Microsoft Stock kan öka 10% på stark molnförsäljning

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Microsoft Corp's. (MSFT) har ökat med mer än 50% under det senaste året och lämnat S&P 500 i dammet. Nu letar analytiker efter att Microsoft ska stiga ännu högre, med så mycket som 10% från det nuvarande aktiekursen på ungefär 110 $.

Programvaruföretaget rapporterade bättre än väntat kvartalsresultat som slog analytikernas uppskattningar med nästan 5% och intäkterna som kom med 3% högre, driven av stark molntillväxt. De bättre än förväntade resultaten har fått analytiker att höja sina inkomstutsikter för det finansiella första kvartalet och helåret 2019, såväl som sina prismål. Vissa alternativ handlare är hausseartade på Microsoft också, med antalet öppna samtal som överväger de öppna sätter med ett förhållande av 6 till 1, till $ 110 strejkpriset för utgång i januari. (För mer, se även: Microsoft-rapporter inom en zon med riskfyllda nivåer .)

MSFT-data av YCharts

Att höja målet

Analytiker letar efter aktier för att klättra upp till ett genomsnittligt prismål på ungefär $ 121, vilket är upp från 112 $ precis i början av juli. Det högre prismålet kommer som uppskattningar för helårsökningen. Nu letar analytikerna efter inkomst under skattemässiga 2019 för att klättra med 10% från deras tidigare syn på bara 4%. Dessutom beräknas intäktsökningen öka med cirka 11% från endast 9%.

MSFT EPS Uppskattningar för aktuellt räkenskapsdata från YCharts

Högre uppskattningar för det kommande kvartalet

Det kommande skattemässiga första kvartalet förväntas bli starkt liksom med intäkter som klättrar med 14, 2%, uppifrån en tidigare syn på cirka 9%. Intäktsutvecklingen förväntas öka med mer än 13%, jämfört med tidigare uppskattningar på cirka 11, 6%.

MSFT kvartalsvis EPS Uppskattar data från YCharts

Värderingen är lägre

Med affärsutsikterna och uppskattningarna klättrar har värderingen för aktien sjunkit till 22 gånger ett års framtida vinstberäkningar, från ungefär 25. Även om det inte gör aktien billig när den justeras för tillväxt, med ett PEG-förhållande på 1, 5, placerar den värderingen tillbaka till den nedre änden av sitt historiska intervall sedan mitten av 2017. (Se mer: Microsoft Bulls Leta efter fler stora vinster .)

Styrkan i sin molnverksamhet har drivit Microsofts lager till rekordhöjder, och nu letar investerare och analytiker efter ännu mer tillväxt. Det innebär att företaget kommer att behöva leverera inte bara inlineresultat utan bättre än förväntat resultat för att hålla fart i aktien rör sig högre.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.