Nytt paradigm
I investeringsvärlden är ett nytt paradigm ett revolutionerande nytt koncept, idé eller sätt att göra saker som ersätter de gamla trosuppfattningarna eller sätten att göra saker på. Detta kan härröra från en politisk eller ekonomisk händelse, ett nytt fynd i akademin, ny teknik eller innovation, en ny affärs- eller affärsledare eller annan viktig händelse. Nya paradigmidéer eller -koncept är så revolutionerande att många tror att det kommer att förändra hur vi tänker och agerar framöver.
Nytt paradigm drar sina rötter från idén om en paradigmförskjutning inom vetenskapen, där teknik eller nya fynd helt förändrar hur människor tänker på eller interagerar med ett ämne.
Key Takeaways
- Ett nytt paradigm är ett nytt sätt att tänka eller göra saker som ersätter det gamla.
- Nya paradigmer i aktievärlden kan betyda stor vinstpotential när investerare höjer sig i revolutionerande nya idéer.
- Investerare i nya paradigmidéer bör trampa försiktigt eftersom priserna kan bli för uppblåsta baserat på hype. När verkligheten går in kan företagets eller företagens verkliga värde vara betydligt lägre än dess högsta aktiekurs.
Förstå ett nytt paradigm
Investerare kan titta på nya paradigmer som utvecklas framför deras ögon när de tittar på aktierna i företag som är på gränsen till innovation. En aktie kan sväva utifrån dess revolutionerande sätt att göra saker.
Investerare måste dock vara medvetna om att inte alla nya paradigmer går ut eller slutar bra. Medan företag som Amazon Inc. (AMZN) - som såg efterfrågan på internet-shopping och utnyttjade det - såg stor framgång, gjorde inte alla företag det. Läkemedelssektorn är fylld med företag "på gränsen" för att göra stora upptäckter som kan förändra världen eller sjukvården, men många av de läkemedel eller behandlingar som de gör kommer aldrig ut ur utvecklingsstadiet. Deras aktier kan (eller kanske inte) dyka upp högre på spekulativ efterfrågan, bara för att falla rätt tillbaka till där de startade det, eller lägre.
Investerare som satsar på de företag som verkligen startar ett nytt paradigm eller utnyttjar ett nytt paradigm kan tjäna mycket pengar på lång sikt, men att hitta dessa företag är inte alltid lätt. Dessa företag är ofta mycket spekulativa, har negativa intäkter och missförstås i sina tidiga stadier. Det är först under deras senare stadier, när aktiens pris har ökat markant, att de flesta investerare blir medvetna om det och börjar hoppa på. Detta kan skapa mycket volatilitet, vilket gör det svårt för investerare att hålla sig till aktierna under lång tid.
Mellan 1997 och 2009 hade Amazon-aktien sju droppar på 60% eller mer, och aktien sjönk med 95% mellan 2000 och 2001. Ursprungligen sjönk beståndet med 46% efter det initiala offentliga erbjudandet (IPO), och steg sedan från en låg på $ 1, 31 och har aldrig sett det priset igen. Vissa tidiga investerare kan ha tjänat vackert men skulle troligen ha skakats ut av de många allvarliga dropparna långt innan aktiekursen försvann 2000 dollar 2018.
Medan Amazon trivdes med att komma ut från dotcom-kraschen (2000 till 2002) - som baserades på internetens nya paradigm - gjorde många av de andra "internetaktierna" inte. Mer än 50% av dotcom-företagen gick i konkurs, och 48% som överlevde fram till 2004 gjorde det till betydligt lägre aktiekurser. Det tog många år för de flesta företag att återta aktiekurserna som inträffade 2000, och många handlar fortfarande långt under dessa nivåer. Amazons aktiekurs rörde sig inte över året 2000 högt fram till 2016.
Nya paradigmer följs ofta av en räkning eftersom investerare överskattar hur mycket som kommer att förändras. De driver upp värderingarna för höga och priserna sjunker betydligt efter att verkligheten börjat. I slutändan måste företag producera vinster för att motivera höga aktiekurser. Om företagen inte kan generera vinster, oavsett hur ny deras idé eller produkt är, kommer investerare så småningom att vara försiktiga och överge aktien.
Harvard Business Review publicerar ofta delar som gräver i paradigmskift eller nya paradigmer i affärs- och investeringsvärlden. Till exempel "Du behöver inte välja mellan snabbt, billigt eller bra. Istället förändrar paradigmet ”(april 2018) hävdar att ledarna istället för att kompromissa mellan två av de tre ovanstående värdena bör istället fokusera på att optimera dem alla. Genom att vara kreativ, använda data och modellera uppstartbeteende argumenterar artikelns författare att ledarna borde kunna tänka igenom hur de gör avvägningar. Nya sätt att tänka på så sätt kan hjälpa investerare att utforma olika utmaningar, till exempel vilka tillgångar eller tillgångsslag att välja för en portfölj.
Exempel på verkliga världen av nya paradigmer
Begreppet "nytt paradigm" blev ett allmänt använt uttryck på 1990-talet, eftersom marknadsföringsföretag och företag började använda termen för nästan varje ny produkt eller kampanj. Det användes särskilt under dotcom-boomåren. Ibland verkade det som om allt och allt med Internet beskrivs som ett "nytt paradigm" eller ett "paradigmskifte."
Åren i slutet av 1990-talet kännetecknades av högflygande tekniska lager som så småningom kraschade. Från 1995 till 2000 steg det teknologidominerade NASDAQ-indexet från under 1 000 poäng till mer än 5 000 poäng. Teknologiföretag blev ett nytt paradigm för investerare och analytiker eftersom deras produkter och tankesätt hade förmågan att fundamentalt förändra hur företag fungerade och växte. Internet ändrade verkligen saker, men investerare värderade initialt företagen för högt. Deras verkliga värde var då betydligt lägre än de högsta priser som investerare drev dessa företag upp till.
Den stora lågkonjunkturen gav också ett nytt paradigm för många investerare eftersom tanken på att utrota och stödja mer hållbara investeringar kom in i rampljuset. Det blev viktigt för vissa investerare och kapitalförvaltare att beakta miljö-, sociala och styrelsefaktorer (ESG) när de investerade. Som framgick med bostadsbubblan och krisen visade sig komplexa finansiella instrument som säkerhetskopierade värdepapper utan sunda underliggande tillgångar katastrofala.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.