Definition av nominell avkastning
Den nominella avkastningen är den summa pengar som genereras av en investering innan fakturering i utgifter som skatter, investeringsavgifter och inflation. Om en investering gav 10% avkastning, skulle den nominella räntan vara lika med 10%. Efter att inflationen tagits med under investeringsperioden skulle den faktiska avkastningen sannolikt bli lägre.
Den nominella avkastningen har emellertid sina fördelar eftersom den gör det möjligt för investerare att jämföra resultatet av en investering oavsett de olika skattesatser som kan tillämpas för varje investering.
Formeln för den nominella avkastningen är
Nominell avkastning = Aktuellt marknadsvärde − Original investeringsvärde Ursprungligt investeringsvärde \ text {Nominell avkastning} = \ frac {\ text {Aktuellt marknadsvärde} - \ text {Originalinvesteringsvärde}} {\ text {Originalinvesteringsvärde }} Nominell avkastning = Originalinvesteringsvärde Nuvarande marknadsvärde - Originalinvesteringsvärde
Hur man beräknar den nominella avkastningen
- Dra det ursprungliga investeringsbeloppet (eller investeringsbeloppet) från det aktuella marknadsvärdet på investeringen (eller i slutet av investeringsperioden).
- Ta resultatet från täljaren och dela det med det ursprungliga investeringsbeloppet.
- Multiplicera resultatet med 100 för att uppnå den nominella avkastningen i procent.
Vad berättar den nominella avkastningen?
Den nominella avkastningen hjälper investerare att mäta prestandan i sin portfölj oavsett om den består av aktier, obligationer eller andra investeringar. Den nominella avkastningen räknas ut utanför faktorer som kan påverka prestanda som skatter och inflation. Genom att använda den nominella avkastningskursen kan investerare jämföra prestandan för olika investeringar under olika tidsperioder som kan ha olika inflationstakt.
Att spåra den nominella avkastningen för en portfölj eller dess komponenter hjälper investerare att se hur de hanterar sina investeringar över tid.
Nominell kontra avkastning efter skatt
En investerings avkastningsgrad efter skatt beaktar effekten av beskattningen på investeringens avkastning. I de flesta fall betalar investerare olika skattebelopp på investeringar baserat på investeringen, hur länge investeringen hölls och investerarens skatteklass. Som ett resultat kan två investerare möta olika avkastning på en investering efter skatt, även om det är samma investering med samma nominella avkastning.
Olika investeringar har också olika skattesatser som tillämpas på dem. Om en investerare jämför en kommunal obligation med en företagsobligation där båda obligationerna har samma nominella avkastningskurs, är deras avkastning efter skatt markant annorlunda. I de flesta fall är kommunobligationer skattebefriade medan inkomst från företagsobligationer är beskattade. Som ett resultat, om IRS beskattar företagsobligationen, kommer avkastningsgraden att vara betydligt mindre än avkastningen på den kommunala obligationen, eftersom företagsobligationen är föremål för kapitalvinster skatt.
Key Takeaways
- Den nominella avkastningen är den summa pengar som genereras av en investering innan fakturering i utgifter som skatter, investeringsavgifter och inflation.
- Den nominella avkastningen hjälper investerare att mäta prestandan i sin portfölj genom att ta bort faktorer utanför som kan påverka prestanda som skatter och inflation.
- Att spåra den nominella avkastningen för en portfölj eller dess komponenter hjälper investerare att se hur de hanterar sina investeringar över tid.
Exempel på en nominell avkastningskurs
Låt oss säga att en investerare placerade 100 000 dollar i en fond utan avgift som ska placeras under ett år. I slutet av året var investeringen värd $ 108 000, med tanke på marknadspriset i slutet av samma år:
- Den nominella avkastningen beräknas som:
($ 108000− $ 100000) 100000 $ = 0, 08 = 8% \ frac {\ vänster (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ höger)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000− $ 100 tusen) = 0, 08 = 8%
- Den nominella avkastningen = 8%.
Skillnaden mellan den nominella avkastningen och den reala avkastningen
En reala avkastning är den årliga procentuella avkastningen på en investering som justeras för prisförändringar på grund av inflation eller andra externa faktorer. Att justera den nominella avkastningen för att kompensera för faktorer som inflation gör att du kan bestämma hur mycket av din nominella avkastning som är realavkastning. Omvänt släpper den nominella avkastningen utanför faktorer som kan påverka prestanda som skatter och inflation.
Begränsningarna av den nominella avkastningen
Den nominella avkastningen inkluderar inte inflation eller skatter vid beräkning av en investering. Till exempel, om en investering tjänade 10% under ett år, men inflationen var 2, 5% under samma period, skulle den faktiska avkastningen vara 7, 5% eller 10% - 2, 5% inflation. Även om den nominella ränteavkastningen är en viktig metrisk när man jämför resultat med flera investeringar, bör den användas i takt med den reala avkastningen för att se till att investeringsvinster inte försvinner av inflation eller stigande priser.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.