Överträffa
I finansiella nyhetsmedier används Outperform ofta som ett betyg som ges av analytiker som offentligt forskar och rekommenderar värdepapper. Om de ändrar sitt betyg på en viss säkerhet till "Överträffa" från "Market Perform" eller till och med "Underperform" så har något förändrats i deras analys som får dem att tro att säkerheten kommer att ge högre avkastning under överskådlig framtid än den stora marknaden index.
En annan vanlig användning av denna term är som en beskrivning av hur avkastningen på en investering jämförs med en annan. Mellan två investeringsval sägs den ena med bättre avkastning överträffa den andra. Detta används oftast för en jämförelse mellan en investering och marknaden i allmänhet. Investeringsproffs jämför nästan alltid investeringsavkastningen med ett jämförelseindex, som S&P 500-indexet, så termen används ofta för att referera till om en viss investering har överträffat S&P 500.
01:05Överträffa
Key Takeaways
- Överstiger prestanda används ofta som analytiker.
- På en skala från 1 (bäst) och 5 (sämst) är det bättre att överträffa en 2.
- En annan användning av termen är helt enkelt som en jämförelse av prestanda mellan två värdepapper: desto bättre är de två bättre än de andra.
- Företag klarar vanligtvis bättre än sina kamrater när de hanterar sina produktions- och marknadsföringsinsatser mer effektivt.
Vad gör ett företag bättre än?
Ett index består av värdepapper från samma bransch eller av företag som har en liknande storlek när det gäller marknadsvärde. Varje faktor som hjälper ett företag att generera proportionellt mer intäkter och mer vinst än sina kamrater i en branschgruppering kommer att se att aktiekursen uppskattas snabbare. Denna överträffande uppskattning kan hända av olika skäl: utmärkta förvaltningsbeslut, marknadspreferenser, nätverksanslutningar eller till och med tur.
Alla beslut som fattas av den högsta ledningen som hjälper ett företag att växa intäkter och intäkter snabbare än konkurrenterna framhävs som ett tecken på spetskompetens. Dessa egenskaper hjälper företaget att bygga upp ett rykte för att de är mer benägna att snabbt sätta en ny produkt på marknaden och få mer marknadsandelar. Analytiker identifierar dessa förhållanden och använder dem för att förutse prisuppskattning för högpresterande företag.
Till exempel, om en investeringsfond använder Standard & Poor's 500-index som riktmärke, och om fondens portföljförvaltare analyserar aktier med ett börsvärde som liknar värdepapper i indexet och förutspår att 15 särskilda aktier kommer att generera en högre hastighet på vinst per aktie (EPS) än genomsnittet för indexet. Baserat på denna analys ökar fonden sitt innehav i de 15 aktierna som förväntas överträffa indexet.
Exempel på analytikerbetyg
Ett betyg är en analytikers åsikt om avkastningskursen för ett visst företags aktie, vilket inkluderar aktiens kursuppskattning och utdelning till aktieägarna. Investeringsbranschen har ingen standardmetod som används av alla analytiker för att betygsätta aktier. En högre rating innebär att aktiens pris överträffar liknande företag under en viss period.
Den vanligaste användningen av bättre prestanda är för en rating som är över en neutral eller innehavsklassificering och under en stark köpbetyg. Överträffning innebär att företaget kommer att ge en bättre avkastning än liknande företag, men aktien är kanske inte den bästa i indexet. Analystens resultat utvärderas utifrån hur aktier faktiskt presterar efter att en rating har tilldelats.
Hur portföljhanterare rankas
Om en portföljförvaltare konsekvent väljer aktier som överträffar riktmärket, kommer den investeringsfond han eller hon arbetar för att ge en högre avkastning och de i finansiella medier kommer att ta upp varsel. Pengarförvaltare rankas baserat på portföljens avkastningskurs och hur dessa avkastningar jämförs med riktmärket. Finansiella webbplatser, som Morningstar, grupperar medel efter jämförelseindex och rangordnar varje fond i enlighet med dess resultat i förhållande till indexet. Finansiella webbplatser jämför också avkastningen som genereras av en fond med volatiliteten i portföljen över tid.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.