Tålamod är en dygd för handlare

Även om de bästa investerarna och handlarna förstår vikten av tålamod är det en av de svåraste färdigheterna att lära sig som investerare och handlare.

Dennis Gartman, en framgångsrik handlare och utgivare av Gartman-brevet har detta att säga om värdet av tålamod: " Korrekt tålamod behövs under hela livscykeln för handeln, vid inträde, medan du håller och lämnar." (Se även: Ekonomisk visdom från tre kloka män .)

Väntar på din startpunkt

Du har gjort dina läxor och har identifierat startpunkten för ett lovande lager. Nu väntar du i väntan på att priset ska nå din startpunkt. I stället för att dra tillbaka, tränger priset uppåt. Du får panik och anger snabbt en beställning ovanför din planerade startpunkt för att se till att du inte missar handeln. Genom att göra detta, ger du upp en del av din potentiella vinst, men ännu viktigare är det att du bryter mot reglerna som fick dig att gå in i handeln i första hand.

Om du någonsin har låtit dina känslor styra dagen, vet du att det ofta kan leda till besvikelse. I själva verket kan otåliga investerare som bryter mot deras disciplin vara på väg att förstöra. Att följa en förutbestämd uppsättning regler håller den känslomässiga sidan av handel och investeringar i avstånd. (Se även: När rädsla och girighet tar över och behärskar dina handel Mindtraps .)

Fiske efter en vinnare

Patientinvestering liknar fisket. Det finns många fiskar i havet och det är inte nödvändigt att fånga alla fiskar som simmar förbi för att lyckas. I själva verket är det bara nödvändigt att fånga de få som biter och fyller ditt nät (eller som uppfyller dina handelsvillkor).

Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns många handelsmöjligheter på marknaden, även på en tuff marknad, så svårigheten är inte så mycket att hitta handelsmöjligheter, men se till att möjligheterna passar dina handelsregler. Det är viktigt att du bekymrar dig för att få goda startpunkter och se till att du har definierade utgångspunkter tillsammans med stoppförluster utan att behöva komma in på varje handel. Om beståndet inte vill bita, eller om det inte uppfyller dina kriterier, oroa dig inte om det. Ha tålamod. Det kommer sannolikt att finnas en annan fisk, eller möjlighet, precis runt hörnet. (Se även: Grunderna för orderingång .)

Om du upptäcker att du har tappat kontrollen och gått in i en aktie före dess tid är det vanligtvis bäst att lämna handeln och vänta på att den ska utvecklas baserat på dina fördefinierade regler och inte på dina känslor. Ta kostnaderna för handeln som en lektion, lära av den och gå vidare.

Att vänta på rätt inresa är en väsentlig egenskap hos varje framgångsrik handlare. Om du befinner dig frestad att skriva in en beställning före dess tid, gå bort och gå igenom orsakerna till att du valde posten en gång till. Påminn dig sedan själv att att följa din disciplin kommer att bidra till din framgång. (Se även: Handelspsykologi och disciplin och momentumhandel med disciplin .)

Ge positionen tid att utvecklas

En av de aktier du har följt träffar din startpunkt och drar i avtryckaren. Efter att ha gått in i handeln skriver du in en bra-till-avbruten parentesorder med ditt mål och släpstopp, som definierar var du ska ta vinst och var du kommer att ta en förlust. Nu väntar du på att det förväntade steget ska hända. När du ser handeln utvecklas börjar den flytta till en lönsam position.

Enligt den ursprungliga planen har detta lager fortfarande mer utrymme att köra tills det når ditt definierade mål. Men innan du tar den snabba vinsten, återhämtar sig handeln och faller under din ursprungliga startpunkt, men misslyckas med att träffa din släpstopp. Du får panik och säljer, vilket ger en liten förlust. Strax efter att du har avslutat handeln flyttas priset upp igen och når ditt mål, först nu är du ute av handeln. Låter bekant? Det visar sig att i vissa fall kommer din genomtänkta plan vara rätt, och du kommer att låta en rädsla för en förlust komma i vägen för handelsprocessen som förväntat.

Du kan vara säker på att detta är en vanlig egenskap hos många handlare. Att visa tålamod med en bra handelsinställning är en svår uppgift. Det kräver förtroende för din forskning och ditt system. Även om ingen är ofelbar, litar de bästa handlarna på sin disciplin för att göra dem framgångsrika. De vacklar sig inte från sin efterföljande metod genom att låta handeln spela ut. Om det har förlust, fångar de all relevant information för att bedöma vad som gick rätt och vad som gick fel. Om deras disciplin behöver förändras, så var det så. Men vad du än gör, låt inte dina känslor ta kontroll - det kommer oundvikligen att leda till förluster.

Som sagt, kom ihåg att förluster är en del av handeln. Det är din disciplin tillsammans med bra inträdespunkter, släpstopp och utgångsmål som leder till konsekvent vinst och hindrar dig från att orsaka oberättigade förluster. Håll tålamod och låt din process gå på jobbet. Om du frestas att avsluta en handel för tidigt, gå bort och gå igenom orsakerna till att du ursprungligen sätter dina stopp och mål. Påminn dig sedan själv att det är disciplin som gör en stor handlare.

Att veta när man ska sälja en position

Det finns tillfällen när du följer din disciplin lojalt, men trots ditt tålamod rör sig priset på ditt lager knappt. Du har varit tålamod och följt reglerna - vad gör du nu?

I de flesta fall är det bäst att gå tillbaka och granska din analys av handeln igen. Ta en ny titt och försök hitta vad som har förändrats. Om något är annorlunda, ändrar din nya analys det ursprungliga skälet för att gå in i handeln? Om skälen för handeln har förändrats kräver din analys att du undviker beståndet till det här priset? Om du inte borde vara i aktien, sälj det genast. Å andra sidan, om din analys indikerar att detta lager uppfyller alla dina kriterier att äga och ingångspunkten är mycket nära, är det vettigt att fortsätta att behålla din position.

I många fall kommer priset på ditt lager att närma sig ditt mål, och att ha tålamod kommer att fungera bra för dig. Nu kommer den tid då du behöver stänga av din position. Du kan fortsätta att vara tålamod och vänta tills priset når ditt mål eller ditt släpstopp, eller så kan du strama upp ditt stopp för att säkerställa att du får en vinst på handeln. I båda fallen är det dags att belöna ditt tålamod med en lönsam handel.

Även om det finns lite mer diskretion att sälja, se till att du gör ändringar i mål och stopp baserat på vissa förutbestämda kriterier. Till exempel kan du bestämma att när en handel är halvvägs mellan posten och målet, kommer du att justera stoppet till ingångspriset.

Poängen

Sammanfattningsvis är så mycket av handel psykologiskt, vilket gör tålamod till en stor dygd för investerare. Att visa tålamod när man går in i en handel och har tålamod medan en handel utvecklas är integrerade delar för framgångsrik handel och investeringar. Men att låta tålamod förvandlas till envis är något du alltid måste skydda dig mot; genomgående att lämna en handel enligt fördefinierade kriterier är en av de bästa metoderna för att förbättra din framgång som handlare.