Definition av utbetalningsgrad

Vad är utbetalningsgraden?

Utbetalningsgraden visar hur stor del av utbetalningen som utdelning till aktieägarna, vanligtvis uttryckt i procent av företagets resultat. Utdelningsgraden kan också uttryckas som utdelning som utbetalas som en andel av kassaflödet. Utdelningsgraden kallas också utdelningsgraden.

Formeln för utbetalningsgraden är

DPR = Total utdelningInte någonstans: DPR = Uppdelad utdelningsgrad (eller helt enkelt utbetalningsgrad) \ börja {inriktad} & DPR = \ dfrac {\ textit {Total utdelning}} {\ textit {Nettoinkomst}} \\ & \ textbf {där :} \\ & DPR = \ text {Delad utbetalningsgrad (eller helt enkelt utbetalningsgrad)} \\ \ slut {inriktad} DPR = Nettoresultat Totala utdelningar där: DPR = Delad utbetalningsgrad (eller helt enkelt utbetalningsgrad)

01:27

Utdelningsgrad

Key Takeaways

• Utdelningsgraden, även känd som utdelningsgraden för utdelning, visar procentandelen av ett företags resultat som betalas ut som utdelning till aktieägarna.
• En låg utbetalningsgrad kan signalera att ett företag återinvesterar huvuddelen av sina intäkter för att växa verksamheten.
• En utbetalningsgrad över 100% indikerar att företaget betalar ut mer i utdelning än det tjänar.

Vad säger utbetalningsgraden dig?

Betalningsgraden är en viktig finansiell metrisk som används för att bestämma hållbarheten för ett företags utdelningsutbetalningar. Det är mängden utdelning som betalas till aktieägarna i förhållande till ett företags totala nettoresultat. Exempelvis har företag X vinst per aktie på 1 dollar och betalar utdelning per aktie på 0, 60 dollar, vilket skulle ge en utdelningsgrad på 60%.

Företag Y har en vinst per aktie på $ 2 och utdelning per aktie på $ 1, 50 vilket ger en utdelningsgrad på 75%. Företag X betalar ut en mindre andel av sina intäkter till aktieägarna som utdelning, vilket ger det en mer hållbar utbetalningsgrad än företag Y.

Men om företag X är en råvaruproducent och företag Y är ett reglerat verktyg, kan Y: s utdelningshållbarhet vara bättre än hos X, även om X har en lägre absolut utbetalningsgrad än Y.

Utdelningar betalas ut från ett företags nettoresultat och representerar en avkastning på investeringar till aktieägarna. Varje år, när ett företag beslutar att betala utdelning till aktieägarna, förklarar det en utdelning och utdelningsbelopp per aktie.

Det finns inget enda nummer som definierar en lämplig utbetalningsgrad. Huruvida utbetalningsgraden är tillräcklig beror mycket på sektorn. Företag i defensiva branscher, såsom verktyg, rörledningar och telekommunikation, har stabila och förutsägbara resultat och kassaflöden och kan därför stödja mycket högre utbetalningar än cykliska företag. Företag i cykliska sektorer, till exempel resurser och energi, har vanligtvis lägre utbetalningar eftersom deras resultat varierar avsevärt i linje med konjunkturcykeln.

Exempel på hur man använder utbetalningsgraden

Anta att Company ABC, Inc. rapporterade en nettoresultat på 100 000 USD för året. Under samma tidsperiod förklarade ABC, Inc. en utdelning och gav ut totalt 25 000 dollar i utdelning till sina aktieägare. Betalningsgraden skulle vara $ 25 000 / $ 100 000 = 25%.

Detta visar att ABC, Inc betalar ut 25% av nettoresultatet till sina aktieägare, och företaget håller de andra 75%, redovisade i sina finansiella rapporter som balanserade vinstmedel, för att investera i att växa verksamheten.

Vissa företag betalar ut alla sina intäkter till aktieägarna, medan andra bara betalar ut en del av sina intäkter. Om ett företag betalar ut några av sina intäkter som utdelning, kvarstår den återstående delen av verksamheten. För att mäta nivån på de intäkter som beräknas, beräknas kvarhållandet. En lägre utbetalningsgrad indikerar att företaget använder mer av sina intäkter för att återinvestera i företaget för att växa ytterligare. I detta fall kommer retentionsförhållandet att vara högt.

En hög utbetalningsgrad kan innebära att företaget delar mer av sina intäkter med sina aktieägare. Om detta är fallet kommer retentionsförhållandet att vara lågt. En utbetalningsgrad som överstiger 100% kan tolkas så att företaget betalar mer i utdelning än det tjänar, vilket är ett ohållbart drag.

Många företag ställer in ett målintervall för sina utbetalningsgrader och definierar dem som en procentuell andel av hållbart resultat eller kassaflöde. De företag som har den bästa långsiktiga rekorden för utdelning har stabila utbetalningsgrader under många år. Medan många blue-chip-företag ökar sin utdelning år efter år, eftersom de också har en jämn vinsttillväxt, förblir deras utbetalningsförhållanden anmärkningsvärt stabila under långa perioder.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Utdelningsutdelningsgrad Definition Utdelningsutdelningsgraden är måttet på utdelning till aktieägare i förhållande till företagets nettoresultat. mer Vad behållningsgraden berättar för oss om ett företags utdelning Återställningsgraden är den andel av intäkterna som hålls tillbaka i verksamheten som balanserade intäkter. Förvaringsgraden avser procentandelen nettointäkter som behålls för att växa verksamheten snarare än att betalas ut som utdelning. mer Plowback Ratio Plowback ratio är ett grundläggande analysförhållande som mäter hur mycket intäkter som behålls efter utdelning. mer Utdelning per aktie (DPS) Utdelning per aktie är den totala utdelningen som deklarerats under ett år dividerat med antalet utestående ordinarie aktier. mer Definition och exempel på målutbetalningsgrad Målutbetalningskvoten är ett målföretag som ställs in för det inkomstbelopp de tänker utbetala som utdelning. Förhållandet är viktigt för företaget och aktieägarna. mer Redogörelse för kvarhållna vinster Definition Uppräkningen över balanserade vinstmedel (balanserade vinstmeddelande) definieras som ett finansiellt redovisning som beskriver förändringarna i balanserade vinstmedel under en viss period. mer Partnerlänkar