Vinst på björn- och tjurmarknader

Både björnmarknader och tjurmarknader representerar enorma möjligheter att tjäna pengar, och nyckeln till framgång är att använda strategier och idéer som kan generera vinster under olika förhållanden. Detta kräver konsekvens, disciplin, fokus och förmågan att dra nytta av rädsla och girighet. Den här artikeln hjälper dig att bekanta dig med investeringar som kan blomstra på upp- eller nedmarknader.

Sätt att tjäna på björnmarknader

En björnmarknad definieras som ett fall på 20% eller mer i ett marknadsgenomsnitt. I allmänhet uppstår björnmarknader under ekonomiska recessioner eller depressioner, när pessimism råder. Men mitt i spillrorna finns möjligheter att tjäna pengar för dem som vet hur man använder rätt verktyg. Här är några sätt att vinna på björnmarknader:

1. Korta positioner. Att ta en kort position, även kallad kortsäljning, inträffar när du lånar aktier och säljer dem i väntan på att aktien kommer att falla i framtiden. Om det fungerar som planerat och aktiekursen sjunker, köper du dessa aktier till det lägre priset för att täcka den korta positionen och göra vinst på skillnaden. Om du till exempel kortar ABC-aktien till 35 dollar per aktie och aktien sjunker till 20 dollar kan du köpa tillbaka aktierna till 20 dollar för att stänga den korta positionen. Din totala vinst skulle därför vara $ 15 per aktie. (Mer information finns i vår korta säljstudie.)

2. Sätt alternativ. En säljoption är rätten att sälja en aktie till ett visst strejkurs fram till ett visst datum i framtiden, kallad utgångsdatum. De pengar du betalar för alternativet kallas en premie. En säljoption ökar i värde när den underliggande aktien faller. Om aktien rör sig under putens strejkpris kan du antingen utöva rätten att sälja aktien till det högre strejkpriset eller sälja säljoptionen för en vinst.

3. Korta ETF: er. En kort börshandlad fond (ETF), även kallad en omvänd ETF, ger avkastning som är invers för ett visst index. Till exempel kommer en ETF som presterar omvänt mot Nasdaq 100 att falla cirka 25% om indexet stiger med 25%. Men om indexet sjunker 25% kommer ETF att stiga proportionellt. Denna omvända relation gör korta / omvända ETF: er lämpliga för investerare som vill tjäna på en nedgång på marknaderna eller som vill säkra långa positioner mot en sådan nedgång.

Sätt att tjäna på tjurmarknader

En tjurmarknad inträffar när säkerhetspriserna stiger snabbare än den totala genomsnittliga räntan. Bullmarknaderna åtföljs av perioder med ekonomisk tillväxt och optimism bland investerare. Här är några lämpliga verktyg för stigande aktiemarknader:

1. Långa positioner. En lång position är helt enkelt köpet av en aktie eller annan säkerhet i väntan på att dess pris kommer att stiga. Det övergripande målet är att köpa aktien till ett lågt pris och sälja det för mer än du betalat. Skillnaden representerar din vinst.

2. Samtalalternativ. Ett samtalalternativ är rätten att köpa en aktie till ett visst pris (strejkpriset) fram till ett angivet datum (utgångsdatumet). Samtalen ökar i värde när det underliggande aktiens pris stiger. Om aktiekursen stiger förbi alternativets strejkpris kan optionsköparen utöva rätten att köpa aktien till det lägre strejkursen och sedan sälja det till ett högre pris på den öppna marknaden och därmed generera en vinst. Optionsköparen kan också sälja köpoptionen på den öppna marknaden för en vinst, förutsatt att aktien ligger över lösenpriset.

3. Långa ETF: er. De flesta ETF: er följer ett visst marknadsmedelvärde, till exempel Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) och handlar som aktier. I allmänhet är transaktionskostnaderna och driftskostnaderna låga, och de kräver inget investeringsminimum. ETF: er försöker replikera rörelsen för de index som de följer, minus kostnader. Till exempel, om S&P 500 stiger 10%, kommer en ETF baserad på indexet att stiga med ungefär samma belopp.

Hur man hittar björnen och tjurmarknaderna

Marknader handlar i cykler, vilket innebär att de flesta investerare kommer att uppleva både tjur- och björnmarknader. Nyckeln till att dra nytta av båda marknadstyperna är att upptäcka när marknaderna börjar toppa eller när de ligger i botten.

Ett sätt att göra detta är genom att titta på linjen för fram / nedgång, som representerar antalet avancerade frågor dividerat med antalet fallande frågor under en viss period. Ett nummer som är större än 1 betraktas som hausseartat, medan ett nummer som är mindre än 1 betraktas som baisse.

En stigande linje bekräftar att marknaderna går högre. En minskande linje under en period då marknaderna fortsätter att stiga skulle kunna signalera en korrigering. När linjen har minskat i flera månader medan genomsnittet fortsätter att röra sig högre, kan detta betraktas som en negativ korrelation, och en stor korrigering eller en björnmarknad är troligt. En fram- / nedgångslinje som fortsätter att röra sig signalerar att medelvärdena förblir svaga. Men om linjen stiger i flera månader och genomsnittet har rört sig kan denna positiva avvikelse innebära början på en tjurmarknad.

Linjen för fram / nedgång är bara en indikator som kan hjälpa dig att avgöra trenden. Mer information finns i grunderna för teknisk analys.

Poängen

Det finns många sätt att vinna på både björn- och tjurmarknader. Nyckeln till framgång är att använda verktygen för varje marknad till sin fulla fördel. Kortsäljning, säljoptioner och korta eller omvända ETF: er är ett fåtal bearbetningsmarknadsverktyg som gör det möjligt för investerare att dra fördel av marknadssvaghet, medan långa positioner i aktier, ETF: er och calloptioner är lämpliga för tjurmarknader. Dessutom är det viktigt att använda indikatorer för att upptäcka när tjur- och björnmarknaderna börjar eller slutar.