Sätt Ratio Backspread

DEFINITION av Put Ratio Backspread

En backspread för put-ratio är en strategi för handel med optioner som kombinerar korta placeringar och långa satsningar för att skapa en position vars vinst- och förlustpotential är beroende av förhållandet mellan dessa satsningar. En backspread för put-ratio är så kallad eftersom den försöker tjäna på volatiliteten hos den underliggande aktien och kombinerar korta och långa placeringar i ett visst förhållande enligt optionens investerares bedömning. Det är konstruerat för att ha obegränsad potentiell vinst med begränsad förlust, eller begränsad potentiell vinst med möjlighet till obegränsad förlust, beroende på hur den är strukturerad. Förhållandet mellan långa och korta satsningar är vanligtvis 2: 1, 3: 2 eller 3: 1.

BREAKING NOWN Sätt förhållandet bakåt

Ett backspread för putförhållanden kombinerar korta satsningar och långa satsningar och försöker tjäna på den underliggande aktiens volatilitet. Till exempel kan en aktiehandel på 29, 50 $ ha en månads handel på följande sätt: $ 30 sätter handeln till 1, 16 $ och 29 $ sätter handeln till 62 cent. En näringsidkare som är baisseartad på den underliggande aktien och vill strukturera ett backspread för put-ratio som skulle tjäna på en nedgång i aktien, kan köpa två $ 29-putkontrakt för en total kostnad på 124 $ och sälja kort ett $ 30 put-kontrakt för att få $ 116 premie. (Kom ihåg att varje optionskontrakt representerar 100 aktier.) Nettokostnaden för detta backspread på 2: 1-förhållandet, utan att ta hänsyn till provisioner, är därför 8 $.

Om aktien sjunker till $ 28 vid utgången, bryter handeln jämnt (lämnar de marginella $ 8 kostnaden för att sätta på handeln.) Om aktien sjunker till $ 27 vid optionens utgång är bruttovinsten $ 100; vid $ 26, bruttovinsten är $ 200 och så vidare.

Om å andra sidan aktien uppskattas till $ 30 vid optionens utgång begränsas den maximala förlusten till handelskostnaden eller $ 8. Förlusten är begränsad till $ 8 oavsett hur hög aktiehandeln efter optionens utgång.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur bullish investerare kan tjäna pengar med Call Ratio Backspread Callspread-backspread är en alternativstrategi som hausseartade investerare använder om de tror att den underliggande säkerheten eller aktien kommer att öka med ett betydande belopp. Strategin kombinerar köp och försäljning av optioner för att skapa en spridning med begränsad förlustpotential och blandad vinstpotential. mer hur optioner fungerar för köpare och säljare optioner är finansiella derivat som ger köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris inom en viss period. mer Hur en skyddande put fungerar En skyddande put är en riskhanteringsstrategi som använder optionskontrakt som investerare använder för att skydda mot förlusten av att äga en aktie eller tillgång. mer Spel på en blygsam droppe: Bear Put Spread En bear put spread är en baisseartad alternativstrategi som används för att vinna på en måttlig prisnedgång på en tillgång. Genom att involvera samtidigt köp och försäljning av sätter på samma tillgång vid samma utgångsdatum, men till olika strejkpriser, medför det mindre risk än direkt kortsäljning. mer Backspread Definition En backspread är en typ av plan för handel med optioner där en handlare köper fler samtal eller säljoptioner än de säljer. mer Hur en bull put-spread fungerar En bull put-spread är en inkomstgenererande optionstrategi som används när investeraren förväntar sig en måttlig höjning av priset på den underliggande tillgången. mer Partnerlänkar