Kvalificeringsgrad
En kvalificeringsgrad noterar andelen skuld till inkomst eller bostadskostnad till inkomst. Lånekreditgivare använder kvalifikationsgrader för att bestämma låntagarens kreditvärdighet för vissa lånebelopp. Generellt sett kan en låntagares bostadskostnader, som inkluderar alla husägarnas försäkringar, skatter och bostadsrätter, inte överstiga 28 procent av en låntagares månatliga bruttoinkomst. Låntagarens skuld-till-inkomstkvot (DTI), som inkluderar bostadskostnader plus skuld, kan i allmänhet inte överstiga 36 procent av den månatliga bruttoinkomsten.
BREAKING DOWN Kvalificeringsgrad
En kvalificeringsgrad tar ditt hushålls totala årliga inkomst och delar upp det med 12. Så du och din make tjänar sammanlagt $ 96 000 per år. Din familjs bruttoinkomst är 8 000 USD per månad. Multiplicera $ 8000 med .28 så får du din bostadskostnadsgrad, som långivarna kallar front- eller front-ratio. I detta fall skulle din familj vara berättigad till totala månatliga bostadskostnader på 2 240 dollar. Observera att detta inkluderar fastighetsskatter, husägarförsäkring, privat inteckning försäkring (PMI) och avgifter som condo avgifter.
Ta nu 8000 $ månadsinkomst och multiplicera den med 0, 36. Det här är din skuld-till-inkomst-kvot, ofta kallad back-eller back-end-ratio, och du får $ 2 880. Dra nu dina månatliga skuldbetalningar från $ 2380-numret, som består av en 300-månaders bilbetalning och en $ 400-månadslån på betalningen. Detta ger dig $ 2, 180 för bostadskostnader. Observera att denna siffra är lägre än front-end-förhållandet.
Bankerna kommer alltid att använda det lägsta av de två siffrorna för att avgöra hur stort ett lån att erbjuda dig.
Kreditkortsskuld gör skillnad i kvalifikationsgraden
Kreditkortsskuld räknas också för din back-end-kvot, men det är komplicerat. Långivare använde sig för att tillämpa lägsta betalning på en kreditkortsaldo och kalla den månatliga skulden. Men det systemet var inte rättvist gentemot kreditkortsanvändare som betalade hela sitt saldo varje månad och använde kreditkort främst för bekvämlighet och belöningspoäng. Nu tittar de flesta långivare på låntagarens totala roterande saldo och tillämpar 5 procent av det totala som månadsskuld. Säg att du har 10 000 dollar i kreditkortsskuld. I det här fallet klarar banken $ 500 i månadsskuld till din back-end-kvot.
De flesta banker har Wiggle Room
Kvalificeringsförhållandena är inte styva. Utmärkt kredithistoria minskar ofta exempelvis ett dåligt förhållande. Dessutom utnyttjar vissa låntagare som inte uppfyller standardkvalitetsgraden särskilda inteckningsprogram som erbjuds av vissa banker. Den ökade risken för fallissemang av dessa låntagare innebär att de i allmänhet betalar högre räntesatser jämfört med inteckningar som uppfyller standard kvalificeringsgraden.