Renko Diagram Definition och användning
Ett Renko-diagram är en typ av diagram, utvecklad av japanerna, som byggs med hjälp av prisrörelse snarare än både pris och standardiserade tidsintervall som de flesta diagram är. Det tros vara uppkallad efter det japanska ordet för tegelstenar, "renga", eftersom diagrammet ser ut som en serie tegelstenar. En ny tegel skapas när priset flyttar ett specificerat prisbelopp och varje block placeras i en 45-graders vinkel (upp eller ner) till den tidigare tegelstenen. En upp tegel är vanligtvis färgad vit eller grön, medan en ned tegel är vanligtvis färgad svart eller röd.
Key Takeaways
- Renko-diagram består av tegel som skapas i 45-graders vinklar mot varandra. På varandra följande tegelstenar förekommer inte bredvid varandra.
- En tegel kan vara valfri prisstorlek, till exempel $ 0, 10, $ 0, 50, $ 5 och så vidare. Detta kallas rutans storlek. Boxstorlek kan också baseras på ATR (Average True Range).
- Renko-diagram har en tidsaxel, men tidsskalan är inte fast. Vissa tegelstenar kan ta längre tid att bilda än andra, beroende på hur lång tid det tar priset att flytta den önskade lådstorleken.
- Renko-diagram filtrerar bort brus och hjälper handlare att tydligare se trenden, eftersom alla rörelser som är mindre än lådans storlek filtreras ut.
- Renko-diagram använder vanligtvis endast stängningspriser baserat på den valda tidsramen. Om du till exempel använder en tidsram, kommer veckoslutna priser att användas för att konstruera tegelstenarna.
Vad säger ett Renko-diagram ">
Renko-diagram är utformade för att filtrera bort mindre prisrörelser för att göra det lättare för handlare att fokusera på viktiga trender. Även om detta gör trender mycket lättare att upptäcka, är nackdelen att viss prisinformation går förlorad på grund av enkel tegelkonstruktion av Renko-diagram.
Det första steget i att bygga ett Renko-diagram är att välja en lådstorlek som representerar prisrörelsens storlek. Till exempel kan ett lager ha en storlek på $ 0, 25 eller en valuta kan ha en storlek på 50 pipboxar. Ett Renko-diagram konstrueras sedan genom att placera en tegel i nästa kolumn när priset har överträffat toppen eller botten av föregående tegel med lådans storlek.
För aktieexempelet antar du att en aktie handlas till $ 10 och har en storlek på 0, 25 dollar. Om priset går upp till $ 10, 25 dras en ny tegelsten. Den tegelsträckan dras endast när priset stängs till $ 10, 25 eller högre. Om priset bara når $ 10, 24, dras inte en ny tegelsten. När en tegel har ritats raderas den inte. Om priset stiger till 10, 50 $ eller högre (och stängs där), dras en annan tegelsten.
Renko tegelstenar dras inte bredvid varandra. Därför, om beståndet sjunker tillbaka till $ 10, 25, dras inte en tegelsten bredvid den föregående upplådan. Priset skulle behöva sjunka till $ 10 för att en ner tegel visas under den tidigare upp tegel.
Även om en fast lådstorlek är vanligt används ATR också. ATR är ett mått på volatilitet och därför fluktuerar det över tiden. Renko-diagram baserade på ATR kommer att använda det fluktuerande ATR-värdet som lådstorlek.
Renko-diagram visar en tidsaxel, men tidsintervallen är inte fixade. En tegel kan ta månader att bilda, medan flera tegel kan bildas inom en dag. Detta varierar från ljusstake eller stapeldiagram där ett nytt ljus / stapel bildas vid specifika tidsintervall.
Att öka eller minska lådstorleken påverkar diagrammets "jämnhet". Att minska lådstorleken skapar fler svängningar, men kommer också att lyfta fram eventuella prisåterföringar tidigare. En större lådstorlek kommer att minska antalet svängningar och buller men kommer att vara långsammare för att signalera en prisåtergång.
Renko-diagram är effektiva för att identifiera stöd- och motståndsnivåer eftersom det finns mycket mindre ljud än ett ljusstake-diagram. När en stark trend bildas, kanske Renko-handlare kan rida den trenden under lång tid innan till och med en tegel i motsatt riktning.
Handelssignaler genereras vanligtvis när trendens riktning förändras och tegelväxlarna växlar. Till exempel kan en näringsidkare sälja tillgången när en röd ruta visas efter en serie klättrande vita lådor. På samma sätt, om den övergripande trenden är uppåt (massor av vita / gröna rutor) kan en näringsidkare komma in i en lång position när en vit tegel uppstår efter en eller två röda rutor (en pullback).
Exempel på hur man använder Renko-diagram
Diagrammet visar en stark trend i ett lager med en storlek på $ 2. Lådor dras baserat på stängningspriser, så att höga och låga och rörelser mindre än $ 2 ignoreras. Det finns en kort återgång, markerad med en röd ruta, men sedan dyker de gröna rutorna igen. Med tanke på den starka trenden kan detta användas som en möjlighet att komma in långt. Tänk på en utgång när en annan röd (ned) ruta bildas.
Efter trenden bildas en stark nedström. En liknande taktik kan användas för att skriva kort. Vänta på ett tillbakadragande markerat med den gröna rutan (upp). När en röd (ned) tegel bildas, ange en kort position, eftersom priset kan gå lägre igen i linje med den långsiktiga nedtrenden. Avsluta när upp tegel uppstår.
Dessa är exempel på riktlinjer. Vissa handlare kanske vill se två eller flera tegelstenar i en viss riktning innan de beslutar att gå in eller ut.
Skillnaden mellan Renko-diagram och Heikin Ashi-diagram
Heikin Ashi-diagram, som också utvecklats i Japan, kan ha en liknande look som Renko-diagram genom att båda visar kvarvarande perioder med upp- eller nedåtrutor som belyser trenden. Medan Renko-diagram använder ett fast rutebelopp tar Heikin Ashi-diagram ett genomsnitt av det öppna, höga, låga och stängda för det aktuella och tidigare tidsperioden. Därför är storleken på varje låda eller ljus en annan storlek och återspeglar det genomsnittliga priset. Heikin Ashi-diagram är användbara för att lyfta fram trender på samma sätt som Renko-diagram är.
Begränsningar av att använda Renko-diagram
Renko-diagram visar inte lika mycket detaljer som ljusstake eller stapeldiagram med tanke på att de inte är beroende av tid. Ett lager som har sträckt sig under en lång tid kan representeras med en enda låda, som inte förmedlar allt som pågick under den tiden. Detta kan vara fördelaktigt för vissa handlare, men inte för andra.
Högsta och låga nivåer ignoreras också, endast slutpriset används. Detta lämnar många prisuppgifter eftersom höga och låga priser kan variera kraftigt från att stänga priser. Användning av endast stängningspriser kommer att minska mängden buller, men det innebär också att priset skulle kunna bryta betydligt innan en ny låda bildas och varnar handlaren. Då kan det vara för sent att komma ut med en hanterbar förlust. Därför, när man använder Renko-diagram, använder handeln ofta fortfarande stop loss-order till fasta priser och kommer inte att lita enbart på Renko-signaler.
Eftersom denna typ av diagram utformades för att följa den allmänna prisutvecklingen för en tillgång kan det ofta förekomma falska signaler där färgen på tegelarna ändras för tidigt, vilket ger en whipsaw-effekt. Det är därför det är viktigt att använda Renko-diagram i samband med andra former av teknisk analys.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.