Retracement kontra omvändning: Vad är skillnaden?

De flesta av oss har undrat om en nedgång i priset på en aktie vi äger är långsiktig eller en rent marknadshick. Några av oss har sålt lager i en sådan situation, bara för att se att det stiger till nya höjder bara några dagar senare. Detta scenario kan vara frustrerande och alltför vanligt. Även om det inte kan undvikas helt, om du vet hur du identifierar och handlar återträffanden på rätt sätt, kommer du att se förbättringar i dina prestationer.

Key Takeaways

• Retracements är tillfälliga prisförändringar som sker inom en större trend.
• Retracements i en trend är kännetecknad av högre låg och högre höjder
• En reversering, å andra sidan, är när trenden ändrar riktning.
• Med en reversering kommer priset troligen att fortsätta i den reverseringsriktningen under en längre period.
• Återvändningar kännetecknas ofta av mönster som är motsatta såsom dubbla toppar.

retracement

Retracements är tillfälliga prisförändringar som sker inom en större trend. Nyckeln här är att dessa prisförändringar är tillfälliga och inte indikerar en förändring i den större trenden.

Lägg märke till att den långsiktiga trenden, som visas i diagrammet nedan, fortfarande är intakt, trots återtaganden. Priset på aktien stiger fortfarande. När priset stiger upp, gör det en ny höjd, och när det sjunker börjar det rally innan det når föregående låg. Denna rörelse är en av grunden för en trend, där det finns högre höjder och högre lägre. Trots att detta inträffar är trenden uppåt.

Det är bara en gång en trend gör en lägre låg och lägre hög att trenden dras i fråga och en omvändning skulle kunna bildas.

Omkastning

Återföring är å andra sidan när en tillgångs prisutveckling ändrar riktning. Det innebär att priset troligen kommer att fortsätta i den omvända riktningen under en längre period. Dessa riktningsförändringar kan hända uppåtriktat efter en nedåtgående trend eller nedsidan efter en uppåtgående trend.

Oftast är förändringen en stor prisskift. Det kan dock finnas nackdelar där priset återhämtar sig den tidigare riktningen. Det är omöjligt att säga om en tillfällig priskorrigering är ett återkallande eller en fortsättning av reverseringen. Förändringen kan vara en plötslig förskjutning eller det kan ta dagar, veckor eller till och med år att realisera.

Det rörliga medelvärdet (MA) och trendlinjer hjälper handlare att identifiera omvändningar. Intradagersförändringar är viktiga för dagshandlare, men längre innehavsfonder eller investerare kan fokusera på förändringar över månader eller kvartal. Som visas på bilden nedan, när priset sjunker under MA eller en dragen trendlinje, vet handlare att se för en potentiell reversering.

Diagrammet visar tillgångens pris som rör sig i en stigning eftersom det gör högre höjder och högre lågheter. Priset faller under trendlinjen och gör ett lägre läge när det sjunker. Tillgången gör nackdelar men fortsätter i nedåtgående trend. När priset börjar bli högre och högre igen, kommer det att signalera en vändning uppåt.

Särskilt hänsyn

Det är viktigt att veta hur man kan skilja en retracement från en reversering. Det finns flera viktiga skillnader mellan de två som du bör ta hänsyn till när du klassificerar en prisrörelse:

När du tittar genom tabellen ovan, kom ihåg att kort ränta försenas när det rapporteras, så det kan vara svårt att säga säkert beroende på din tidsram.

Diagrammet ovan kan sammanfattas genom att säga att omskolning har ett överflöd av beslutsamhet i sina rörelser, och omvändningar visar auktoritära handlingar. Volymen kan vara låg på ett pullback men spikar på en reversering. Den förstnämnda är passiv; den senare är aggressiv. Högre låga och högre toppar kännetecknar återträffningar i en trend, medan reverseringar ofta kännetecknas av mönster som strider mot detta, såsom dubbla toppar - två liknande högar och sedan en ny låg - eller huvud- och axelmönster - lägre hög följt av en lägre låg. Till och med de kortvariga rörelserna som reflekteras av enskilda ljusstakar är ofta mer tveksamma under omskolning, medan de ljus som bildas när en upptrend vänder är vanligtvis mycket långa med massor av rörelse och fart.

Så varför är det viktigt att erkänna återtaganden ">

1. Håll hela försäljningen, vilket kan leda till stora förluster om retracement visar sig vara en större trendomvändning.
2. Sälj och återköp om priset återhämtar sig, vilket utan tvekan kommer att leda till att pengar slösas på provisioner och uppslag, och kan också leda till en missad möjlighet om priset återhämtar sig kraftigt.
3. Sälj permanent, vilket kan leda till en missad möjlighet om priset återhämtar sig.

Genom att korrekt identifiera rörelsen som antingen en retracement eller en reversering kan du minska kostnaderna, begränsa förluster och bevara vinster.

Bestämma omfattning

När du vet hur du identifierar återträffanden kan du lära dig hur du bestämmer deras omfattning.

Fibonacci Retracements är utmärkta verktyg för att beräkna omfattningen av en retracement. Använd Fibonacci retracement-verktyget, som finns i de flesta kartprogram, för att rita en linje uppifrån till botten av den senaste impulsvågen.

Fibonacci Retracement

Retracements mellan 23% och 78% av den tidigare impulsvågen är vanliga. Det betyder inte att beståndet faller 23%. Istället betyder det att om lager nyligen flyttades från $ 10 till $ 5 kommer det ofta att återgå till minst 23% av det $ 5-flyttet - eller $ 1, 15. Vid denna tidpunkt är trenden fortfarande uppåt, förutsatt att $ 15 var en ny hög och $ 10 var den senaste låg. Om priset studsar högre än $ 10, så är trenden fortfarande intakt, om det samlas och gör en ny höjd. Om den inte rör sig över $ 15 och börjar falla igen, kan det vara dags att komma ut.

Pivotpointnivåer används också ofta när man bestämmer omfanget av en retracement. Eftersom priset ofta kommer att vända nära stödpunktsstöd och motståndsnivåer om priset skulle fortsätta förbi denna punkt indikerar det en stark trend medan stalling och reversering betyder motsatsen. Pivot-punkter används vanligtvis av daghandlare och använder gårdagens priser för att indikera områden med stödmotstånd för nästa handelsdag.

Om stora trendlinjer som stöder den större trenden bryts på hög volym, är en reversering troligtvis i kraft. Kartmönster och ljusstakar används ofta i samband med dessa trendlinjer för att bekräfta omvändningar.

Följande diagram visar detta i aktion. En nedåtriktning är på plats, men sedan rymmer priset över trendlinjen. Vid den tidpunkten hade priset redan gjort ett högre lågt. Efter utbrottet finns det en liten retracement, men sedan pressar priset högre på stark volym. Denna rörelse är inte längre en retracement i en nedåtgående trend, snarare har vågen upp vänt nedåttrenden, och trenden är nu uppåt.

Att hantera falska signaler

Till och med en retracement som uppfyller alla kriterier som anges i tabellen ovan kan förvandlas till en vändning med mycket liten varning. Det bästa sättet att skydda dig mot en sådan omvändning är att använda stop-loss-order.

Helst vill du sänka din risk för att lämna under en retracement, samtidigt som du fortfarande kan avsluta en omvändning omedelbart. Att gå bort tar övning, och det är omöjligt att ha rätt hela tiden. Ibland kommer det som ser ut som en reversering att bli en retracement, och det som ser ut som en retracement kommer att bli en reversering.

Som handlare kan du skilja mellan återtaganden och återföringar. Utan denna kunskap riskerar du att lämna för tidigt och sakna möjligheter, hålla på med att förlora positioner eller förlora pengar och slösa pengar på provisioner / uppslag. Genom att kombinera teknisk analys med några grundläggande identifieringsåtgärder kan du skydda dig mot dessa risker och använda ditt handelskapital bättre.