Uttag från Roth IRA: Läs först

Så ofta verkar det som om ett litet offer på kort sikt leder till ett fruktligare resultat på vägen. Roth IRA är ett perfekt exempel.

Till skillnad från pengar som sparats genom sin äldre kusin, den traditionella IRA, är de medel du lägger in på Roth-konton föremål för inkomstskatt. Men så länge du uppfyller kraven kan du dra ut pengar helt skattefria när du är 59½ år eller äldre - allt utan att behöva oroa dig för nödvändiga minimifördelningar.

Det är en bra lösning för investerare som söker skattediversificering eller för yngre människor som förväntar sig att befinna sig i en högre del senare i livet. Du betalar en låg skatt nu så att du inte behöver betala en brantare marginal i framtiden.

Men att förstå reglerna är absolut nödvändigt. Ta ut pengar från ditt Roth-konto för tidigt så att du kan få inkomstskatter och en 10% -straff för alla intäkter som du tar ut.

Undvika skatter och påföljder

Möjligheten att njuta av helt skattefria uttag beror i allmänhet på två krav: Du måste vara 59½ år eller äldre och du måste ha ägt kontot i minst fem år.

Om du når den ålder som krävs men har haft IRA i mindre än fem år undviker du fortfarande 10% -straffet, men du måste betala inkomstskatter för alla intäkter som du drar ut från ditt konto (du har redan betalat inkomstskatt på de pengar du ursprungligen lägger in i Roth, så uttag av bidragsbelopp är alltid skattefria).

Säg att du öppnade ett Roth-konto vid 58 års ålder med ett bidrag på $ 5000 och tjänade 1 000 dollar i vinster under en tvåårsperiod. Om du vid 60 års ålder väljer att ta ut alla pengarna kan du göra det strafffritt. Men eftersom du bara ägde IRA i två år möter du fortfarande inkomstskatter på vinsten på 1 000 USD. Så för att maximera din avkastning är det nödvändigt att du väntar tills du uppfyller både ålder och ägarförhållanden.

Vad händer när du är under ålder 59½

Där du verkligen får problem är när du drar in pengar från ditt konto före åldern 59½. Plötsligt är du ute efter både inkomstskatter och straff - det vill säga om du inte är berättigad till ett undantag.

De under 59½ som har ägt IRA i mindre än fem år kan dra tillbaka inkomstböter - men inte skattefria - om de faller in i en av följande kategorier:

• Du blir permanent funktionshindrad eller avliden (med dina förmånstagare som tar ut pengarna om du har gått bort).
• Du använder pengarna för att köpa ditt första hem (med förbehåll för en livstid på högst 10 000 USD).
• Du använder medlen för att betala för kvalificerade utbildningskostnader.
• Du tar ett uttag för att betala för ersättade medicinska kostnader som överstiger 7, 5% av din justerade bruttoinkomst.
• Du ärver medel från en avliden IRA-ägare.
• Du använder pengarna för att betala en IRS-avgift på en kvalificerad plan.
• Pengarna kan klassificeras som en kvalificerad reservistdistribution.
• Du får förmåner som en del av en livränta och du gör fördelningen i väsentligen lika periodiska betalningar.

Väsentligt lika periodiska betalningar, eller SEPP, är fasta uttagsbelopp som du gör för din förväntade livslängd (ja, IRS har ett formulär som visar dig exakt länge det är). Som du kan gissa kräver det att du gör lite matte.

Om du ännu inte är 59½ år men har haft IRA i minst fem år kan du kanske dra tillbaka inkomstskatte- och strafffritt. Men listan över undantag är kortare. Du kvalificerar dig om:

• Du blir permanent inaktiverad.
• Du använder pengarna för att köpa ditt första hem (med förbehåll för en livstid på högst 10 000 USD).
• Pengarna går till din mottagare eller gods efter din död.

Bild 1. Att dra ut pengar ur ditt konto tidigt kan utlösa inkomstskatter och / eller 10% påföljd.

Hur man beräknar intäkter

Naturligtvis, om du gör ett okvalificerat tillbakadragande, väcker detta en viktig fråga. Hur mycket av pengarna du drar ut betraktas som ett "bidrag" (som alltid kan tas ut skattefritt) och hur mycket är "intäkter" ">

Lyckligtvis är svaret ganska enkelt. IRS har ett beställningssystem för uttag enligt följande:

1. regelbundna bidrag
2. skattepliktiga omvandlingsbelopp från en traditionell IRA (bidrag som kontoägaren betalade inkomstskatter under konverteringen)
3. icke-skattepliktiga konverteringsbelopp (inget skatteavdrag tilläts vid det initiala IRA-bidraget)
4. förtjänst

Eventuella medel från en IRA-konvertering kommer ut på en först-in, först-ut-grund. Det betyder att de tidigaste bidragen är de som du drar ut först.

Låt oss säga att kontoägaren är en 30-åring som öppnade en Roth IRA för fyra år sedan med ett bidrag på $ 25 000. För två år sedan konverterade hon $ 5 000 från en traditionell IRA som hon hade till en Roth (betala inkomstskatt under processen). Hon har också $ 15 000 investeringsvinster på kontot.

Nu vill hon ta ut 40 000 dollar för att köpa sitt första hem. IRS-beställningssystemet dikterar vilken av de kategorierna hon kommer att trycka på först. Det innebär att hennes uttag inkluderar hela sitt bidrag på $ 25 000 såväl som hennes $ 5 000 rollover året efter. Kom ihåg att hon redan har betalt inkomstskatt på dessa bidrag, så hon behöver inte göra det igen.

För att komma till 40 000 dollar måste hon också dra ut 10 000 dollar i intäkter. Eftersom detta faller inom livstidsgränsen för ett undantag för köp av första hemmet, undviker hon straff - men inte skatter - på detta belopp. De återstående 5 000 $ på hennes konto klassificeras som intäkter.

Poängen

När pengarna går lite kort kan det vara frestande att titta på ditt Roth IRA-konto som en snabb lösning. Men innan du gör det, se till att du känner till reglerna. Att dra ut pengar för tidigt kan ibland utlösa inkomstskatter på dina intäkter - för att inte tala om en straff på 10%. Det innebär att ett osynligt tillbakadragande kan innebära att de enorma fördelarna som en Roth ger förlorar.