Regel 10b-5
Regel 10b-5 är en föreskrift som är formellt känd som anställning av manipulativa och bedrägliga metoder som skapades enligt lagen om värdepappersbörsen från 1934. Denna regel anser att det är olagligt för någon att direkt eller indirekt använda någon åtgärd för att bedrägera, göra falska uttalanden, utelämna relevant information eller på annat sätt bedriva affärsverksamheter som skulle lura en annan person i relation till att genomföra transaktioner som involverar aktier och andra värdepapper.
BRYCK NED Regel 10b-5
Denna regel är huvudbasen för Securities and Exchange Commission (SEC) för att undersöka möjliga anspråk på bedrägeribedrägerier.
Exempel på brott som skulle bryta mot regeln 10b-5 skulle vara: chefer som gör falska uttalanden för att driva upp aktiekurserna eller ett företag som döljer enorma förluster eller låga intäkter med kreativa redovisningsrutiner. Sådana åtgärder kan vara för att ge nuvarande aktieägare en bättre avkastning på sina investeringar, åtminstone så länge som bedrägeriet förblir oupptäckt. Dessa system kräver vanligtvis en pågående ström av vilseledande uttalanden för att försvara bedrägeriet.
Olika sätt regler 10b-5 fungerar
Omvänt täcker regeln också fall där en verkställande direkt utfärdar falska uttalanden för att på ett konstgjort sätt sänka priset på ett företags aktie för att köpa upp fler aktier till en rabatt. Dessa och andra manipulativa användningar av konfidentiell information kan beskrivas som insiderhandel såväl som andra typer av system för att påverka marknaden för deras vinst och fördel. Förutom att göra olagliga vinster eller locka fler investerare, kan dessa system också sättas i drift för att ändra saldot på utestående aktier för att ytterligare anstränga sig för att ta över företaget.
SEC definierade och klargjorde ytterligare sådana frågor som rör potentiellt värdepappersbedrägeri. Med ratificeringen av de relaterade reglerna 10b5-1 och 10b5-2 infördes frågor om insiderhandel i nyare rättsliga perspektiv. Enligt regel 10b5-1 anser SEC att en person handlar baserat på materiell icke-offentlig information om den personen känner till nämnda information när han bedriver försäljning eller köp. Det finns också undantag och bestämmelser som gör att individer kan fortsätta med affärer även om de har sådan information. Detta kan omfatta affärer som ingår i planer som redan sattes i drift men ett kontrakt eller en process som inte skulle påverkas av kunskapen om informationen.
Genom regel 10b5-2 förklarade SEC sätt hur missfördelningsteorin kan tillämpas även under icke-affärsmässiga omständigheter. Den anger vidare att en person som erhåller konfidentiell information är skyldig till förtroendeplikt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.