Serie 65
Serie 65 är en examen och värdepapperslicens som krävs av de flesta amerikanska stater för individer som agerar som investeringsrådgivare. Examen i serie 65 - känd formellt som Uniform Investment Advisers lagundersökning - täcker lagar, förordningar, etik och ämnen som pensionsplanering, portföljhantering och förvaltningsansvar. Examen är utformad av North American Securities Administrators Association (NASAA) och administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
01:46Serie 65
Ett framgångsrikt genomförande av examen i serie 65 kvalificerar en investeringsproffs att fungera som en representant för investeringsrådgivare i vissa stater. Andra FINRA-administrerade kvalifikationsundersökningar inkluderar Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) och Series 63 Uniform Securities Agent State Law.
Ett framgångsrikt genomförande av examen i serie 65 kvalificerar en investeringsproffs att fungera som en representant för investeringsrådgivare i vissa stater.
NASAA har slutfört uppdateringen av frågor om serie 63, 65 och 66 tentor mot bakgrund av de senaste ändringarna av skattekoden. Skatterelaterade frågor som visas på tentamen från och med januari 2019 återspeglar ändringarna i skattekoden 2018. För att delta i serie 65-examen kräver ingen kandidat sponsring av ett medlemsföretag.
Serie 65 Examensstruktur
Examen i serie 65 innehåller 130 flervalsfrågor. Kandidaterna har 180 minuter att genomföra tentamen. Kandidaterna måste få 94 av de 130 frågorna som är korrekta för att klara (en poäng på 72, 3%).
Testtagare har en grundläggande fyra-funktionselektronisk räknemaskin. Endast denna kalkylator får användas under tentamen. Torra raderingstavlor och markörer finns också för kandidater. Inget referensmaterial av något slag är tillåtet i examensrummet, och det finns svåra påföljder för dem som fångas som försöker fuska.
Key Takeaways
- Ett framgångsrikt genomförande av examen i serie 65 kvalificerar en investeringsproffs att fungera som en representant för investeringsrådgivare i vissa stater.
- Ämnen inkluderar statliga och federala värdepappersakter, regler och förordningar för investeringsrådgivare, etiska metoder och förtroendeskyldigheter - inklusive kommunikation med klienter, kompensation, kundfonder och intressekonflikter.
- Frågor om tentamen har uppdaterats för att återspegla de senaste ändringarna i skattekoden.
En individs företag kan schemalägga en kandidat till examen genom att arkivera formulär U4 och betala examensavgiften $ 175. Om en person inte är företagsregistrerad använder de formulär U10 för att begära och betala för tentamen.
Examensinnehåll i serie 65
NASAA tillhandahåller uppdaterad information om examens innehåll på sin webbplats. Examen är strukturerad enligt följande:
- Ekonomiska faktorer och affärsinformation (15%, 20 frågor): Ämnen inkluderar penning- och finanspolitik, ekonomiska indikatorer, finansiell rapportering, kvantitativa metoder och grundläggande riskbegrepp.
- Egenskaper för investeringsfordon (25%, 32 frågor): Ämnen inkluderar likvida medel, räntebärande värdepapper, värderingsmetoder, aktier och metoder som används i värderingen av aktier, sammanslagna placeringar, derivatinstrument och försäkringsbaserade produkter.
- Rekommendationer och strategier för kundinvesteringar (30%, 39 frågor): Ämnen inkluderar individer; affärsenheter och förtroenden; klientprofiler; kapitalmarknadsteori; portföljhanteringsstilar, strategier och tekniker; skatteöverväganden; pensionsplanering; ERISA-frågor; speciella typer av konton; handel med värdepapper; börser och marknader; och prestandamätning.
- Lagar, förordningar och riktlinjer, inklusive förbud mot oetiska affärsmetoder (30%, 39 frågor): Ämnen inkluderar statliga och federala värdepappersakter; regler och förordningar för investeringsrådgivare, representanter för investeringsrådgivare, mäklare och återförsäljare; etiska praxis; och tillsynsförpliktelser, inklusive kommunikation med klienter, kompensation, klientmedel och intressekonflikter.