Bör investerare se upp för trendiga ETF: er?

Det är ingen hemlighet för investerare av alla slag att börshandlade fonder (ETF) har blivit mycket populära de senaste åren. ETF är bland de mest populära investeringsfordon till stor del för att de erbjuder investerare en stark avkastning mot en mycket låg relativ avgift. Dessutom är de lätta att köpa och strukturerade på ett sådant sätt att de tar bort en hel del av det detaljerade arbetet med att hantera tillgångar så att investerare inte behöver oroa sig för dessa saker.

Även om det kanske inte är förvånande att ETF är några av de mest populära fordonen, bör detta faktum uppmuntra försiktighet bland ivriga investerare. Med mer intresse från vardagliga investerare kommer en större pool av ETF: er, och med ett allt mer trångt fält är det naturligt att vissa fonder kommer att stiga över andra när det gäller popularitet. Som ett resultat kan investerare som är nya i rymden och överväldigade av storleken på ETF-sfären bli frestade att fokusera på de trendigaste namnen. En nyligen publicerad rapport från Forbes antyder dock att det kan finnas en fara i denna strategi. (Se även: En titt på ETF-industrins tillväxt .)

Hoppa in utan all information

En av riskerna med en trendig ETF är att det troligen kommer att dra in investerare som är nya i ETF-världen. Eftersom de inte känner till ETF: er kanske dessa investerare inte känner igen några av de inneboende riskerna och andra överväganden som krävs för att investera klokt i detta utrymme. ETF: er spårar ett index som redan finns och handlas som en aktie för att ge tillgång till en korg med separata namn för sina investerare. De motsätter sig fonder som tenderar att vara mer öppna. ETF: er är mer benägna att fokusera på investeringsteman eller vissa sektorer. En ETF kan vara ett bra alternativ, säg, för en investerare som vill investera i stort i videospelbranschen eller i legaliserad cannabis.

Vad ETF: er inte tillhandahåller som allmän regel är bred exponering. Enkelheten som en investerare kan handla efter en trendig ETF kan vara vilseledande, enligt Forbes-rapporten. före detta Royal Bank of Canada-portföljanalytikern Janelle Nelson antyder att det är likviditeten i de underliggande värdepapperna som är viktigare. "Ibland utgör en underliggande aktie 30% eller 40% av en ETF. Det kan vara mer meningsfullt att köpa aktien direkt", förklarar hon. (För mer, se: The Rise of the Socially Responsible ETF .)

The Danger of Gimmicks

Drivet mot specialisering och tematisk struktur i ETF-rymden har främjat skapandet av både legitima och mindre legitima medel. Att följa trenderna kan hindra investerare från att ta sig tid att undersöka sina investeringar fullt ut. Nelson föreslår att man bara köper "kvalitets-ETF: er med en stark sponsor." När allt kommer omkring kan en ETF som är lätt att köpa in men som är svår att sälja vid en avgörande tidpunkt göra skillnaden för en investerare. (Se även: Topp 3 ETF: er för investeringar i vatten .)

I rapporten föreslås att investerare, när de fokuserar på små ETF: er som är nya aktörer i branschen, bör leta efter fonder med minst 50 miljoner dollar i förvaltade tillgångar. mindre ETF: er är mer benägna att fälla ut såvida de inte har stöd från en större sponsor. Detta är inte en förbipasserande oro, eftersom små ETF: er regelbundet stänger över en otillräcklig tillgångsnivå för att täcka kostnader.

Tillsammans med den allmänna oro över trendiga ETF: er kommer en försiktighetsanmälan från Forbes om timing. "Om ETF redan har skapats är du i allmänhet inte i början av kurvan, " varnar Nelson och tillägger att "du är ofta mitt i kurvan." Hon fortsätter med att beskriva förhållandet mellan sponsorer och investerare: "ETF-sponsorer måste förvänta sig tillräcklig efterfrågan för att det [lockar] investerare och ger avkastning ... om en ETF byggs på ett hett tema är det temat vanligtvis redan allmänt publicerat ."

Med andra ord kan investerare som går vidare till en trendig ETF redan ha missat de största möjligheterna att dra nytta av ETF: s framgång. (För ytterligare läsning, kolla in: De största ETF-riskerna .)