Steg för steg Portföljplaneringsprocess

Det finns få saker som är viktigare och mer skrämmande än att skapa en långsiktig investeringsstrategi som kan göra det möjligt för en individ att investera med förtroende och med tydlighet om sin framtid. Att konstruera en investeringsportfölj kräver en avsiktlig och exakt portföljplaneringsprocess som följer fem väsentliga steg.

Steg 1: Utvärdera den aktuella ekonomiska situationen och målen

Att planera för framtiden kräver en tydlig förståelse för en investerares nuvarande situation i förhållande till var de vill vara. Det kräver en grundlig bedömning av omsättningstillgångar, skulder, kassaflöde och investeringar mot bakgrund av investerarens viktigaste mål. Mål måste tydligt definieras och kvantifieras så att bedömningen kan identifiera eventuella luckor mellan den nuvarande investeringsstrategin och de angivna målen. Detta steg måste inkludera en uppriktig diskussion om investerarens värderingar, övertygelser och prioriteringar, som alla sätter kursen för att utveckla en investeringsstrategi.

Steg 2: Upprätta investeringsmål

Att fastställa investeringsmål fokuserar på att identifiera investerarens risk-avkastningsprofil. Att avgöra hur mycket risk som en investerare är villig och kan ta, och hur mycket volatilitet som investeraren tål, är nyckeln till att formulera en portföljstrategi som kan leverera erforderlig avkastning med en acceptabel risknivå. När en acceptabel risk-avkastningsprofil har utvecklats kan riktmärken fastställas för att spåra portföljens resultat. Genom att spåra portföljens resultat mot riktmärken kan mindre justeringar göras på vägen.

Steg 3: Bestäm tillgångsfördelning

Med hjälp av riskavkastningsprofilen kan en investerare utveckla en tillgångsallokeringsstrategi. Välj mellan olika tillgångsklasser och investeringsalternativ, och investeraren kan allokera tillgångar på ett sätt som uppnår optimal diversifiering samtidigt som den riktar sig mot förväntad avkastning. Investeraren kan också tilldela procentandelar till olika tillgångsslag, inklusive aktier, obligationer, kontanter och alternativa investeringar, baserat på ett acceptabelt intervall av portfölj. Tilldelningsstrategin baseras på en ögonblicksbild av investerarens nuvarande situation och mål och justeras vanligtvis när livslängd inträffar. Till exempel, ju närmare en investerare kommer sitt datum för pensioneringens mål, desto mer kan fördelningen ändras för att återspegla mindre tolerans för volatilitet och risk.

Steg 4: Välj investeringsalternativ

Enskilda investeringar väljs utifrån parametrarna i tillgångsallokeringsstrategin. Den valda specifika investeringstypen beror till stor del på investerarens preferens för aktiv eller passiv förvaltning. En aktivt förvaltad portfölj kan omfatta enskilda aktier och obligationer om det finns tillräckliga tillgångar för att uppnå optimal diversifiering, vilket vanligtvis är över 1 miljon dollar i tillgångar. Mindre portföljer kan uppnå korrekt diversifiering genom professionellt förvaltade fonder, såsom fonder eller med börshandlade fonder. En investerare kan konstruera en passivt förvaltad portfölj med indexfonder valda från olika tillgångsslag och ekonomiska sektorer.

Steg 5: Övervaka, mäta och återbalansera

Efter implementering av en portföljplan börjar hanteringsprocessen. Detta inkluderar övervakning av investeringarna och mätning av portföljens resultat i förhållande till riktmärken. Det är nödvändigt att rapportera investeringar med regelbundna intervall, vanligtvis kvartalsvis, och att granska portföljplanen årligen. En gång per år får investerarnas situation och mål en granskning för att avgöra om det har skett väsentliga förändringar. Portföljgranskningen avgör sedan om fördelningen fortfarande är i mål för att spåra investerarens risk-belöningsprofil. Om det inte är det, kan portföljen rebalanseras, sälja investeringar som har nått sina mål och köpa investeringar som ger större potential uppåt.

När du investerar för livslånga mål upphör aldrig portföljplaneringsprocessen. När investerare går igenom sina livsfaser kan förändringar förekomma, till exempel jobbförändringar, födelser, skilsmässa, dödsfall eller krympande tidshorisonter, vilket kan kräva justeringar av deras mål, riskbelöningsprofiler eller tillgångsfördelning. När förändringar inträffar, eller som marknads- eller ekonomiska förhållanden föreskriver, börjar portföljplaneringsprocessen på nytt, följ var och en av de fem stegen för att säkerställa att rätt investeringsstrategi är på plats.