Stokastisk volatilitet (SV)

Vad betyder stokastisk flyktighet?

Stokastisk volatilitet hänvisar till det faktum att tillgångsprisers volatilitet inte är konstant, vilket antas i Black Scholes-prissättningsmodellen. Stokastisk volatilitetsmodellering försöker korrigera för detta problem med Black Scholes genom att låta volatiliteten variera över tiden.

Ordet "stokastisk" hänvisar till något som slumpmässigt bestäms och kanske inte förutsägas exakt. I samband med stokastisk modellering avser det successiva värden för en slumpmässig variabel som inte är oberoende. Exempel på stokastiska volatilitetsmodeller inkluderar Heston-modellen, SABR-modellen och GARCH-modellen.

Förstå stokastisk volatilitet (SV)

Stokastiska volatilitetsmodeller för optioner utvecklades utifrån ett behov av att modifiera Black Scholes-modellen för optionsprissättning, som inte effektivt beaktade volatiliteten i priset på den underliggande säkerheten. Black Scholes-modellen antog att volatiliteten för den underliggande säkerheten var konstant, medan stokastiska volatilitetsmodeller tar hänsyn till det faktum att prisvolatiliteten för den underliggande säkerheten fluktuerar. Stokastisk volatilitetsmodellering behandlar prisvolatilitet som en slumpmässig variabel. Att låta priset variera i de stokastiska volatilitetsmodellerna förbättrade noggrannheten i beräkningar och prognoser.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av Heston-modell Heston-modellen, uppkallad efter Steve Heston, är en typ av stokastisk volatilitetsmodell som används av finansiella experter för att prissätta europeiska alternativ. mer Alternativprissättningsteori Definition Alternativprissättningsteori använder variabler (aktiekurs, övningspris, volatilitet, ränta, tid till utgång) för att teoretiskt värdera ett alternativ. mer Hur Black Scholes-prismodellen fungerar Black Scholes-modellen är en modell av prisvariationer över tid på finansiella instrument såsom aktier som bland annat kan användas för att bestämma priset för ett europeiskt call-alternativ. mer Definition av tidsvarierande volatilitet Tidsvarierande volatilitet avser fluktuationer i volatilitet under olika tidsperioder. mer Black's Model Black's Model är en variant av den populära Black-Scholes-prissättningsmodellen som möjliggör värdering av optioner på terminskontrakt. mer GARCHP-rocess Den generaliserade autoregressiva villkorade heteroskedasticitetsprocessen (GARCH) är en ekonometrisk term som används för att beskriva en metod för att uppskatta volatilitet på finansmarknaderna. mer Partnerlänkar