Stokastik: en noggrann indikator för köp och sälj

I slutet av 1950-talet utvecklade George Lane stokastik, en indikator som mäter förhållandet mellan en emissions slutkurs och dess prisklass under en förutbestämd tidsperiod.

Fjorton är det matematiska numret som används i tidsläget. Beroende på teknikerens mål kan det representera dagar, veckor eller månader. Chartisten kanske vill undersöka en hel sektor. För en långsiktig bild av en sektor skulle chartern börja med att titta på 14 månader av hela branschens handelsintervall.

Prisåtgärd

Stochastics är en föredragen teknisk indikator eftersom den är lätt att förstå och har en hög grad av noggrannhet. Det används för att visa när en bestånd har flyttat till en överköpt eller översåld position.

Förutsättningen för stokastik är att när en aktie trender uppåt, tenderar dess slutkurs att handla i den höga slutet av dagens intervall eller prisåtgärd. Prisåtgärd hänvisar till det prisintervall som en aktie handlar under den dagliga sessionen. Till exempel, om en aktie öppnades till $ 10, handlas så lågt som $ 9, 75 och så hög som $ 10, 75 och sedan stängdes till $ 10, 50 för dagen, skulle prisåtgärden eller intervallet vara mellan $ 9, 75 (dagens låga) och $ 10, 75 (det höga av dagen). Omvänt, om priset har en nedåtgående rörelse, tenderar slutkursen att handlas till eller nära det låga intervallet för dagens handelssession.

Relativ styrkaindex

Jack D. Schwager, medstifter av Fund Seeder och författare till flera böcker om teknisk analys, använder termen "normaliserat" för att beskriva stokastiska oscillatorer som har förutbestämda gränser, både på höga och låga sidor. Ett exempel på en sådan oscillator är relativ hållfasthetsindex (RSI) - en populär momentumindikator som används i teknisk analys - som har ett intervall från 0 till 100. Den är vanligtvis inställd på antingen 20 till 80 eller 30 till 70 intervallet . Oavsett om du tittar på en sektor eller en individuell fråga, kan det vara mycket fördelaktigt att använda stokastik och RSI tillsammans med varandra.

Stokastik: en noggrann indikator för köp och sälj

Formel

Stokastik mäts med K-linjen och D-linjen. Men det är D-linjen som vi följer noga, för den kommer att indikera alla större signaler i diagrammet. Matematiskt ser K-linjen så ut:

K = 100 [(C − L5 stäng) ÷ (H5 − L5)] där: C = det senaste stängningspriset L5 = det lägsta av de fem föregångsövningarna H5 = det högsta priset som handlas under samma femdagarsperiod \ börja {justerat} & K = 100 [(C-L5stäng) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {var:} \\ & C = \ text {det senaste slutpriset} \\ & L5 = \ text {det låga av fem föregående} \\ & \ text {trading sessioner} \\ & H5 = \ text {det högsta priset som handlats under} \\ & \ text {samma femdagarsperiod} \\ \ end {inriktad} K = 100 [ (C − L5 stäng) ÷ (H5 − L5)] där: C = det senaste stängningspriset L5 = det låga av de fem föregångsövningarna H5 = det högsta priset som handlas under samma femdagarsperiod

Formeln för den viktigare D-linjen ser ut så här:

D = 100 (H3 ÷ L3) där: H3 = det högsta av de tre föregående handelssessionerna L3 = det lägsta priset som handlas under samma tre-dagarsperiod \ börja {inriktad} & \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {där:} \\ & H3 = \ text {det högsta av de tre tidigare handelssessionerna} \\ & L3 = \ text {det lägsta priset som handlas under} \\ & \ text {samma tre- dag period} \\ \ slut {inriktad} D = 100 (H3 ÷ L3) där: H3 = det högsta av de tre föregående handelssessionerna L3 = det lägsta priset som handlas under samma tre-dagarsperiod

Vi visar bara dessa formler för intressens skull. Dagens kartprogramvara gör alla beräkningar, vilket gör hela den tekniska analysprocessen så mycket enklare och därmed mer spännande för den genomsnittliga investeraren.

Läser diagrammet

K-linjen är snabbare än D-linjen - de långsammare för de två. Investeraren måste se när D-linjen och priset på emissionen börjar förändras och flytta till antingen överköpt (över 80 linjen) eller översåld (under 20 linjen) positioner. Investeraren måste överväga att sälja aktien när indikatorn rör sig över 80-nivån. Omvänt måste investeraren överväga att köpa en fråga som ligger under 20-linjen och börjar växa upp med ökad volym.

Under åren har många artiklar undersökt "justera" denna indikator. Men nya investerare bör koncentrera sig på grunderna i stokastik.

Källa: TradeStation

I diagrammet för eBay ovan presenterade ett antal tydliga köpmöjligheter sig under vår- och sommarmånaderna 2001. Det finns också ett antal försäljningsindikatorer som skulle ha uppmärksammat kortsiktiga handlare. Den starka köpssignalen i början av april skulle ha gett både investerare och handlare en stor 12-dagars körning, allt från mitten av $ 30-området till mitten av $ 50-området.

Poängen

Stokastik är en favoritindikator för vissa tekniker på grund av riktigheten i dess resultat. Det uppfattas lätt både av erfarna veteraner och nya tekniker, och det tenderar att hjälpa alla investerare att fatta bra inträdes- och exitbeslut på sina innehav. (För mer insikt, läs "Utforska oscillatorer och indikatorer: Stokastisk oscillator.")