Sluta jaga med de stora Forex-spelarna

Forexmarknaden är världens mest hävstångsfinansiella finansmarknad. I aktier är standardmarginalen inställd på 2: 1, vilket innebär att en näringsidkare måste lägga upp minst 50 $ kontanter för att kontrollera 100 dollar i lager. I optioner ökar hävstångseffekten till 10: 1, med $ 10 som styr 100 $. På futuresmarknaderna höjs hävstångsfaktorn till 20: 1.

Till exempel i en Dow Jones futures e-mini-kontrakt behöver en handlare bara $ 2500 för att kontrollera 50 000 dollar i lager. Emellertid närmar sig ingen av dessa marknader intensiteten på valutamarknaden, där standard hävstångseffekten hos de flesta återförsäljare är inställd på 100: 1 och kan stiga till 200: 1. Det betyder att bara $ 50 kan kontrollera upp till 10 000 USD i valuta. Varför är detta viktigt? Först och främst kan den höga hävstångsgraden göra FX antingen extremt lukrativt eller utomordentligt farligt, beroende på vilken sida av branschen du bedriver.

I FX kan detaljhandlare bokstavligen fördubbla sina konton över en natt eller förlora allt inom några timmar om de använder den fulla marginalen till sitt förfogande, även om de flesta professionella handlare begränsar deras hävstång till högst 10: 1 och aldrig tar en så enorm risk . Men oavsett om de handlar med 200: 1-hävstångseffekt eller 2: 1-hävstångseffekt, nästan alla i FX-affärer med stopp. I den här artikeln kommer du att lära dig hur du använder stopp för att ställa in strategin "stoppa jakt med de stora specifikationerna".

Stopp är nyckeln

Just för att valutamarknaden är så hävstång, förstår de flesta marknadsaktörer att stopp är avgörande för långsiktig överlevnad. Begreppet "vänta på det", som vissa aktieinvesterare kan göra, finns helt enkelt inte för de flesta valutahandlare. Att handla utan stopp på valutamarknaden innebär att näringsidkaren oundvikligen kommer att tvingas att tvingas i likvidation i form av ett marginalsamtal. Med undantag för några få långsiktiga investerare som kan handla kontant, tros en stor del av forexmarknadsaktörerna vara spekulanter, därför har de helt enkelt inte lyxen att amma förlorande handel för länge eftersom deras positioner är starkt utnyttjade.

På grund av denna ovanliga dualitet på valutamarknaden (hög hävstång och nästan universal användning av stopp) är stoppjakt en mycket vanlig praxis. Även om det kan ha negativa konnotationer för vissa läsare, är sluta med jakt en legitim handelsform. Det är inget annat än konsten att spola de förlorande spelarna ur marknaden. I forex-speak är de kända som svaga länkar eller svaga shorts. Liksom en stark pokerspelare kan ta ut mindre kapabla motståndare genom att höja insatser och "köpa potten", gillar stora spekulativa spelare (som investeringsbanker, hedgefonder och pengecentrumbanker) gillar stopp i hopp om att generera ytterligare riktningsmoment. I själva verket är praxis så vanligt i FX att alla handlare som inte är medvetna om denna prisdynamik troligen kommer att drabbas av onödiga förluster.

Eftersom det mänskliga sinnet naturligt söker ordning är de flesta stopp grupperade runt runda nummer som slutar på "00". Till exempel, om EUR / USD-paret handlades till 1.2470 och stiger i värde, skulle de flesta stopp ligga inom en eller två punkter i prispunkten 1.2500 snarare än, till exempel, 1.2517. Enbart detta faktum är värdefull kunskap, eftersom det tydligt indikerar att de flesta detaljhandlare bör placera sina stopp på mindre trånga och mer ovanliga platser.

Mer intressant är dock möjligheten till vinst från denna unika dynamik på valutamarknaden. Det faktum att valutamarknaden är så stoppdriven ger utrymme för flera opportunistiska inställningar för kortsiktiga handlare. I sin bok "Day Trading The Currency Market" (2005) beskriver Kathy Lien en sådan inställning baserad på att bleka "00" -nivån. Tillvägagångssättet som diskuteras här är baserat på motsatt uppfattning om att gå med på kortvarig fart.

Utnyttja jakten

"Sluta jaga med de stora specifikationerna" är en oerhört enkel inställning som inte kräver mer än ett prisdiagram och en indikator. Här är installationen i ett nötskal: på ett timmes diagram, markera raderna 15 punkter på vardera sidan av det runda numret. Till exempel, om EUR / USD närmar sig 1.2500-siffran, kommer näringsidkaren att markera 1.2485 och 1.2515 i diagrammet. Detta 30-punktsområde är känt som "handelszonen", ungefär som 20-yardlinjen på fotbollsplanen kallas "redzone". Båda namnen kommunicerar samma idé - nämligen att deltagarna har stor sannolikhet för att göra poäng när de kommer in i det området.

Idén bakom denna installation är enkel. När priserna närmar sig nivån på rundnummer kommer spekulanter att försöka rikta in sig på de stopp som är grupperade i den regionen. Eftersom FX är en decentraliserad marknad vet ingen den exakta mängden stopp på en viss "00" -nivå, men handlare hoppas att storleken är tillräckligt stor för att utlösa ytterligare likvidation av positioner - en kaskad av stopporder som kommer att pressa priset längre in den riktningen än den skulle röra sig under normala förhållanden.

Därför, när det gäller lång installation, om priset i EUR / USD klättrade mot 1.2500-nivån, skulle näringsidkaren gå långt paret med två enheter så snart det passerade tröskeln 1.2485. Stoppet för handeln skulle vara 15 poäng bakom inträde eftersom det är en stram fart som handlar om. Om priserna inte följer genast är chansen att installationen misslyckades. Vinstmålet för den första enheten skulle vara mängden initial risk eller ungefär 1, 2500, vid vilken tidpunkt näringsidkaren skulle flytta stoppet på den andra enheten för att deponera för att låsa in vinsten. Målet på den andra enheten skulle vara två gånger den initiala risken eller 1, 2515, vilket gör det möjligt för näringsidkaren att lämna ett momentum.

Förutom att titta på dessa nyckeldiagramnivåer finns det bara en annan regel som en handlare måste följa för att optimera sannolikheten för framgång. Eftersom denna inställning i princip är ett derivat av momentumhandel bör den endast handlas i riktning mot den större trenden. Det finns många sätt att fastställa riktning med hjälp av teknisk analys, men 200-periodens enkla rörliga medelvärde (SMA) på timdiagrammen kan vara särskilt effektivt i detta fall. Genom att använda ett längre tidsmedelvärde på korttidsdiagrammen, kan du stanna på höger sida av prisåtgärden utan att bli föremål för snabbrörda rörelser på kort sikt.

Låt oss ta en titt på två affärer - en kort och en lång - för att se hur denna installation handlas i realtid.

Figur 1

Observera att i detta exempel den 8 juni handlas EUR / USD långt under 200 SMA, vilket indikerar att paret befinner sig i en stark nedström (figur 1). När priserna närmar sig 1.2700-nivån från nackdelen skulle näringsidkaren initiera en kort stund när priset passerar 1.2715-nivån och sätta ett stopp 15 punkter ovanför posten vid 1.2730. I detta specifika exempel är nackdelens kraft mycket extremt när handlarpistolen stannar på 1.2700-nivån inom timmen. Den första hälften av handeln lämnas till 1.2700 för en 15-poängs vinst och den andra hälften avslutas på 1.2685 vilket genererar 45 poäng belöning för endast 30 poäng risk.

figur 2

Exemplet som illustreras i figur 2 äger rum samma dag, men den här gången i USD / JPY genererar "handelszon" -uppsättningen flera möjligheter till vinst under en kort tidsperiod eftersom områden med viktiga stoppklyngar testas om och om igen . I detta fall handlar paret långt över sin 200 period SMA och därför skulle handlaren bara se ut för att ta långa inställningar. Vid 03:00 EST handlar paret genom 113, 85-nivån och utlöser en lång post. Under den kommande timmen kan länge skjuta paret genom stoppklusternivån på 114, 00 och näringsidkaren skulle sälja en enhet för en 15-poängs vinst och omedelbart flytta stoppet till breakeven vid 113, 85. Lången kan inte upprätthålla köpmomentet och paret handlar tillbaka under 113, 85, vilket tar handlaren ur marknaden. Endast två timmar senare rymmer dock priserna igen genom 113, 85 och näringsidkaren blir lång igen. Denna gång träffas båda vinstmålen då köpkraften överväger shortsen och de tvingas täcka sina positioner, vilket skapar en kaskad av stopp som vertikaliserar priserna med 100 poäng på bara två timmar.

Poängen

"Stoppjakt med de stora specifikationerna" är en av de enklaste och mest effektiva FX-inställningarna som finns tillgängliga för kortsiktiga handlare. Det kräver inget annat än fokus och en grundläggande förståelse av valutamarknadsdynamiken. I stället för att bli offer för att sluta jaga expeditioner, kan detaljhandlare äntligen vända borden och gå med i rörelsen med de stora aktörerna och bankera kortfristiga vinster i processen.