Definition av subprime-autolån
Ett subprime-autolån är en typ av lån som används för att finansiera ett bilköp, som erbjuds personer med låg kreditpoäng eller begränsad kredithistoria. Det finns ingen officiell cutoff-poäng för prime kontra subprime, men vanligtvis måste låntagarens kreditbetyg falla under en Fair Isaac Credit-poäng eller FICO-poäng på 620 för att betraktas som subprime. Subprime-lån har högre räntor än jämförbara primlån och kan också komma med förskottsbetalningar om låntagaren väljer att betala lånet tidigt. Så kallade subprime-låntagare kan emellertid inte ha någon annan väg för att köpa en bil, så de är ofta villiga att betala de högre avgifterna och skattesatserna för dessa typer av lån.
Subprime-autolån blev stora affärer efter den monetära expansionen 2001–2004, tillsammans med subprime-inteckningar och andra former av utlåning till personer eller företag med högre risk. Finansinstitut var så fyllda med pengar att de sökte den högre avkastningen som kunde fås från att ta ut högre räntor till subprime-låntagare. Termen "subprime" blev faktiskt populärt av media lite senare, men blev under tiden känd som subprime-hypotekskrisen eller "kreditkrisen" 2007-08.
Så fungerar ett subprime-autolån
Det finns ingen officiell cutoff-poäng för subprime-status (kontra prime) -status, men vanligtvis måste låntagarens kreditbetyg falla under en rättvis Isaac-poäng eller FICO-poäng på 620 och över 550 för att betraktas som subprime. (FICO-poäng varierar mellan 300 och 850.) I allmänhet faller bland amerikanerna cirka 8% i intervallet 550-599 och 10% inom 600-649, enligt FiCO.com.
Vid en utvärdering av en låntagare kan en långivande långivare begära att se lönestubbar eller W-2 eller 1099-former för att bevisa inkomst. Om en låntagare befinner sig i ett arbete där det är svårt att bevisa inkomst - en restaurangserver som har mycket inkomst i kontantips, till exempel - kan han behöva lämna in kontoutdrag som indikerar en historia med konsekventa kontantinsättningar för hans konto. Vissa långivare accepterar kontoutdrag i stället för, eller utöver, standardlön.
I allmänhet är det bäst att shoppa efter priser om de tvingas gå med ett subprime-lån. Inte alla långivare använder samma kriterier och vissa tar ut större avgifter än andra. Räntorna kan vara ganska branta jämfört med ett vanligt billån eftersom långivaren vill se till att det kan hämta kostnader om låntagaren skulle ha betalat.
Alternativt kan låntagare försöka förbättra sina kreditpoäng innan de försöker få finansiering för ett bilköp. På så sätt kan de kvalificera sig för ett lån med mycket bättre villkor.
Även om det inte finns någon officiell subprime-autolånsränta, är den i allmänhet tredubbla den primära lånesatsen och kan till och med vara fem gånger högre.
Exempel på subprime-autolånspriser
Eftersom det inte finns någon officiell subprime-kreditpoäng, så finns det ingen officiell subprime-autolånsränta. Räntesatserna kommer att variera mellan långivare och beror naturligtvis på fordonstyp (nytt kontra gammalt) och lånets löptid eller längd. Men från början av 2019 är här typiska räntor man kan förvänta sig när man handlar efter ett 60-månaders autolån för att köpa ett nytt eller begagnat fordon:
Nybilslån:
- Nonprime (620-659 kreditpoäng): 9, 72%
- Subprime (590-619): 11% 14, 06%
- Deep Subprime (500-589): 15, 24%
Begagnad billån:
- Nonprime: 12, 97%
- Subprime: 19, 31%
- Deep Subprime: 10, 74%
Som ni ser hoppar kursen dramatiskt mellan nonprime (för låntagare med acceptabel kreditpoäng) och subprime-status.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.