Målinkomster Betydligt Miss Bull's Eye

Big Box-återförsäljaren Target Corporation (TGT) var på en stark momentum-uppkörning som stannade den 14 september med en intradagshöjd på 90, 39 dollar hela tiden. Det tekniska problemet i det högsta var att den stokastiska avläsningen varje vecka var över 90, 00 på en skala från 00, 00 till 100, 00. En avläsning över 90, 00 indikerar att beståndet befann sig i en "uppblåsande parabolbubbla", som framgångsrikt har kallat aktietoppar året runt.

När en momentum-aktie missar sina förväntningar på intäkterna är den potentiella nedgången betydande, eftersom det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "omvändning till medelvärdet", är en nedsättningsrisk. För Target lyckades inte denna nyckelnivå på 71, 64 USD hålla följande intäkter. Aktien stängde tisdagen den 20 november på 69, 03 dollar, en ökning med 5, 8% året innan, men i björnmarknadsområdet 23, 6% under det hela dagen inom hela dagen på 90, 39 dollar uppsatt den 10 september. Aktien har sjunkit och når 6, 1% över dess låga 2018 på $ 65, 06 inställd den 4 januari.

På tisdagen, innan marknaderna öppnade, rapporterade Target om intäkter som inte hade förväntningar. Medan online-försäljningstillväxten och samma butiksförsäljning var solid, missade detaljhandlaren uppskattningar vinst per aktie och intäkter.

Det dagliga diagrammet för Target

Målet har varit över ett "gyllene kors" sedan 19 oktober 2017, då aktien stängde på $ 60, 43. Ett "gyllene kors" uppstår när det 50-dagars enkla glidande genomsnittet stiger över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. När beståndet satte sin intrång på hela dagen på 90, 39 dollar den 10 september kom mina tekniska nivåer i fokus när aktien började bleka. Det finns fyra horisontella linjer på diagrammet. På toppen är min halvårsvisa pivot på $ 84, 71, vilket var en magnet mellan 4 oktober och 14 november. Aktien kaskade sedan under min månatliga pivot på $ 83, 41 och min årliga pivot på 81, 64 $. Detta indikerade en risk för min kvartalsvärden, som inte lyckades hålla $ 70, 42. Tisdagens låga var $ 66, 12.

Veckoplanen för Target

Veckodiagrammet för Target är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 80, 78. Aktien bröt under sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde på 71, 64 $, eller "vändningen till medelvärdet" på tisdag. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen förväntas falla till 39, 63 den här veckan, ned från 44, 94 den 16 november. Observera att den högsta var den stokastiska avläsningen över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla." Detta indikerade att investerare borde överväga att minska innehavet i styrka.

Med tanke på dessa diagram och analyser bör investerare minska innehavet i målaktier med styrka till mina årliga och halvårliga risknivåer på 81, 64 respektive 84, 71 dollar.

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.