Topp 3 ETF: s aluminium (IYM, AA)

Börshandlade fonder, eller ETF: er, ger ett alternativt sätt att få tillgång för investerare som söker potentiella vinster på aluminiummarknaden. Fysisk aluminium finns inte som en investeringstillgång på samma sätt som metaller som guld, silver och platina. Aluminium futures handlas; Många investerare känner emellertid inte till handeln med futuresmarknaderna och är försiktiga med att använda sådana högt säkrade investeringar. Vissa aluminium-ETF: er ger tillgång till aluminium futures med hjälp av en outtagen investering som handlas som vanliga aktier på en börs.

ETF: er ger också ett sätt att få en global diversifierad portfölj. En av de stora fördelarna med ETF: er är att de ger mycket lättare tillgång till utländska aktiemarknader än vad som traditionellt finns. Detta kan vara särskilt viktigt för investerare som letar efter möjligheter i en råvara som aluminium, där huvuddelen av gruvdrift och produktion sker i länder utanför USA. Världens största tillverkare av aluminiummalm inkluderar Kina, Australien och Ryssland.

Aluminium används mest inom industrier för byggande och förpackningar och inom bilindustrin. Ökad efterfrågan på lätt aluminium i bilar för att förbättra bränsleeffektiviteten är en marknadsprisdrivare.

Trumps administration meddelade den 1 mars 2018 att president Trump formellt skulle underteckna handelsåtgärderna nästa vecka, vilket kommer att införa tullar på 25 procent på import av stål och 10 procent på import av aluminium.

Det finns både råvarufuturesbaserade och aktiebaserade ETF: er som erbjuder exponering för aluminiummarknaden. De två primära ETF: erna som finns i denna tillgångsklass är faktiskt börshandlade sedlar (ETN) eller ETN. ETN: er, även om de ingår i traditionella ETF: er, är värdepapper och är därför utsatta för kreditrisk i enlighet med emittentens finansiella stabilitet.

Bland de mest populära ETF: er som investerare använder för att få exponering för aluminiummarknaden är iShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) och Pure Beta Aluminium ETN ( FOLIE).

iShares US Basic Materials Sector Index Fund (IYM)

IShares US Basic Materials ETF är inte uteslutande fokuserat på aluminium utan erbjuder fördelen att ge investerare en aktiebaserad ETF som innehåller viss exponering för aluminiummarknaden genom stora fondinnehav som Alcoa (AA) och Newmont Mining (NEM). Denna ETF syftar till att replikera prestandan i Dow Jones Basic Materials Index. Det marknadsviktiga indexet är ett subindex av Dow Jones US Total Market Index och är utformat för att återspegla den totala utvecklingen för företag som är engagerade i basmaterialsektorn.

Denna BlackRock-fond har en utgiftsgrad på 0, 44% och erbjuder en blygsam utdelning på 1, 38%. Det är mest lämpligt för investerare som önskar en diversifierad exponering för aluminium tillsammans med andra aktier i basmaterialsektorn men föredrar att endast upprätthålla aktiebaserade investeringar.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)

För investerare som söker en mer direkt investering i aluminium finns iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Detta ETN syftar till att spegla avkastning som är potentiellt tillgängligt genom en outnyttjad investering i futurekontrakt av aluminium, tillsammans med avkastning från säkerheter som investerats i amerikanska statsskuldväxlar (T-bills). Det underliggande indexet representerar ett terminskontrakt av aluminium som kontinuerligt rullas in till nästa handelsmånad i närheten.

Fondens utgiftskvot är 0, 75%. Eftersom detta är en framtidsbaserad produkt finns det ingen utdelning.
Barclays Capital är emittent för denna ETN.

Pure Beta Aluminium ETN (FOIL)

Ett alternativt ETN till iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN är Pure Beta Aluminium ETN. Denna ETN, också utfärdad av Barclays Bank och kopplad till Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR-index, är representativ för en obetydlig investering i priset på terminskontrakt i aluminium. Det underliggande indexet använder dock en annan investeringsstrategi än iPath-fonden. Indexet väljer futuresavtalsmånader med Barclays 'Pure Beta Series 2-metod som försöker begränsa effekterna av kontango, där futurespriserna konvergerar nedåt för att möta spotpriser vid kontraktets utgång. Fonden erbjuder också de avkastningar som finns tillgängliga från kontantlån som upprätthålls i amerikanska statsskuldväxlar.

Fondens utgiftskvot är 0, 75%. Liksom JJU är FOIL-fonden en relativt högre riskinvestering, mest lämplig för investerare som vill spekulera i aluminiums terminspriser.