Topp 5 kopparlager för 2019

Kopparpriserna började 2018 på en positiv rad som överfördes från föregående år, och metallen var kvar över $ 3, 00 per pund under flera månader. Oro över ett hotande handelskrig började emellertid väga på utsikterna för koppar de senaste månaderna och skickade priser som sjönk till ett 52-veckors låga i augusti. Metallen har inte kunnat bokföra mycket av en återhämtning och handlas för närvarande till cirka 2, 92 dollar per pund.

Kopparlagren blev slagna under lång tid, men 2017 gav dem en viss lättnad, med en särskilt stark rally under hela december som svar på stigande kopparpriser. Med osäkerhet som kryper in på marknaden och skickar kopparpriserna tumlande är det nu oklart om företagen kommer att se fortsatta incitament att upprätthålla eller höja produktionsnivån. Den fallande prismiljön gör det ännu viktigare för de som vill investera i koppar att utföra due diligence och göra några val om vilka företag som har de mest rimliga utsikterna för framgång.

Vi har valt fem kopparlager som skulle kunna klara sig under de återstående månaderna av 2019 baserat på deras motståndskraft genom tidigare nedetider på kopparmarknaden. Alla siffror är aktuella från april. 17, 2019. Så här bryter de fem aktierna ned.

Key Takeaways

• Kopparvarupriserna sjönk under $ 3, 00 under 2018 och förblir fast under den nivån.
• Kopparrelaterade bestånd har slagit som ett resultat de senaste två åren.
• Detta kan göra kopparpriserna till ett fynd om priserna stiger på nära till mitten av tiden.

Southern Copper Corporation

Aktien i Southern Copper (SCCO) brast kraftigt högre flera gånger under hela 2017. Aktierna avslutade det året på en ännu starkare not och steg med mer än 12, 5% bara i december månad. Sedan vi nått en högsta nivå över 58 dollar i april 2018 har aktien minskat till en låg nivå i januari 2019 och sjunkit kort under $ 30, 00 innan den stadigt klättrade tillbaka till 41, 85 dollar per aktie. Företaget fortsätter att betala en 3, 88% utdelning, vilket kan vara attraktivt för inkomstsökande investerare.

• Genomsnittlig volym: 1 079 390
• Marknadskapital: 32, 36 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 32, 13
• EPS (TTM): $ 1, 29
• Utdelning och avkastning: $ 1, 60 (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Som världens största koppargruver lider Freeport-McMoRan (FCX) under kopplingsprisnedgångarna, men det kommer att blomstra om koppar återhämtar sig. Visserligen visade Freeport-aktier dramatiska vinster i december 2017 och ökade med 36% under månaden när utsikterna för kopparpriser förbättrades. Den starka utvecklingen visade att Freeport är i bästa position i världen för att öka produktionen och dra nytta av lönsamma kopparpriser, och det tillät även företaget att återuppta sin utdelning. De senaste tidens nedgångar i kopparpriset har dock haft en stark inverkan på aktien. I januari 2019 sjönk aktien till under 10 USD per aktie innan den steg till sitt nuvarande kurs på 14, 25 dollar.

• Genomsnittlig volym: 21.442.018
• Marknadskapital: 20, 66 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): $ 1, 98
• Utdelning och avkastning: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) har en brett diversifierad gruvverksamhet, men det gör listan över kopparlager att titta på eftersom det äger BH Copper. Beståndet började klättra stadigt med början i mitten av juni 2017, och efter att ha väckt sig i sidled i några månader, kryssade den kraftigt uppåt i slutet av året tillsammans med sina branschkamrater. BHP Billiton-aktier har deltagit i utfallet av marknadsvolatilitet som började i februari 2018 som varade till och med december samma år. Hittills har 2019 varit ett bra år för aktien eftersom det har stigit från under $ 45 till sitt nuvarande pris på $ 55 per aktie. BHP: s diversifierade verksamhet kan hjälpa till att isolera beståndet från risken för ytterligare nackdelar i kopparpriserna.

• Genomsnittlig volym: 2 648 004
• Marknadskapital: 139, 08 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): $ 1, 39
• Utdelning och avkastning: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Detta företag bryter för en mängd olika metaller, inklusive koppar. Diagrammet för Anglo American (AAUKF / AAL.L) visar en stadig och ordnad ökning under större delen av 2016, men beståndet befann sig i en bas genom första delen av 2017. Det bröt ut från basen i juni och började klättra och slutade året med starka vinster. På senare tid har aktien sett mycket volatilitet men misslyckats med att uppvisa betydande vinster och nådde en 52-veckors högsta tidpunkt i maj 2018 innan den raderade sina vinster för året då kopparpriserna gick söderut. 2019 har sett aktien återhämta sig och träffade en ny höjd på 52 veckor på 28, 81 dollar per aktie i april. Företaget har varit verksamt sedan 1917, så detta är fortfarande ett pålitligt val för dem som vill exponera för gruvarbetare i allmänhet och koppar i synnerhet.

• Genomsnittlig volym (AAL.L): 5 587 387
• Market Cap: 20, 762 miljarder GBP
• P / E-förhållande (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Utdelning och utbyte: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) betalar en utdelning på 14, 1% på grund av en särskild utdelning som tillkännagavs våren 2019. Produktionsnivåerna har stigit, även om aktiekursen har publicerat betydande nedgångar nyligen tillsammans med nedgången i kopparpriser. Företaget bryter andra metaller förutom koppar, vilket hjälper till att stabilisera aktiekursen eftersom Rio Tinto inte är beroende av priset på en enda metall för lönsamhet. Aktien sjönk till slutet av 2018 men har ökat till 2019, vilket gjorde en ny 52-veckors hög i april.

• Genomsnittlig volym: 3 158 298
• Marknadskapital: 102, 45 miljarder dollar
• P / E-förhållande (TTM): 8, 78
• EPS (TTM): $ 5, 55
• Utdelning och avkastning: $ 2, 54 (14, 1%)

Det bör noteras att Codelco, en mycket stor chilensk koppargruver, inte gjorde denna lista eftersom den är statlig och därför är föremål för icke-marknadsinflytande som kan påverka dess värde.

Poängen

De fem kopparlagren på vår lista är alla gruvarbetare, så de kommer sannolikt att tjäna direkt på stigande kopparpriser och är inte beroende av sekundära inkomstkällor som terminskontrakt. Samtliga fem företag är också tillräckligt stora för att de har tillgångar som de kan sälja till följd av en fortsatt kollapspris.

Alla fem har också omfattande kopparreserver som de kan släppa ut på marknaden när som helst. Detta hjälper dem att dra nytta av alla plötsliga toppar i priset på koppar. Reserverna kan också säljas om något av företagen vill samla in kontanter för en ny möjlighet. Investerare i koppar måste se två indikatorer samtidigt: 1) företagets ekonomiska hälsa och 2) utvecklingen i kopparpriser över hela världen. Att gå länge på någon av dessa lager kommer att kräva regelbundet läsning av rapporter om utbud och efterfrågan på koppar.