Förstå Hurricane försäkring avdragsgill

Om du har ett hem i en region som har en hög orkanrisk, bör du bättre kontrollera din husägares försäkring för information om dess avdragsgilla för orkanrelaterade skador. Detta relativt nya tillägg till försäkringar är inte ett schabelt dollarbelopp utan en procentandel av ditt hemvärde, och det kan lägga till den ekonomiska börda som du bär om ditt hem skadas i en orkan.

När orkanen avdragsgilla gäller

En avdragsgill för orkaner gäller endast för skador från stormar som kategoriseras som orkaner av National Weather Service eller US National Hurricane Center. En så kallad vindkraftsavdrag för alla vindskador. Varje försäkringsbolag bestämmer sin egen "trigger" - händelsen som åberopar orkanen eller vindstormens avdragsgilla.

Katrina Fallout

När orkanen Andrew träffade södra Florida 1992 orsakade den uppskattningsvis 26 miljarder dollar i skada. Sedan slog orkanen Katrina 2005 och orsakade mer än 41 miljarder dollar i försäkringsanspråk. Efter dessa katastrofer krävde återförsäkringsbolag, de företag som säkerhetskopierar kostnaderna för husägarförsäkring för primärförsäkringsbolagen att försäkringsbolagen skulle hitta ett sätt att sänka sina skadekostnader.

Företagen utvecklade en ny metod för att beräkna hur mycket en husägare måste betala för stormrelaterad försäkringsskada innan försäkringsersättning ersätter. Detta ökade det belopp som husägaren måste betala, och minskade försäkringsgivarens och återförsäkrarens ekonomiska ansvar.

Hur självrisken fungerar

En vanlig husägare-politik ger ekonomiskt skydd mot katastrof i form av försäkring för hemmet och dess innehåll. Försäkringsavdraget är det belopp du måste betala för en förlust innan ditt försäkringsbolag börjar betala. Detta anges i policyn.

Hushållningspolicyer för fastigheter i områden som troligtvis drabbas av en orkan kan inkludera avdragsgilla försäkringar för orkan och vindstorm som ytterligare krav utöver den vanliga avdragsgilla.

När egenandan gäller

Huruvida du betalar en orkanen eller vindkraftsavdrag beror på ditt försäkringsbolags definition av en triggerhändelse. Avdragsgilla kommer endast att gälla under vissa omständigheter, som beskrivs i ditt försäkringsavtal.

Orkanförsäkringstrigrar varierar mellan stater och försäkringsbolag. Det är därför det är viktigt att granska informationen om orkansförsäkringen i din husägare. Se till att du har kopior av relevanta dokument i den nödsäck som du håller redo för om du måste lämna ditt hem i bråttom. Se åtta ekonomiska skyddsåtgärder om katastrof strejker .

Beräkna din egenandel

Beloppet för avdragsgillan för orkansäkringsförsäkring beräknas som en procentandel av ett hems försäkrade värde, inte som ett dollarbelopp.

Till exempel kräver en vanlig husägarpolicy med en avdragsgilla $ 500 att husägaren ska betala de första $ 500 försäkrade skadorna på en fordran, oavsett hemets försäkrade värde. Emellertid krävs en egenförsäkring för orkanförsäkring på 5% av ett hems värde till ett värde av $ 300 000 för att husägaren ska betala de första $ 15 000 av försäkrade skador.

Den typiska orkanen avdragsgilla är mellan 1% och 5% av hemets försäkrade värde, även om politik i vissa sårbara kustområden kan ha en ännu högre avdragsgill.

Dessa stater har dedikerade orkanen

Följande 19 stater, plus District of Columbia, har någon form av avdragsgill orkan eller vindstorm på plats från slutet av 2018: Alabama, Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Hawaii, Louisiana, Maine, Maryland, Massachusetts, Mississippi, New Jersey, New York, North Carolina, Pennsylvania, Rhode Island, South Carolina, Texas, Virginia och District of Columbia.

Försäkringsinformationsinstitutet uppdaterar lagar i varje stat om avdrag för orkan och vindstorm här.

Poängen

Försäkringsbolagen började tillämpa egenförsäkringar för orkan- och vindstormförsäkringar efter att ha upplevt enorma kostnader relaterade till stormar i början av 2000-talet. I de flesta fall ökar dessa procentbaserade självrisker det belopp som husägaren betalar. Husägare i orkanen med hög risk bör granska sina försäkringar så att de vet hur mycket de kan behöva betala om en orkan slår till.