Olämplig investering (olämplig)
En olämplig investering är när en investering - som en aktie eller obligation - inte uppfyller en investerares mål och medel. Investeringsstrategin kan också vara olämplig. Exempelvis kan portföljens tillgångsmix vara fel, eller de köpta investeringarna kan vara för aggressiva eller låga risker för vad klienten behöver eller vill.
I de flesta delar av världen har finansiella yrkespersoner en skyldighet att vidta åtgärder som säkerställer att en investering är lämplig för en kund. I USA verkställs dessa regler av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Lämplighet är inte detsamma som ett förvaltningsansvar.
Att bryta ner en olämplig investering (olämplig)
Olämpliga investeringar varierar mellan marknadsaktörer. Inga investeringar, utom rena bedrägerier, är i sig i sig lämpliga eller olämpliga. Lämplighet beror på investerarens situation.
För en 85-årig änka som lever på fast inkomst kan spekulativa investeringar som optioner, terminer och öre-aktier vara olämpliga eftersom änkan har en låg risktolerans. Hon använder kapitalet i sina investeringskonton, tillsammans med avkastningen, för att leva. Hon och hennes investeringsrådgivare skulle troligtvis vara ovilliga att sätta sitt kapital i alltför stor risk eftersom det finns minimal tid kvar på hennes investeringshorisont för att få tillbaka förluster om de skulle inträffa.
Å andra sidan kan en person i tjugoårsåldern eller trettiotalet vara villig att ta större risker. De arbetar fortfarande och kräver ännu inte sina investeringar för att leva av. Mer risk kan leda till högre avkastning på lång sikt och den längre investeringshorisonten innebär att de har tid att hämta eventuella kortfristiga förluster som kan uppstå. Mycket lågriskinvesteringar kan vara olämpliga för denna investerare.
Ålder är inte den enda faktorn när man bestämmer vilka investeringar som är olämpliga. Inkomst, förväntad framtida inkomst, ekonomisk kunskap, livsstil och personliga preferenser är några av de andra faktorerna som också måste beaktas. Till exempel föredrar vissa människor att spela det säkert, medan andra är risktagare.
Sömntestet är ett enkelt koncept som hjälper i detta avseende: om en investerare inte kan sova på grund av sina investeringar är något fel. Ändra risknivån tills den är bekväm. Risk kombineras sedan med de andra faktorerna för att hitta lämpliga investeringar eller för att skapa rätt investeringsstrategi.
Förtroendeansvar
Lämplighet och olämplighet är inte samma sak som tillsynsansvar. De är väsentligen olika nivåer av klientvård, där tillsynsansvaret är det strängare protokollet. En avgiftsbaserad investeringsrådgivare har ett tillsynsansvar för att hitta investeringar och investeringsstrategier som passar deras kund. En kommissionsbaserad mäklare, kanske att du tar telefonen i din mäklares callcenter, har vanligtvis inte ett tillsynsansvar gentemot en klient, men de kommer fortfarande att söka lämpliga investeringar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.