Använda hårda pengar för fastighetsinvesteringar

Att investera i fastigheter kan vara en lukrativ väg för att bygga rikedom och det är ett effektivt sätt att diversifiera din portfölj. Förtroende för investeringar i fastigheter (REIT) och crowdfunding för fastigheter gör att du kan investera passivt, men vissa investerare kanske föredrar att äga egendom direkt.

Om du inte är bekväm att avskeda med en betydande mängd kontanter framför att köpa fastigheter, kan ett lån med hårda pengar vara svaret. Även om denna typ av lån har fördelar jämfört med traditionell finansiering har det potentiella nackdelar. En viss kapitalbuffert krävs fortfarande.

Hur hårda pengar lån fungerar

Lån med hårda pengar, ibland kallad brolån, är kortfristiga utlåningsinstrument som fastighetsinvesterare kan använda för att finansiera ett investeringsprojekt. Denna typ av lån är ofta ett verktyg för husfångare eller fastighetsutvecklare vars mål är att renovera eller utveckla en fastighet och sedan sälja den med vinst. Lån med hårda pengar utfärdas av privata långivare snarare än vanliga finansiella institut som banker.

Till skillnad från traditionella banklån bestäms inte möjligheten att få finansiering av hårda pengar av låntagarens kreditvärdighet. Istället använder långivare med hårda pengar värdet på fastigheten själv för att avgöra om lånet ska göras. Långivare fokuserar specifikt på ”efter reparationsvärde” eller ARV, vilket är en uppskattning av vad fastigheten kommer att vara värd när renoverings- eller utvecklingsfasen är klar. (Se även: Hur man värderar en fastighetsinvesteringsfastighet .)

Nackdelarna

Lån med hårda pengar är inte en perfekt finansieringslösning. Det finns två primära nackdelar att tänka på:

• Kostnad - Lån med hårda pengar är praktiska, men investerare betalar ett pris för att låna på detta sätt. Räntan kan vara upp till 10 procentenheter högre än för ett konventionellt lån. Ursprungsavgifter, låneserviceavgifter och stängningskostnader kommer också sannolikt att kosta investerare mer. (Se även: Den kompletta guiden för finansiering av en investeringseiendom .)
• Kortare återbetalningsperiod - Syftet med ett lån med hårda pengar är att låta en investerare få en fastighet redo att gå ut på marknaden så snabbt som möjligt. Som ett resultat har dessa lån mycket kortare återbetalningsvillkor än traditionella hypotekslån. När du väljer en långivande pengar är det viktigt att ha en klar uppfattning om hur snart fastigheten kommer att bli lönsam för att säkerställa att du kan återbetala lånet i tid. (Se även: Hur man beräknar ROI för fastighetsinvesteringar .)

Proffsen

Det finns flera goda skäl att överväga att få ett lån med hårda pengar istället för en konventionell inteckning från en bank. Här är de viktigaste fördelarna med detta utlåningsalternativ till investerare:

• Bekvämlighet - Att ansöka om en inteckning är tidskrävande, särskilt tack vare de nya bestämmelserna om hypotekslån som genomförts som en del av Dodd-Frank Act. Det kan ta månader att avsluta ett lån, vilket sätter investerare i risk att förlora på en viss investeringseiendom. Med ett lån med hårda pengar är det möjligt att få finansiering inom några veckor. Det är viktigt om du finansierar ett storskaligt utvecklingsprojekt och inte har råd med avvikelser från tidslinjen till färdigställandet.
• Flexibla villkor - Eftersom lån med hårda pengar erbjuds av privata långivare är det möjligt för investerare att ha mer utrymme för förhandlingar om lånevillkoren. Du kanske kan skräddarsy återbetalningsplanen efter dina behov eller få vissa avgifter, till exempel ursprungsavgiften, reducerade eller eliminerade under försäkringsprocessen.
• Säkerhet - Med ett lån med hårda pengar fungerar fastigheten i sig vanligtvis som säkerhet för lånet. Men återigen kan långivarna tillåta investerare lite spelrum här. Vissa långivare kan till exempel låta dig säkra lånet med hjälp av personliga tillgångar, till exempel ett pensionskonto eller en bostadsfastighet du äger.

Poängen

Lån med hårda pengar passar bra för rika investerare som behöver få finansiering för en investeringseiendom snabbt utan någon av de byråkrati som följer med bankfinansiering. Vid utvärdering av långivare med hårda pengar måste du vara noggrann med avgifter, räntor och lånevillkor. Om du i slutändan betalar för mycket för ett lån med hårda pengar eller förkortar återbetalningsperioden för kort kan det påverka hur lönsamt ditt fastighetsföretag är på lång sikt.