Värde lager
En värdelager är en aktie som handlas till ett lägre pris i förhållande till dess grunder, såsom utdelning, resultat eller försäljning, vilket gör det tilltalande för värdet investerare.
Key Takeaways
- Vanliga egenskaper hos värdelagren inkluderar hög utdelning, lågt P / B-förhållande och / eller ett lågt P / E-förhållande.
- En värde aktie har vanligtvis ett fyndpris eftersom investerare ser företaget som ogynnsamt på marknaden.
- En värdelager har vanligtvis ett aktiekurs som är lägre än aktiekurserna för företag i samma bransch.
Värde lager
Förstå värde lager
En värdelager är en värdepappershandel till ett lägre pris än vad företagets prestanda annars kan indikera. Investerare i värdepapper försöker utnyttja ineffektivitet på marknaden, eftersom priset på det underliggande kapitalet kanske inte matchar företagets resultat.
Vanliga kännetecken för värdelager inkluderar en hög utdelning, lågt pris / bokföringsförhållande (P / B-förhållande) och / eller ett lågt pris / vinst-förhållande (P / E-förhållande). Investerare kan hitta värdepapper med investeringsstrategin "Dogs of the Dow" genom att köpa de 10 högsta utdelningsräntorna på Dow Jones i början av varje år och justera portföljen varje år därefter.
Till skillnad från värdedelar är tillväxtaktier aktier i företag med stark förväntad tillväxtpotential. En balanserad, diversifierad portfölj kommer att innehålla både värdepapper och tillväxtaktier. Investerare förvaltar dessa som en blandningsfond.
Hur man hittar värdepapper
Ett värdepapper kommer att ha ett fyndpris eftersom investerare ser företaget som ogynnsamt på marknaden. Vanligtvis har ett värde på aktier ett aktiekurs som är lägre än aktiekurserna för företag i samma bransch. Värde lager kan också sitta inom en sektor som handlar med rabatt till den bredare marknaden. Negativ publicitet avseende otillfredsställande intäktsrapporter eller juridiska problem är indikatorer på ett värdepapper eftersom marknaden negativt kommer att se företagets långsiktiga utsikter. Ett värdepapper kommer troligen från ett moget företag med en stabil utdelning som tillfälligt upplever negativa händelser. Företag som nyligen har emitterat aktier har emellertid hög värdepotential eftersom många investerare kanske inte är medvetna om företaget.
Risk och avkastning av värdepapper
För alla deras potentiella uppgångar anses värdelagren vara mer riskfyllda än tillväxtaktier på grund av den skeptiska inställning marknaden har till dem. För att ett värdepapper ska bli lönsamt måste marknaden ändra sin uppfattning om företaget, vilket anses vara mer riskabelt än ett tillväxtföretag som utvecklas. Av denna anledning är det vanligtvis ett värdebestånd som har en högre långsiktig avkastning än en tillväxtbestånd på grund av den underliggande risken.
Ett värdepapper kan behöva lite tid för att komma ur dess undervärderade position. Risken för att investera i ett värdepapper är att denna uppkomst aldrig får realiseras.
Exempel på värdepapper
Från och med juni 2019 representerar stora pengarcentraler värdepapper. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) och Citigroup Inc. (C) handlar alla till en betydande rabatt på marknaden baserat på intäkter. Till exempel har Citigroup ett P / E-förhållande på 9, 67 jämfört med 19, 12 för det genomsnittliga S&P 500-företaget.
Investerare kan få exponering för en portfölj av värdepapper med börshandlade fonder (ETF). Tre av de största ETF-värdena baserade på tillgångar under förvaltning (AUM) inkluderar Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) och iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Alla tre fonderna är specifikt utformade för att spåra priset och avkastningen på amerikanska storkapitalaktier.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.