Variabel ränta
En rörlig ränta (ibland kallad en "justerbar" eller en "flytande" ränta) är en ränta på ett lån eller värdepapper som fluktuerar över tiden eftersom det är baserat på en underliggande referensränta eller index som ändras periodiskt.
Den uppenbara fördelen med en rörlig ränta är att om den underliggande räntan eller indexet sjunker faller också låntagarens räntebetalningar. Omvänt, om det underliggande indexet stiger, ökar räntebetalningarna. Till skillnad från rörliga räntor fluktuerar inte fast ränta under löptiden.
Kreditkort med variabel ränta kan ändra räntor utan att berätta för sina kunder.
Hur fungerar variabla räntor
En rörlig ränta är en ränta som rör sig upp och ner med resten av marknaden eller tillsammans med ett index. Den underliggande referensräntan eller indexet för en rörlig ränta beror på typen av lån eller säkerhet men är ofta förknippat med antingen London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller den federala fondräntan.
Variabla räntor för inteckningar, bilar och kreditkort kan baseras på en referensränta, till exempel primärräntan i ett land. Banker och finansiella institutioner debiterar konsumenterna en spridning över denna referensränta, med spridningen beroende på ett antal faktorer, såsom tillgångstyp och konsumentens kreditbetyg. Således kan en rörlig ränta fakturera sig själv som LIBOR plus 200 baspoäng (plus 2%).
Bostadslån kan till exempel erhållas med fast ränta, som är statisk och inte kan ändras under låneavtalets löptid, eller med en flytande eller justerbar ränta, som är variabel och ändras periodiskt med marknaden. Variabla räntor finns också i kreditkort, emissioner av företagsobligationer, swap-kontrakt och andra värdepapper.
Key Takeaways
- En rörlig ränta fluktuerar över tiden eftersom den är baserad på en underliggande referensränta eller index som förändras periodiskt med marknaden.
- Den underliggande referensräntan eller indexet för en rörlig ränta beror på typen av lån eller säkerhet men är ofta kopplad till LIBOR eller den federala fonderna.
- Variabla räntor finns i inteckningar, kreditkort, företagsobligationer, derivat och andra värdepapper eller lån.
Kreditkort med variabel ränta
Kreditkort med variabel ränta har en årlig procentuell ränta (APR) bunden till ett visst index, t.ex. primärräntan. Den primära räntan förändras vanligtvis när Federal Reserve justerar den federala fonderna, vilket resulterar i en förändring i räntan för det tillhörande kreditkortet. Räntorna på kreditkort med rörlig ränta kan ändras utan förvarning till kortinnehavaren.
Inom "villkoren" -dokumentet som är associerat med kreditkortet uttrycks räntan oftast som primärräntan plus en viss procentsats, varvid den angivna procentsatsen är bunden till kreditkortsinnehavarens kreditvärdighet. Ett exempel på formatet är primärräntan plus 11, 9%.
Variabla räntelån och inteckningar
Lån med variabel ränta fungerar på samma sätt som kreditkort förutom betalningsschemat. Medan ett kreditkort betraktas som en roterande kredit, är de flesta lån avbetalningslån, med ett visst antal betalningar som leder till att lånet betalas ut vid ett visst datum. Eftersom räntorna varierar kommer den erforderliga betalningen att öka eller sänka beroende på ränteförändring och antalet betalningar som återstår före slutförandet.
När en inteckning har en rörlig ränta, benämns den oftare en justerbar ränta (ARM). Många ARM startar med en låg fast ränta under de första åren av lånet och justeras bara efter den tidsperioden har gått ut. Vanliga fasta räntor på en ARM är tre eller fem år, uttryckta som en 3/1 respektive 5/1 ARM. Du kan använda en online-kalkylator för att få en uppskattning av aktuella räntor på inteckningar med justerbar ränta.
I de flesta fall har ARM: s räntor som justeras baserat på en förinställd marginal och ett stort inteckningsindex, såsom LIBOR, 11: e District District of Funds Index (COFI) eller Monthly Treasury Average Index (MTA Index). Om till exempel någon tar ut en ARM med en marginal på 2% baserat på LIBOR, och LIBOR är på 3% när inteckningens ränta justeras, återställs räntan till 5% (marginalen plus indexet).
Variabla räntebindningar och värdepapper
För obligationer med rörlig ränta kan referensräntan vara LIBOR. Vissa obligationer med rörlig ränta använder också den femåriga, 10-åriga eller 30-åriga amerikanska statsobligationens ränta som referensränta och erbjuder en kupongränta som är inställd på en viss spridning över avkastningen på amerikanska statskassor.
Räntederivat kan också innehålla rörliga räntor. Ett ränteswap är till exempel ett terminskontrakt där en ström av framtida räntebetalningar byts mot en annan baserad på ett specificerat huvudbelopp.
Ränteswappar innebär vanligtvis utbyte av en fast ränta för en rörlig ränta, eller tvärtom, för att minska eller öka exponeringen för fluktuationer i räntor - eller för att få en marginellt lägre ränta än vad som hade varit möjligt utan swap. En swap kan också innebära utbyte av en typ av flytande kurs för en annan, vilket kallas en basbyte.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.