Vilka är de viktigaste inkomstförhållandena?

Oavsett om du är en finansiell professionell eller en investerare är det viktigt att analysera information om finansiella rapporter. Men det finns så många olika siffror att det kan verka besvärligt och mycket skrämmande att vada igenom allt. Men om du vet vad några av de viktigare siffrorna i dessa uttalanden är - som ekonomiska förhållanden - kommer du förmodligen att vara på rätt väg.

Följande finansiella förhållanden härrör från gemensamma resultaträkningar och används för att jämföra olika företag inom samma bransch. Det finns andra förhållanden som samlas in från en resultaträkning, även om de nedan representerar några av de vanligaste.

Key Takeaways

• Finansiella förhållanden används för att jämföra företag inom samma bransch.
• Dessa förhållanden härrör från resultaträkningen.
• Några av de vanligaste förhållandena inkluderar bruttomarginal, vinstmarginal, rörelsemarginal och resultat per aktie.
• Priset per inkomstförhållande kan hjälpa investerare att avgöra hur mycket de behöver investera för att få en dollar av det företagets resultat.

Bruttomarginal

Bruttomarginalen representerar hur mycket av ett företags försäljningsintäkter det behåller efter att ha haft några direkta kostnader för att producera sina varor och tjänster. Detta förhållande är därför den procentuella andelen försäljningsintäkter som är tillgängliga för vinst eller återinvestering efter avdrag för kostnaden för sålda varor (COGS). Så om ett företag har en bruttomarginal på 40%, betyder det att det håller 40 cent för varje dollar det gör. Resten använder sig av driftskostnader.

Bruttomarginalen kan beräknas på två sätt - genom att dela bruttovinsten med nettoomsättning eller genom att subtrahera COGS från företagets nettoomsättning.

Ekonomiska förhållanden används för att analysera olika kategorier inklusive företagens skuld, likviditet och lönsamhet.

Vinstmarginal

En vinstmarginalgrad är en av de vanligaste förhållandena som används för att bestämma lönsamheten för en affärsaktivitet. Den visar vinsten per försäljning efter att alla andra utgifter har dragits av. Dessutom indikerar det hur många cent ett företag genererar i vinst för varje försäljningsdollar. Så om företag X rapporterar en vinstmarginal på 35%, betyder det att nettoresultatet var 35 cent för varje genererad dollar.

För att räkna ut vinstmarginalen måste du dela nettoresultatet efter skatt med nettoomsättning.

Driftsmarginal

Ett företags rörelsemarginal är lika med rörelseresultatet dividerat med nettoomsättning. Detta används för att visa hur mycket intäkter som finns kvar efter att ha betalat rörliga kostnader som löner och råvaror. Det är samma som företagets avkastning på försäljningen och indikerar hur väl den avkastningen hanteras.

Vinst per aktie

Detta är en av de mest citerade förhållandena i finansvärlden. Resultatet av nettointäkter minus utdelningar på föredragen aktie - som sedan divideras med genomsnittliga utestående aktier - är vinst per aktie en avgörande avgörare för priset på ett företags aktier på grund av dess användning vid beräkning av pris till vinst.

En högre EPS betyder mer värde eftersom investerare är mer benägna att betala för ett företag som har högre vinst.

Många investerare ser på vinst per aktie som ett sätt att bestämma vilka aktier de föredrar genom att jämföra kvoten med aktiekursen. Detta hjälper dem att ta reda på värdet på inkomsterna, vilket ger dem en uppfattning om ett företags framtida tillväxt.

Pris-vinstförhållande

Pris / vinst, eller P / E-tal, beräknas genom att ta marknadsvärde per aktie dividerat med vinst per aktie. Detta är en av de mest använda aktievärderingarna och visar i allmänhet hur mycket investerare betalar per vinstdollar. Enkelt uttryckt berättar detta förhållande en investerare hur mycket han behöver investera i ett företag för att få en dollar av företagets resultat. Av den anledningen kallas det ofta prismultipeln.

Om ett företag har en hög P / E-kvot kan det innebära att aktiekursen är hög i förhållande till vinsten, vilket kan göra det övervärderat. En låg P / E, å andra sidan, kan indikera att aktiekursen är låg relativt dess vinst.

Times Interest Earned

Times Räntor erhållna (TIE) är en indikation på ett företags förmåga att uppfylla skuldbetalningar. Dela in resultat före ränta och skatter, eller EBIT, med totala årliga räntekostnader och få tiderna för ränteintäkter.

Avkastning på eget kapital

Avkastning på eget kapital är en annan kritisk värdering för aktieägare och potentiella investerare och kan beräknas genom att dela nettoresultatet efter skatt med vägt genomsnittligt eget kapital, även om det finns flera andra variationer. Detta indikerar den procentuella vinsten efter skatt som företaget tjänade.