Vad du ska göra efter att ha tagit ut din 401 (k) -plan

Om du redan har nått din 401 (k) bidragsgräns för året - eller snart kommer - är det ett problem. Du har inte råd att tappa efter i spelet om finansiering-pension (vem vet vad levnadskostnaderna kommer att bli när du slutar arbeta?). Och att förlora bidragets minskning av din bruttoinkomst kommer inte att hjälpa din skatteregning i april nästa år.

Key Takeaways

• Oavsett om du bidrar till en Roth IRA eller en traditionell, kommer dina pengar att växa skattefria tills du går i pension, precis som i 401 (k).
• För pensionssparande är det allmänna målet att minimera skatteskulder och maximera intjäningspotentialen.
• Även om det inte finns någon magisk formel som garanteras uppnå båda målen, kan noggrann planering komma nära.
• Det finns många sätt att maximera dina besparingar, så försiktiga planerare skulle vara klokt att överväga så många metoder som är vettigt för att uppnå dina mål.

Dessa pekare hjälper dig att bestämma hur du ska hantera maximering av dina bidrag och förhoppningsvis undvika en stor skattebörda i april.

Maxgränser

Att maximera ut innebär att om du är 49 år eller yngre har du bidragit med högst $ 19 000 - från och med 2019. Om du är 50 år eller äldre och lägger till det bästa fångarbidraget på 6 000 USD, är max 401 (k) bidraget är $ 25 000.

Dessa gränser ökar från 18 500 dollar - plus 6 000 dollar i fångstpengar - under 2018.

Första plats att titta på: IRA: er

Att bidra till en IRA utöver din 401 (k) är ett alternativ. Oavsett om du bidrar till en Roth IRA eller en traditionell, kommer dina pengar att växa skattefria tills du går i pension, precis som i 401 (k). Observera att du kan ge ett bidrag till en IRA för skatteåret 2019 till och med 15 april 2020.

Hur skattemässigt bidragande bidrag till en IRA är beror på hur mycket du tjänar. Eftersom du omfattas av en pensionsplan för arbetsplatsen, för arkivering för 2019, när du når 64 000– 74 000 dollar i inkomst som ensam person - eller $ 103 000– 123 000 dollar om du är gift, arkiverar gemensamt eller en kvalificerad änka (er) - kommer du antingen att ha rätt att dra bara en del av ditt traditionella IRA-bidrag eller inte ha rätt till avdrag alls. Gränserna för 2018 var $ 63, 000– $ 73, 000 och $ 101, 000– $ 121, 000 i inkomst.

Du kanske fortfarande kan bidra till en Roth IRA. Ditt bidrag kommer emellertid inte att dras av från skatt. På uppsidan, när du börjar ta ut utdelningar vid pensioneringen, kommer alla pengar som betalas efter skatt att vara skattefria på baksidan. År 2019 kan emellertid singlar som tjänar $ 137 000 eller mer (och gifta personer som arkiverar tillsammans tjäna $ 203 000 +) inte bidra till en Roth; förmågan att göra det börjar avvecklas på $ 122 000 för singlar och $ 193 000 för gifta arkivering gemensamt. (2018-intervallen var $ 120 000– 135 000 dollar för singlar; 189 000–199 000 dollar för gifta arkivering gemensamt.)

Nästa steg: Strategiska investeringar

Låt oss säga att du också har maxat ut dina IRA-alternativ - eller har beslutat att du hellre vill investera dina extra besparingar på ett annat sätt. För pensionssparande är det allmänna målet att minimera skatteskulder och maximera intjäningspotentialen.

Även om det inte finns någon magisk formel som garanteras uppnå båda målen, kan noggrann planering komma nära. "Titta på alternativen när det gäller investeringsprodukter och investeringsstrategier", säger Keith Klein, CFP och huvudansvarig på Turning Pointe Wealth Management i Phoenix. Här är några alternativ som inte är IRA att ta hänsyn till.

Alternativ med låg risk

1. Kommunala obligationer

En kommunal obligation (eller mun) är en säkerhet som säljs av en stad, stad, stat, län eller annan lokal myndighet för att finansiera projekt för allmänhetens bästa (offentliga skolor, motorvägar, sjukhus osv.) Köparen lånar i huvudsak ut köpet pris till den statliga enheten i gengäld för ett angivet räntebelopp. Huvudstaden återlämnas till köparen på obligationens förfallodag. "Det trevliga med kommunobligationer, " förklarar Klein, "är att de är likvida. Du har alltid möjlighet att sälja dem eller att hålla dem till mognad och samla in din huvudman. "

Och det riktigt trevliga med dem, för pensionsplaneringsändamål, är att de ränteintäkter som intjänats längs vägen är undantagna från federala skatter och i vissa fall också från statliga och lokala skatter. Skattepliktiga inkomster finns dock, så kolla in den aspekten innan du investerar. Om du säljer obligationerna för en vinst innan de mognar kan du också betala kapitalvinstskatt. Kolla också in obligationens betyg; Det bör vara BBB eller högre, för att betraktas som ett konservativt alternativ (vilket är vad du vill ha i ett pensionsbil).

2. Fasta indexränta

En fast indexränta, även kallad en indexerad livränta, utfärdas av ett försäkringsbolag. Köparen investerar ett visst belopp för att återbetalas i bestämda belopp med regelbundna intervall senare. Livräntans resultat är kopplat till ett eget kapitalindex (som S&P 500), därav namnet. Försäkringsbolaget garanterar att de ursprungliga investeringarna mot marknadsförändringar nedåt, samtidigt som de erbjuder potential för tillväxt (resultat). "De erbjuder avkastning som är lite bättre än icke-indexerade livränta", säger Klein.

Fasta indexränter är ett konservativt investeringsalternativ, ofta jämfört med insättningscertifikat (risker). Bäst av allt är att livränta intäkter skatter uppskjuts tills ägaren når pensionsåldern.

Nackdelen: Livränta är ganska illikvida. "Du måste ibland betala en [skatt] påföljd om du tar ut medlen före åldern 59½ år eller om du inte tar dem som en inkomstström [efter pensionering], " varnar Klein. Även om du undviker påföljden genom att flytta pengarna direkt till en annan livränteprodukt kommer du fortfarande att bli föremål för försäkringsbolagets överlämningsavgifter.

3. Universal Life Insurance

En universell livförsäkring, en typ av hela livförsäkring, är både en försäkring och en investering. Försäkringsgivaren betalar ett förutbestämt belopp vid försäkringstagarens död, och under tiden ackumuleras försäkringens kontantvärde. Försäkringstagaren kan ta ut eller låna från kontot medan han lever och i vissa fall tjäna utdelning.

Inte alla är fan av att använda livförsäkring som en investeringsprodukt. Om den är strukturerad och används korrekt, erbjuder emellertid försäkringen skattemässiga fördelar. Avgifterna växer med en skatteskattad ränta och försäkringstagaren har tillgång till kapitalet under tiden.

"Den goda nyheten är att du har tillgång till medlen före 59½ års ålder utan straff om du använder det på rätt sätt, " säger Klein. "Genom att använda polislån kan du kanske ta ut pengar utan att betala skatter och sätta tillbaka pengarna utan att betala skatter, så länge livförsäkringspolicyn hålls i kraft." Ägaren måste betala skatt på vinster om policyn avbryts.

Riskfylldare alternativ

1. Variabla livränta

En rörlig livränta är ett avtal mellan köparen och ett försäkringsbolag. Köparen gör antingen en enda betalning eller en serie betalningar, och försäkringsgivaren samtycker till att göra regelbundna betalningar till köparen. De periodiska betalningarna kan börja omedelbart eller i framtiden. En variabel livränta gör det möjligt för investeraren att fördela delar av fonderna till olika tillgångsalternativ, såsom aktier, obligationer och fonder. Så även om en minimiavkastning vanligtvis garanteras, varierar betalningarna beroende på portföljens resultat.

Variabla livränta erbjuder flera fördelar. Skattebetalningar på inkomst och vinster skjuts upp till 59½ års ålder. De periodiska betalningarna kan ställas in för att hålla resten av investerarens liv, vilket ger skydd mot möjligheten att investeraren kommer att överleva sin pensionspension. Dessa livräntor kommer också med en dödsförmån, vilket garanterar att köparens mottagarbetalning är lika med det garanterade minimum eller beloppet på kontot, beroende på vad som är större. Avgifterna uppskjuts till skatt tills de tas ut som inkomst.

Tidig återkallelse är föremål för överlämningsavgifter. Variabla livräntor kommer också med olika andra avgifter och avgifter som kan matas in i de potentiella intäkterna. Vid pensionering beskattas vinster till inkomstskattesatsen, inte den lägre kapitalvinstnivån.

2. Variabelt universellt liv

Ja, vi vet att det låter som artikel tre i föregående avsnitt. Variabel universell livförsäkring är verkligen liknande; Det är en hybrid av universellt liv och variabel livförsäkring, som låter dig delta i olika typer av investeringsalternativ utan att beskattas på dina inkomster. Kontantvärdet på din policy investeras i separata konton (liknande fonder, penningmarknadsfonder och obligationsfonder), vars resultat fluktuerar. Mer vinst, möjligen - men mer smärta också.

Om aktiemarknaden faller, "dessa tillgångar kan falla till ett värde av noll, och du riskerar att förlora försäkringen i så fall, " varnar Klein. "Men om du behöver livförsäkring och har förmågan att ta på dig risken att investera på aktiemarknaden kan det vara ett alternativ." Variabel universell livförsäkring är ett komplext instrument, så det är klokt att studera innan du fortsätter.

Andra strategiska rörelser

Alternativa investeringsprodukter

Vissa alternativa produkter är mycket eftertraktade på grund av klimatet med låg ränta och potentialen för högre distributioner. De inkluderar olje- och gasinvesteringar "på grund av de skatteavdrag du får för att delta", säger Klein. Vissa typer av icke-handlade fastighetsinvesteringar (REIT) eller andra typer av fastighetsinvesteringar är också önskvärda eftersom endast en del av utdelningarna är skattepliktiga. Men "icke-handlade produkter har ofta en viss komplexitet och kan vara mycket illikvida", varnar Klein.

Fastighet

Vissa investerare gillar att investera i enskilda fastighetsbestånd. "En av de fantastiska sakerna med att äga enskilda fastigheter är förmågan att utbyta avsnitt 1031, " säger Klein. Med andra ord kan du sälja fastigheten och rulla pengarna till nya fastigheter utan att behöva redovisa vinsterna för skatteändamål (tills du likviderar hela fastigheten).

Individuella innehav

En annan strategi är att köpa enskilda innehav - aktier, obligationer och i vissa fall börshandlade fonder (ETF). "När du innehar dessa investeringar behöver du inte betala skatt på vinsterna förrän du faktiskt likviderar eller säljer dessa innehav, " förklarar Klein. (Däremot är fonderna skattskyldiga på vinsterna när du tjänar dem.)

En användbar strategi för vissa investerare som köper enskilda tillgångar eller kortfristiga placeringar som har fallit ur fördel och skapat en förlust är att använda skatteförluster. Investeraren kan kompensera vinster genom att skörda förlusten och överföra tillgångarna till en liknande typ av investering (utan att göra en tvättförsäljningstransaktion). "Människor som använder skatteförluster i sina portföljer kan faktiskt öka sin avkastning på lång sikt med så mycket som 1%, " säger Klein.

Investera i ett företag

"En anställd som har maxat ut sina 401 (k) kanske vill överväga att investera i ett företag", säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass. "Många företag, till exempel fastigheter, har generösa skattemässiga fördelar . Ovanpå dessa skattemässiga fördelar kan företagare besluta vilken typ av pensionsplan de vill skapa. Om de till exempel ville upprätta en 401 (k) plan för sitt företag skulle de kunna utöka sina 401 (k) bidrag utöver vad de kan ha hos sin arbetsgivare. ”

pensioner

Med utgångspunkt från den tidigare idén kommer vissa företagare att överväga att skapa en pensionsplan eller förmånsbestämd plan utöver alla 401 (k) som deras företag kan erbjuda. Stora företag har flyttat bort från pensionsplaner på grund av de höga kostnaderna, men dessa planer kan fungera bra för vissa mindre företagare, särskilt de som är framgångsrika och över 40 år. ”Dessa företagare kan skjuta upp ytterligare pengar från skatter till sina pension med hjälp av en pensionsplan för sig själva eller nyckelpersoner utöver en 401 (k) plan, ”konstaterar Klein.

HSAs

Ett annat alternativ, för dem som är villiga att riskera en högt avdragsgill hälsoplan, är att finansiera ett hälsobesparingskonto (HSA). "Ett alternativ som vi har utforskat på senare tid med våra kunder är tillgängligheten av HSA: er, säger David S. Hunter, CFP, för Horizons Wealth Management i Asheville, NC." Om de är kvalificerade finns det potentiellt fler skattemässiga fördelar för dessa bidrag än en 401 (k) kan ha. Det finns inte heller någon intäktsfas för avgifter. HSA: er har många fördelar, såsom avdragsgilla, inkomstförskjutning och skattefria fördelningar, vilket för ett ökande antal sparare motsvarar en mycket praktisk pension besparingsverktyg.

Bidrag efter skatt 401 (k)

Du kan också se om ditt företags 401 (k) tillåter dig att ge bidrag efter skatt till dina 401 (k) upp till den lagliga gränsen för kombinerade arbetsgivares / anställdas bidrag ($ 56 000 under 2019). "De flesta arbetsgivare tillåter inte bidrag efter skatt, men om din plan tillåter det kan det vara mycket fördelaktigt, " säger Damon Gonzalez, CFP, RICP, från Domestique Capital LLC i Plano, Texas. "Vinsten på dina besparingar efter skatt växer upp skatteskatt och när du har separerat dig från tjänsten kan du rulla vad du bidrog med efter skatt till dina 401 (k) till en Roth IRA. Tillväxten på dessa efter skatt dollar skulle behöva rullas till en traditionell IRA. "

Roths

Slutligen bör de som har råd att spela båda sidor av skattespelet överväga att använda Roth IRA eller Roth 401 (k) s. Att skjuta upp skatter till ett senare datum, som man gör med de vanliga 401 (k), är inte alltid garanterat att erbjuda den största fördelen. Investerare som innehar båda kan ta framtida uttag från det konto som är mest meningsfullt: Om skattesatserna går upp, dra ut från Roth, eftersom skatterna redan betalades på fonderna där inne. Om skattesatserna sjunker kan investeraren ta pengar från det traditionella kontot på 401 (k) och betala skatt till lägre skattesats.

Poängen

Alla dessa investeringsalternativ har olika grader av komplexitet, likviditet / illikviditet och risk. Men de bevisar att ja, det finns skattefördelade sätt att spara för pensionering efter 401 (k). Det finns många sätt att maximera dina besparingar, så försiktiga planerare skulle vara klokt att överväga så många metoder som är vettigt för att uppnå dina mål.