Vad är inflation och hur ska det påverka min investering?

Inflationen är en ekonomisk, långvarig trend med att öka priserna från ett år till det nästa. Ett ekonomiskt koncept, inflationen är viktig eftersom den representerar den takt med vilken det verkliga värdet på en investering eroderas och förlusten i utgifter eller köpkraft över tid. Inflationen berättar också för investerarna exakt hur mycket avkastning (i procent) deras investeringar måste göra för att de ska kunna bibehålla sin levnadsstandard.

Det enklaste sättet att illustrera inflationen är genom ett exempel. Anta att du kan köpa en hamburgare för $ 2 i år och årlig inflation är 10%. Teoretiskt innebär 10% inflation att nästa år kommer samma burger att kosta 10% mer, eller 2, 20 $. Så om din inkomst inte ökar med minst samma inflationstakt kommer du inte att kunna köpa så många hamburgare. Ett engångshopp i prisnivån som orsakas av ett hopp i oljepriset eller införandet av en ny moms är emellertid inte sann inflation, såvida det inte får löner och andra kostnader att öka till en löneprisspiral. På samma sätt är en höjning av priset för endast en produkt inte i sig själv inflation, utan kan bara vara en relativ prisförändring som återspeglar en minskning av utbudet för den produkten. Inflation handlar i slutändan om pengstillväxt, och det återspeglar för mycket pengar som jagar för få produkter.

Inflation sker när tillgången på pengar ökar i förhållande till produktiviteten i ekonomin. Priserna tenderar att stiga eftersom fler dollar jagar relativt färre varor. Ett annat sätt att ange detta fenomen är att köpkraften för varje pengsenhet minskar.

Med denna idé i åtanke bör investerare försöka köpa investeringsprodukter med avkastning som är lika med eller högre än inflationen. Till exempel, om ABC-aktien avkastade 4% och inflationen var 5%, skulle den reala avkastningen på investeringen vara minus 1% (5% - 4%).

Inflation och tillgångsklasser

Inflation har samma effekt på likvida tillgångar som alla andra tillgångar, förutom att likvida tillgångar tenderar att uppskatta i värde mindre över tid. Detta innebär att likvida tillgångar på nätet är mer sårbara för den negativa effekten av inflationen. När det gäller den bredare ekonomin tenderar högre inflation att få individer och företag att hålla färre likvida tillgångar.

Illikvida tillgångar påverkas också av inflationen, men de har ett naturligt försvar om de uppskattar i värde eller genererar ränta. En av de främsta anledningarna till att de flesta arbetarna lägger pengar i aktier, obligationer och fonder är att hålla sina sparande skyddade från effekterna av inflationen. När inflationen är tillräckligt hög, konverterar individer ofta sina likvida tillgångar till räntebetalande tillgångar, eller de spenderar de likvida tillgångarna på konsumentvaror.

Så du kan skydda din köpkraft och din investeringsavkastning (på lång sikt) genom att investera i ett antal inflationsskyddade värdepapper, t.ex. Dessa typer av investeringar rör sig med inflation och är därför immun mot inflationsrisk. (För relaterad läsning, se "Vilken inverkan har inflationen på dollarvärdet idag?")