Vad är fastighetsförsäkring?

Lloyd's of London krediteras som den enhet som kom med termen underwriting. Den engelska försäkringsmäklaren, som går tillbaka till 1600-talet, samlade individer för att utfärda täckning för riskabla företag som havsresor. Under processen skrev varje risktagare bokstavligen sitt namn under text som beskrev företaget och den totala riskmängden han var villig att acceptera i utbyte mot en viss premie. Detta blev senare känt som att garantera risken.

Även om mekaniken har förändrats över tid, fortsätter underwriting idag som en nyckelfunktion i finansvärlden. Det används inom olika sektorer inklusive utlåning, försäkring och investeringar. Men det har också en viktig plats i fastigheter. Den här artikeln förklarar vad garanti är och hur det hänför sig till denna bransch.

Key Takeaways

• Underwriting är den process långivare använder för att bestämma kreditvärdigheten för en potentiell kund.
• Försäkringsgivaren forskar för att säkerställa att sökande representerar sig själva på ett sant sätt och för att få en känsla av sökandens ekonomi.
• För fastighetstransaktioner avgör försäkringsgivare också om fastighetens försäljningspris uppfyller dess bedömda värde.
• Försäkrare säkerställer också att det inte finns någon annan på titeln, och om det finns några faror för fastigheten på grund av naturkatastrofer som översvämningar eller jordbävningar.

Vad är underwriting?

Underwriting avser processen som långivare använder för att bestämma kreditvärdigheten för en potentiell kund. Det är en mycket viktig del av den finansiella verksamheten eftersom det hjälper till att bestämma hur mycket av en premie någon ska betala för sin försäkring, hur rättvisa upplåningsräntor fastställs och att också fastställa priser för investeringsrisk.

Tillsammans med att titta på sanningsenheten i en individs ansökan, undersöker försäkringsgivare hur riskabelt det kommer att vara att låna ut eller försäkra den personen innan han gör affärer med den personen eller företaget. Så i huvudsak är försäkringsgaranti faktakontroll och due diligence från försäkringsgivarens eller långivarens del innan man tar någon risk.

Det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling (HUD) definierar försäkring som "processen för att analysera en låneansökan för att fastställa mängden risk som är involverad i lånet; den innehåller en översyn av den potentiella låntagarens kredithistoria och en bedömning av fastigheten värde."

Hur underwriters fungerar

Försäkringsföretaget bedriver forskning för att säkerställa att de sökande företräder sig själva och för att få en känsla av sökandens ekonomi. För fastighetstransaktioner avgör försäkringsgivare också om fastighetens försäljningspris uppfyller dess bedömda värde.

Försäkringsgivaren ansvarar för att fastställa den potentiella låntagarens kreditvärdighet och tilldela honom eller henne ett betyg. Detta betyg, bestämt av kreditpoäng som tillhandahålls av de tre stora kreditbyråerna, representerar sökandens förmåga att återbetala lånet, hur mycket medel han eller hon har i reserven och hans eller hennes anställningshistorik.

Underwriting och fastigheter

När en enskild eller affärsenhet söker finansiering för ett fastighetsprojekt eller köp granskas låneförfrågan av en försäkringsgivare för att avgöra hur stor risk långivaren är villig att acceptera. Dessa typer av försäkringsgivare får inte förväxlas med värdepappersförsäkrare som bestämmer erbjudandepriset för finansiella instrument. Fastighetsmäklare tar hänsyn till både marken och låntagaren.

Låntagarna är skyldiga att bedöma fastigheten. Försäkringsgivaren beställer bedömningen och använder den för att avgöra om medlen från försäljningen av fastigheten räcker för att täcka det lånade beloppet. Till exempel, om en låntagare vill köpa ett hus för $ 300 000 som en bedömning anser vara värt $ 200 000, är ​​det osannolikt att försäkringsgivaren kommer att godkänna lånet eller åtminstone ett lån för hela $ 300.000.

Försäkringsgivare beställer bedömningen och använder den för att avgöra om medlen från försäljningen av fastigheten räcker för att täcka det lånade beloppet.

Försäkringsgivare ser också till att andra faktorer med fastigheten är i kontroll. Detta inkluderar att se till att det inte finns någon annan på titeln, och om det finns några faror för fastigheten på grund av naturkatastrofer som översvämningar eller jordbävningar.

I de flesta fastighetslån används fastigheten själv som säkerhet mot de lånade medlen. Försäkringsgivare använder i allmänhet skuldförsäkringsgraden (DSCR) för att avgöra om fastigheten kan lösa in sitt eget värde. I så fall är lånet ett säkrare förslag, och lånebegäran har större chans att accepteras.