Vilka tekniska verktyg kan jag använda för att mäta fart?

Ett av de viktigaste målen för varje handlare som använder teknisk analys är att mäta styrkan i en tillgångs momentum och sannolikheten för att den kommer att fortsätta. Detta är det primära syftet med indikatorer som rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD), stokastik, förändringspris (ROC) och relativ styrkaindex (RSI).

De flesta av indikatorerna som används för att mäta momentum tolkas med hjälp av vissa värden som antyder att tillgången kan bli överköpt eller översåld. Styrken i det aktuella momentet anses bli svagare när indikatorer som de som nämnts ovan har värden som visar överköp eller överförsäljningsförhållanden. Till exempel föreslår många handlare att en tillgång med en RSI under 30 eller ett stokastiskt värde under 20 kan uppleva en minskning av mängden nedåtgående fart och är en sannolik kandidat för en återgång.

Du kanske märker att många momentumindikatorer är bundna mellan två extrema nivåer, vanligtvis 0 till 100 eller -100 till +100. Detta är viktigt eftersom ett kors genom indikatorns mittlinje tolkas så att momentum antingen ökar eller minskar, beroende på riktningen. Till exempel sägs momentum öka när ROC-indikatorn korsar över 0-linjen och minskar när den passerar ner genom 0.

För att gräva lite djupare i den här tekniska indikatorn är förändringsgraden hastigheten med vilken en variabel ändras under en viss tidsperiod. Det kan generellt uttryckas som ett förhållande mellan en förändring i en variabel relativt en motsvarande förändring i en annan. Grafiskt representeras förändringshastigheten av lutningen på en linje, eller horisontell median som kallas jämvikten. Det är denna median som berättar allt vi behöver veta om förändringsgraden.

Den normala tidsramen för ROC-mätning är 10 dagar. Förhållandet för att bygga ROC-indikatorn är som följer: Change of Rate 100 (Y / Yx) .

"Y" representerar det senaste stängningspriset och Yx representerar stängningspriset för ett visst antal dagar sedan. Så om priset på en aktie stängs högre idag än för tio dagar sedan, kommer ROC-värdet att ligga över jämvikten, vilket således indikerar för kartläggare att priserna stiger i just den frågan. Omvänt, om priset i dagens session stängs lägre än för 10 handelsdagar sedan, kommer värdepunkten att ligga under jämvikten, vilket indikerar att priserna sjunker. Det är säkert att säga att om ROC stiger ger det en kortvarig haussignal och ett baisseartat tecken skulle få ROC att falla. Chartists ägnar stor uppmärksamhet åt tidsperioden vid beräkningen av ROC. Långsiktiga synpunkter på marknaden eller en viss sektor eller aktie kommer kanske att använda en tidsperiod på 26 till 52 veckor för Yx och en kortare synvinkel skulle använda 10 dagar till cirka sex månader.

Förutom ROC och de andra metoderna som vi redan har nämnt, kan handlare också övervaka korsningen av vissa rörliga medelvärden för att bekräfta styrkan i en prissättning. Momentum sägs öka när ett kortvarigt medelvärde går över ett längre medelvärde. Detta är förutsättningen bakom MACD-indikatorn, som använder ett 12-dagars exponentiellt rörligt medelvärde och ett 26-dagars EMA. När denna indikator har ett värde som är större än 0, betyder det att det kortsiktiga genomsnittet är över det längre siktmedelvärdet och det kan antyda att fart ökar.

För information om handel med momentum, se Introduktion till typer av handel: Momentumhandlare och Momentumhandel med disciplin .