När man ska sälja en fond

Om din fonder ger en lägre avkastning än du förväntat dig kan du frestas att kontanter i dina fondandelar och investera dina pengar någon annanstans. Avkastningen för andra fonder kan se lockande ut, men var försiktig; det finns både för- och nackdelar med inlösen av dina andelsfonder. Låt oss undersöka omständigheterna under vilka likvidation av dina fondandelar skulle vara mest optimal och när det kan ha negativa konsekvenser.

Fonder är inte aktier

Det första du behöver förstå är att fonder inte är synonyma med aktier. Så en nedgång på aktiemarknaden betyder inte nödvändigtvis att det är dags att sälja fonden. Aktier är enskilda enheter med avkastningskurser i samband med vad marknaden kommer att bära. Aktier drivs av "köp lågt, sälj högt" skäl, vilket förklarar varför många investerare i en fallande aktiemarknad får panik och snabbt dumpar alla sina aktieorienterade tillgångar.

Fonder är inte enskilda enheter; de är portföljer av finansiella instrument, såsom aktier och obligationer, valda av en portfölj eller fondförvaltare i enlighet med fondens strategi. En fördel med denna portfölj av tillgångar är diversifiering. Det finns många typer av fonder, och deras grad av diversifiering varierar. Sektorfonder har till exempel minst spridning, medan balanserade fonder har mest. Inom alla fonder kan emellertid minskningen av en eller några av aktierna kompenseras av andra tillgångar i portföljen som antingen håller stadigt eller ökar i värde.

Eftersom fonder är olika portföljer snarare än enskilda enheter, kan man bara lita på marknadstidpunkten för att sälja din fond vara en värdelös strategi eftersom en funds portfölj kan representera olika typer av marknader. Eftersom fonder är inriktade på långsiktig avkastning är en avkastning som är lägre än väntat under det första året inte nödvändigtvis ett tecken på att sälja.

Att bara förlita sig på marknadstidpunkten för att sälja din fond kan vara en värdelös strategi eftersom en fonds portfölj kan representera olika typer av marknader.

När du säljer din fond

När du betalar in dina fondandelar finns det några faktorer att tänka på som kan påverka din avkastning:

Laster i slutändan
Om du är en investerare som innehar en fond som debiterar en back-end-belastning påverkas den totala summan du får när du löser in dina enheter. Främsta belastningar å andra sidan debiteras försäljningsavgifter när du först investerar dina pengar i fonden. Så om du hade en front-end-försäljningsavgift på 2% skulle din initiala investering ha minskat med 2%. Om din fond har en back-end-belastning dras avgifter från ditt totala inlösenvärde. För många fonder tenderar bakåtlaster att vara högre när du likviderar dina enheter tidigare snarare än senare, så du måste avgöra om likvidationen av dina enheter nu är optimal.

Key Takeaways

• När det gäller inlösen av fondandelar bör investerare vara medvetna om för- och nackdelarna med att göra det.
• Skattekonsekvenser och backend-belastningar kräver yttersta hänsyn när investerare överväger möjligheterna att få in sina fondandelar.
• Vissa tider är lämpligare än andra för utbetalning av en fond. I listan finns följande scenarier:

1. När det har skett en byte av fondförvaltare
2. När det har skett en förändring av en fonds investeringsstrategi
3. När en fond konsekvent har underpresterat
4. När en fond blir för stor för att uppfylla investerarnas mål

Skattekonsekvenser
Om din fond har realiserat betydande realisationsvinster tidigare kan du bli föremål för kapitalvinstskatt om fonden hålls inom ett beskattningsbart konto. När du löser in andelar i en fond som har ett värde större än den totala kostnaden kommer du att få en beskattningsbar vinst. IRS har mer detaljerad information om realisationsvinster och deras beräkningar i "Publicering 564: Mutual Fund Distribution."

För många fonder tenderar bakåtlaster att vara högre när du likviderar dina enheter tidigare snarare än senare, så du måste avgöra om likvidationen av dina enheter nu är optimal.

När din fond ändras

Tänk på att även om din fond är inriktad på att ge långsiktiga avkastningskurser, betyder det inte att du måste hålla fast vid fonden genom tjockt och tunt. Syftet med en fond är att öka din investering över tid, inte att visa din lojalitet till en viss sektor eller grupp av tillgångar eller en specifik fondförvaltare. För att parafrasera Kenny Rogers är nyckeln till framgångsrik investeringsfond att "veta när man ska hålla dem och veta när man ska vika dem."

Följande fyra situationer är inte nödvändigtvis indikationer på att du ska vika, men det är situationer som bör höja en röd flagga:

Byte i en fondförvaltare
När du lägger dina pengar i en fond sätter du ett visst förtroende till fondförvaltarens expertis och kunskap, som du hoppas kommer att leda till en enastående avkastning på en investering som passar dina investeringsmål. Om din kvartals- eller årsrapport indikerar att din fond har en ny förvaltare, var uppmärksam. Om fonden efterliknar ett visst index eller ett riktmärke kan det vara mindre oroande eftersom dessa fonder tenderar att förvaltas mindre aktivt. För andra fonder bör prospektet ange orsaken till byte av chef. Om det i prospektet anges att fondens mål kommer att förbli detsamma kan det vara en bra idé att titta på fondens avkastning under nästa år. För ytterligare sinnesfrid kan du också undersöka den nya chefens tidigare erfarenhet och prestanda.

Förändring i strategi
Om du undersökt din fond innan du investerade i den investerade du troligen i en fond som exakt återspeglar dina ekonomiska mål. Om din fondförvaltare plötsligt börjar investera i finansiella instrument som inte återspeglar fondernas ursprungliga mål, kanske du vill omvärdera den fond du har. Till exempel, om din small-cap-fond börjar investera i några medelstora eller stora cap-aktier, kan risken och riktningen för fonden förändras. Observera att medel vanligen krävs för att meddela aktieägarna om eventuella förändringar i det ursprungliga prospektet.

Dessutom kan vissa fonder ändra namn för att locka fler kunder, och när en fond bör ändra namn ändras dessutom strategierna ibland. Kom ihåg att du bör vara bekväm med fondens riktning, så om förändringar stör dig, bli av med den.

Konsekvent underprestanda
Detta kan vara svårt eftersom definitionen av "underprestanda" skiljer sig från investerare till investerare. Om avkastningen på fonderna har varit dålig under en period på mindre än ett år, är det kanske inte den bästa idén att avveckla dina innehav i portföljen eftersom fonden helt enkelt kan uppleva några kortsiktiga fluktuationer. Men om du har märkt betydligt dålig prestanda under de senaste två eller flera åren kan det vara dags att minska dina förluster och gå vidare. För att hjälpa ditt beslut kan du jämföra fondens resultat med ett lämpligt riktmärke eller liknande fonder. Exceptionellt dålig jämförande utveckling bör vara en signal för att sälja fonden.

Fonden blir för stor
I många fall kan en fonds snabba tillväxt hindra resultatet. Ju större fonden är, desto svårare är det för en portfölj att flytta tillgångar effektivt. Observera att fondstorlek vanligtvis blir mer en fråga för fokuserade fonder eller småkapitalfonder, som antingen handlar om ett mindre antal aktier eller investerar i aktier som har låg volym och likviditet.

När din personliga investeringsportfölj ändras

Förutom förändringar i själva fondfonden kan andra ändringar i din personliga portfölj kräva att du löser in dina fondandelar och överför dina pengar till en mer lämplig portfölj. Här är två skäl som kan få dig att likvidera dina fondandelar:

Portfölj rebalansering
Om du har en fastställd tilldelningsmodell för tillgång som du vill följa kan du behöva ombalansera dina innehav i slutet av året för att återlämna din portfölj till sitt ursprungliga tillstånd. I dessa fall kan du behöva sälja eller till och med köpa mer av en fond i din portfölj för att få din portfölj tillbaka till sin ursprungliga jämvikt. Du kanske också måste tänka på ombalansering om dina investeringsmål förändras. Om du till exempel bestämmer dig för att ändra din tillväxtstrategi till en som ger stabil inkomst, kan det hända att dina nuvarande innehav i tillväxtfonder inte längre är lämpliga.

Skatter
Om din fond har drabbats av betydande kapitalförluster och du behöver ett skattemässigt avbrott för att kompensera realiserade kapitalvinster av dina andra investeringar, kanske du vill lösa in dina fondandelar för att tillämpa kapitalförlusten på dina kapitalvinster.

Poängen

Att sälja en fond är inte något du gör impulsivt. Det är viktigt att tänka på beslutet mycket. Kom ihåg att du ursprungligen investerade i din fond eftersom du var säker på den, så se till att du är tydlig om dina skäl för att släppa den. Men om du noggrant har övervägt alla fördelar och nackdelar med din fonds resultat och du fortfarande tycker att du borde sälja det, gör det och se inte tillbaka.