Varför IRA, Roth IRA och 401 (k) bidrag är begränsade

Bidrag till traditionella IRA, Roth IRA, 401 (k) och andra pensionssparande planer är begränsade av Internal Revenue Service (IRS) för att förhindra att de rika kommer att gynna mer än den genomsnittliga arbetaren från de skattemässiga fördelarna de erbjuder.

Bidragsgränserna varierar beroende på typ av plan, åldern på plandeltagaren och i vissa fall beroende på hur mycket de tjänar.

Key Takeaways

• IRS har bidrag till pensionssparande planer för att förhindra höginkomsttagare att dra nytta av mer än den genomsnittliga arbetaren från de skattemässiga fördelarna de erbjuder.
• Bidragsgränserna varierar beroende på typ av plan och åldern på plandeltagaren.
• I vissa fall är bidrag inte tillåtna för dem som betraktas som höginkomsttagare av IRS.

Pensioneringsplan skattefördelar

Bidrag till traditionella IRA- och 401 (k) -konton görs med förskattdollar, så att de kan erbjuda en betydande minskning av en arbetares årliga inkomstskattbörda. Bidrag är begränsade för att säkerställa att de som har råd att skjuta upp stora belopp av sin kompensation inte utnyttjar onödig fördel av denna skatteförmån. Investeringar växer upp skatteskattas, men uttag är skattskyldiga.

Roth IRA och Roth 401 (k) bidrag görs med dollar efter skatt. Investeringstillväxt och uttag är inte skattskyldiga. Roth-planer är särskilt fördelaktiga för människor som kommer att vara i en hög skatteklass i pension.

401 (k) Bidragsgränser

År 2019 är maximalt anställdes bidrag till en 401 (k) plan, antingen traditionell eller Roth, $ 19 000. Arbetsgivare kan också bidra med antingen icke valfria uppskjutningar eller bidragsmatchning. År 2019 får emellertid det totala bidraget från alla källor inte överstiga den lägre av den anställdes ersättning eller $ 56 000.

Om du har både en traditionell och en Roth 401 (k), kan summan av alla dina bidrag till båda kontona inte överstiga 19 000 USD eller 25 000 USD om du är 50 år eller äldre.

För att uppmuntra de som närmar sig slutet av sina arbetsår att bidra mer, tillåter IRS också ytterligare fångstbidrag för anställda som är 50 år eller äldre. År 2019 är uppsamlingsbidraget 6 000 dollar. Så länge du fortsätter att arbeta hos din arbetsgivare kan du fortsätta bidra till någon av 401-typ (o), oavsett hur gammal du är.

Test av icke-diskriminering: 401 (k) Endast

En 401 (k) är en kvalificerad pensionsplan som erbjuds av en arbetsgivare. IRS sätter vissa begränsningar för bidrag från högt kompenserade anställda, så kallade icke-diskriminerande tester, för att uppmuntra lika deltagande på alla kompensationsnivåer.

För 401 (k) -planen för att behålla sin kvalificerade status får bidrag som gjorts av anställda som tjänar stora löner - mer än $ 120 000 - inte överstiga en viss procentandel av det genomsnittliga bidraget från icke-högt betalda anställda. Detta uppmanar anställda på högre nivå, till exempel chefer och ledning, att uppmuntra planens deltagande bland rang och fil. När det genomsnittliga ordinarie arbetstagarbidraget ökar ökar det belopp som mer kompenserade anställda får bidra med, upp till det årliga maximumet.

IRA-bidragsgränser

För 2019 är IRA-deltagarna begränsade till ett maximalt bidrag på $ 6 000, eller 100% av deras ersättning, beroende på vad som är lägre. De 50 år och äldre kan ge inhämtningsbidrag på upp till $ 1 000 per år. Om du fortfarande tjänar stödberättigande inkomst vid 70 års ålder kan du fortsätta bidra till en Roth IRA, men inte till en traditionell IRA.

Liksom 401 (k) planer gäller bidragsgränserna för IRA: er på alla konton som innehas av samma person. Om du har både en traditionell och en Roth IRA, kan summan av alla dina bidrag till båda kontona inte överstiga 6 000 USD eller 7 000 USD om du är 50 eller över.

Utjämnar spelplanen

IRA: er är inte kvalificerade pensionsplaner eftersom de inte erbjuds genom en arbetsgivare. Det finns ingen bestämmelse för den typ av icke-diskriminerande test som gäller för 401 (k) bidrag.

IRA utvecklades emellertid för att uppmuntra den genomsnittliga arbetaren att spara för pension och inte som ett annat skatteskydd för rika. För att förhindra orättvisa förmåner för de rika kan beloppet för ditt bidrag till en traditionell IRA som är avdragsgilla minskas om du eller din make täcks av en arbetsgivarsponserad plan, eller om din sammanlagda inkomst är över ett visst belopp.

Dessutom fasas Roth IRA-bidrag ut för dem som gör över ett visst belopp. År 2019 reduceras bidragsbegränsningen för enskilda personer vars modifierade justerade bruttoinkomster (MAGI) är mer än $ 122 000 och 193 000 dollar för gifta par som ansöker om gemensamt. Individer som tjänar mer än $ 137.000 och par som tjänar mer än $ 203.000 är inte berättigade att bidra till Roth IRAs.