Brett innehavt fast investeringsförtroende (WHFIT)
Ett allmänt innehavt fast investeringsförtroende (WHFIT) är en typ av investeringsförtroende (UIT) med minst ett intresse som innehas av en tredje part. Investerare som köper andelar i trusten får regelbundna utbetalningar av ränta eller utdelning som erhållits på de aktier eller obligationer som förvaras.
Key Takeaways
- Ett allmänt fast investeringsförtroende (WHFIT) är ett investeringsinstrument där minst en intresserad tredje part är involverad.
- Tredje part, eller mellanhand, är ansvarig för att inneha enhetsaktierna som depå.
- Utan denna mellannivåroll skulle WHFIT helt enkelt vara ett enhetsinvesteringsförtroende (UIT) och på många sätt fungerar de identiskt sett från en investerares perspektiv.
- WHFITS kan investera i en fast portfölj av aktier och obligationer, eller annat fastighetslånsinvesteringar.
Förstå brett fasta investeringsfonder
Företagsinvesteringar med fast investering måste ha minst en tredjepartsintresseinnehavare eller mellanhand. Annars fungerar de på samma sätt som alla andra investeringsfonder som erbjuder aktier i en fast portfölj av tillgångar till potentiella investerare. Eftersom investerare som finansierar det initiala köpet av tillgångarna i portföljen vanligtvis deltar som innehavare av förtroendeintresse, faller allmänt innehav av fasta investeringsfonder under kategorin bidragsgivares fonder.
Innehavare av trusträntor får utdelning eller räntebetalningar härrörande från de underliggande tillgångarna i portföljen baserat på andelen aktier de har. Närvaron av mellanhänder i förtroendet innebär att investerare kan ha antingen direkt intresse i förtroendet eller indirekt intresse om en mellanhand som en mäklare innehar aktierna i en annan investerares namn.
WHFITs klassificeras som genomgångsinvesteringar för inkomstskatt. De parter som är involverade i skapandet och underhållet av en WHFIT inkluderar:
- Beviljare : Investerare som samlar sina pengar för att köpa tillgångarna placerade i förtroendet.
- Förvaltare : Vanligtvis en mäklare eller finansiell institution som förvaltar trustens tillgångar.
- Middleman : Vanligtvis en mäklare som innehar andelarna i förtroendet för deras klient / mottagare.
- Intresseinnehavare av förtroende : Det här är investeraren som äger andelar i WHFIT och har rätt till inkomst som genereras av förtroendet.
Andra typer av investeringsbolag
Den amerikanska värdepappers- och börskommissionen (SEC) anser fondinvesteringar som ett av tre typer av investeringsbolag, tillsammans med fonder och stängda fonder. Liksom fonder erbjuder breda fasta investeringsfonder investerare en möjlighet att köpa aktier i en diversifierad portfölj av underliggande tillgångar till en lägre kostnad och med mindre besvär än det skulle ta att bygga portföljen självständigt. Till skillnad från fonder erbjuder breda fasta investeringsfonder en statisk portfölj av tillgångar. De anger också ett uppsägningsdatum då förtroendet kommer att sälja de underliggande tillgångarna och dela ut intäkterna till investerare.
US Internal Revenue Service behandlar vanligtvis allmänt innehavande investeringsfonder som genomgående enheter för skatteändamål. På grund av detta betalar förtroendet inte själv skatter på sina intäkter. Istället får individer som investerar i förtroendet ett formulär 1099 med deras årliga intäkter och måste betala skatt på dessa belopp som de skulle göra för någon annan intjänad inkomst.
Utbredda inteckningslån
En vanlig mångfald av allmänt ägda fasta investeringsförtroende, det allmänt ägda hypotekslånet, erbjuder portföljer som består av inteckningstillgångar. I dessa fall köper förtroendet vanligtvis en pool av inteckningar eller andra liknande skuldinstrument knutna till fastigheter. Investerare tjänar avkastning baserat på ränta som samlas in på de underliggande inteckningarna. De tre stora federala hypotekslånarna, Freddie Mac, Fannie Mae, och Ginnie Mae, emitterar alla regelbundet allmänt fastställda inteckningstrusts.
Relaterat till detta är en investeringsledning för fastighetslån (REMIC), som är ett fordon för speciellt syfte som används för att samla in hypotekslån och utfärda hypotekslån (MBS). Fastighetslån för investeringar i fastigheter har kommersiella och bostadslån i förtroende och emitterar intressen i dessa inteckningar till investerare.
Skillnaderna mellan UIT och fonder
Fonder är öppna fonder, vilket innebär att portföljförvaltaren kan köpa och sälja värdepapper i portföljen. Investeringsmålet för varje fonder är att överträffa ett visst riktmärke, och portföljförvaltaren handlar med värdepapper för att uppfylla detta mål. En aktiefond kan till exempel ha ett mål att överträffa Standard & Poor's 500-index över storkapitalaktier.
Många investerare föredrar att använda fonder för att investera i aktier så att portföljen kan handlas. Om en investerare är intresserad av att köpa och inneha en portfölj av obligationer och tjäna ränta, kan den enskilda köpa en UIT eller en stängd fond med en fast portfölj. Ett UIT betalar till exempel ränteinkomsterna för obligationerna och innehar portföljen till ett specifikt slutdatum då obligationerna säljs och huvudbeloppet returneras till ägarna. En obligationsinvesterare kan äga en diversifierad portfölj av obligationer i ett UIT, snarare än att hantera räntebetalningar och inlösen av obligationer på ett personligt mäklarkonto.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.