3 europeiska ETF: er nära stöd som Brexit Deadline Nears
Eftersom det ännu inte har blivit inköp mellan Westminster och Bryssel före Brexit-fristen den 31 oktober, har europeiska aktier mestadels trampat vatten under den senaste månaden, och faktiskt under detta år, eftersom investerare anser resultatet av flera Brexit-scenarier. Samtidigt, när det mycket förväntade separationsdatumet mellan EU och Storbritannien närmar sig, har Europeiska centralbanken (ECB) föregått ett felaktigt uppdelning genom att lansera ett betydande paket med kvantitativa lättnader och sänka sin huvudsakliga inlåningsränta till en ny rekord låg på -0, 5% vid dess senaste policymöte.
Näringsidkare som följer regionens lager bör hålla ett öga på en nyckelhinder i Brexit-förhandlingarna - den irländska backstoppen. Den brittiska regeringens senaste förslag angående frågan skulle se till att Nordirland, som är en del av Storbritannien, stannar på den europeiska inre marknaden för varor men lämnar tullunionen.
"Det vi säger till våra vänner är (det) att detta är ett mycket generöst, rättvist och rimligt erbjudande som vi har gjort. Det vi skulle vilja höra från dig nu är vad dina tankar är, " brittiska premiärminister Boris Johnson sade måndag per Reuters. Hittills har Bryssel inte mött idén med entusiasm och förblivit skeptisk över hur förslaget skulle fungera i praktiken.
Mitt i de pågående samtalen sitter de tre europeiska börshandlade fonderna (ETF) som beskrivs nedan nära viktigt tekniskt stöd och kunde se en lättnadsrally på alla antydningar till ett Brexit-genombrott i sista minuten. Låt oss granska varje fond mer detaljerat och analysera diagrammen för att komma fram till möjliga handelsmöjligheter.
iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)
IShares MSCI Eurozone ETF (EZU) bildades år 2000 och försöker leverera liknande avkastning till MSCI EMU-indexet - ett riktmärke som består av stora och medelstora aktiveringslager från utvecklade marknadsländer som använder euron som sin officiella valuta. Frankrike och Tyskland får de största landstilldelningarna på 35, 18% respektive 26, 51%. Fonden med 5, 41 miljarder dollar utgör ett kostnadseffektivt alternativ för att få exponering för framstående europeiska företag som den multinationella energigiganten TOTAL SA (TOT), företagsprogramvaruproducenten SAP SE (SAP) och lyxvarukonglomeratet LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Societé Europeenne (LVMUY). En smal 0, 03% genomsnittlig spridning och omsättning på mer än 4 miljoner aktier per dag gör ETF lämplig för alla handelsstilar. Från och med 8 oktober 2019 erbjuder EZU en attraktiv utdelning på 3, 12% och har avkastat 10, 88% år till dags dato (YTD).
Fondens aktiekurs steg 21% mellan slutet av december 2018 och början av maj men har förblivit mestadels bundet sedan dess. Under de senaste handelsperioderna hittade ETF stöd nära det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) och en trendlinje som sträcker sig tillbaka till det tidigare nämnda december låga. De som köper på dessa nivåer bör förvänta sig en uppgång upp till $ 40, 12, där priset kan stöta på motstånd från YTD-höjden 2019. Begränsa nedåtrisken genom att minska förluster om fonden stänger under $ 37, 50, eftersom detta ogiltigför handeln.
First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ)
First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ) har ett uppdrag att leverera liknande investeringsresultat som NASDAQ AlphaDEX Switzerland Index. Det har en korg med 40 aktier utvalda med hjälp av en kvantitativ modell baserad på en mängd olika tillväxt- och värdefaktorer, i syfte att överträffa den bredare marknaden. ETF lutar mot industrier och finanssektorer, med respektive fördelning på 29, 79% och 26, 22%. Viktiga innehav i fonden inkluderar logistikföretaget Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), den oberoende privata banken Compagnie Financiere Richemont SA (CFRUY) och livförsäkringsleverantören Swiss Life Holding AG (SZLMY). Överväg att använda gränsorder för att bekämpa ETF: s bredare spridning på 0, 31% och lägre handelsvolymer. FSZ har förvaltade tillgångar (AUM) på 131, 49 miljoner dollar, tar ut en förvaltningsavgift på 0, 80% och är upp till 10, 31% hittills under 2019. Investerare får också en utdelning på 2, 23%.
Sedan den 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA i slutet av april för att generera en "gyllene kors" -köpssignal har FSZ-aktier spårat i sidled när investerare funderar på hur Brexit kommer att påverka landet utanför EU. En nyligen tillbakadragad till en niomånaders uppströmslinje och 200-dagars SMA ger en lämplig ingångspunkt för gungahandlare att öppna en lång position. En gång i handeln, leta efter att boka vinster på ett nytt test av 52-veckors högsta till 51, 42 dollar. Håll stopp något under 2 oktober låg vid $ 47, 15 för att skydda mot en eventuell topp och axlar topp.
Global X MSCI Grekland ETF (GREK)
Globala X MSCI Greece ETF (GREK) med 335, 96 miljoner dollar i nettotillgångar har ett mål att erbjuda liknande avkastning till MSCI All Greece Select 25/50 Index. Fonden försöker uppnå sitt uppdrag genom att investera i värdepapper i det underliggande indexet och tillhörande amerikanska depåbevis ("ADRs") och globala depåbevis ("GDRs"). Även om ETF toppar vikten av den finansiella sektorn (30, 36%), beordrar Greklands ledande telekommunikationsföretag Hellenic Telecommunications Organization SA (HLTOY) den högsta individuella aktieandelningen till 13, 17%. Daglig volymlikviditet på nästan 5 miljoner dollar, tillsammans med en 0, 12% spridning, håller handelskostnaderna konkurrenskraftiga. Långsiktiga innehavskostnader förblir också rimliga, där fonden tar ut en förvaltningsavgift på 0, 59%. GREK ger avkastning på 2, 23% och har nästan 30% jämfört med året, vilket gör det till Europas bäst presterande ETF-land hittills 2019 från och med 8 oktober 2019.
GREK-aktierna har trender högre under de senaste nio månaderna, bortsett från branta återträffanden i maj och augusti, eftersom investerare blir allt mer säkra på att Greklands nya höger-premiärminister Kyriakos Mitsotakis kan främja ekonomisk tillväxt. På senare tid har priset sjunkit under en månadslången konsolidering men hittar betydande stöd från en avgörande trendlinje som går tillbaka till slutet av 2018. Handlare som spelar ett återkallande bör bör sträva efter att gå ut med en vinst någonstans mellan $ 9, 75 och $ 10, där priset kan stöta på motstånd från fondens sommarhöjdpunkter. Hantera risken genom att placera en stop-loss-order under uptrend-linjen och lyfta den till breakeven-punkten om priset stänger över septemberhögsta till 9, 54 $.