408 (k) Plan vs. 401 (k) Plan: Vad är skillnaden?

Både 408 (k) och 401 (k) hänvisar till avsnitt i koden för inkomster som beskriver arbetsgivarsponserade pensionsplaner. Båda ger riktlinjer som gör det möjligt för anställda att avsätta en del av sina lönecheck innan skatter tas ut för att investeras på ett särskilt konto som är avsett för pensionering. Det är där dessa två alfanumeriska koder skiljer sig åt. Medan 401 (k) har blivit synonymt med ett allmänt tillgängligt pensionssparande fordon, anger 408 (k) riktlinjerna för vad som är mer känt som förenklad anställdspension eller SEP IRA.

Key Takeaways

• 408 (k) s och 401 (k) är båda pensionssparande planer som arbetsgivare kan erbjuda anställda.
• 401 (k) är den vanligaste typen av plan.
• Det viktigaste som skiljer SEP IRA från 401 (k) är att det bara är tillgängligt för företag med 25 anställda eller färre.
• Till skillnad från en 401 (k) är medarbetarnas bidrag inte tillåtna som en del av SEP-bidragsgränserna.

408 (k)

Enligt IRS: "SEP: er bemyndigades av kongressen 1978 att ge arbetsgivare ett enklare, mindre komplicerat sätt att tillhandahålla pensionsförmåner för sig själva och deras anställda. Avsnitt 408 (k) (1) i Internal Revenue Code definierar en SEP som ett individuellt pensionskonto eller en individuell pensionstid med avseende på vissa krav på deltagande, bidrag, diskriminering och utträde som uppfylls. "

SEP IRA: er kan bidra till av arbetsgivare även när den anställde också är arbetsgivaren. Arbetsgivare kan göra avdragsgilla bidrag för berättigade anställdas räkning - inklusive företagets ägare - till deras SEP IRA. Arbetsgivaren tillåts ett skatteavdrag för planbidrag som inte överskrider den lagstadgade gränsen.

401 (k)

En 401 (k) är den vanligaste typen av erbjudna pensionskonton. Det är en kvalificerad, arbetsgivarsponserad sparplan. Arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) -plan kan ge matchande eller icke-valbara bidrag till planen för berättigade anställdas räkning och kan också lägga till en vinstdelningsfunktion i planen. Intäkter i en 401 (k) plan uppkommer på skatteskatt.

Viktiga skillnader

Det viktigaste som skiljer SEP IRA från 401 (k) är att det bara är tillgängligt för företag med 25 anställda eller färre. Här är några andra funktioner.

• Endast arbetsgivare bidrar till en SEP. Till skillnad från en 401 (k) är medarbetarnas bidrag inte tillåtna som en del av SEP-bidragsgränserna.
• Bidragsgränser. Arbetsgivare kan bidra med så mycket som 25% av en anställds lön, men högst $ 56 000 (upp från 55 000 $ 2018). Inga uppsamlingsbidrag är tillåtna, eftersom SEP IRA: er endast finansieras med arbetsgivaravgifter.
• Separata, personliga IRA-bidrag. Om ditt företags SEP IRA-plan tillåter det, kan anställda göra sina egna IRA-bidrag till samma konto, upp till IRA-gränserna (5 500 $ 2018, 6 000 $ för 2019 — plus ytterligare 1 000 USD för de 50 år eller äldre.)
• Minsta inkomst för att vara berättigad. Minimikompensationsgränsen förblir oförändrad på $ 600.
• Den maximala ersättningen som kan övervägas. Oavsett hur mycket en anställd tjänar, är den årliga kompensationsgränsen som kan beaktas vid fastställande av bidrag till en SEP IRA, enligt IRS $ 280 000 år 2019, upp från 275 000 dollar 2018.
• Bidrag beskattas inte. Som med en 401 (k) beskattas inte arbetsgivarbidrag till dina avsnitt 408 (k) planer.
• Vem kan ha en. Anställda i företag med 25 anställda eller mindre. Personer som är egenföretagare som normalt inte skulle ha tillgång till en pensionsplan.
• Bidrag kan vara avdragsgilla. Egenföretagare med SEP IRA kan dra av kostnaderna för ett visst antal personliga avgifter till sina pensionsfonder från deras inkomst.
• Arbetsgivaravgifter enligt en SEP IRA måste vara lika. Det innebär att varje berättigad anställd måste få samma procentandel av sin lön som bidragit till planen.
• Bidragsfristerna följer IRA: s tidsfrister. Exempelvis kan 2018-bidrag till en SEP IRA lämnas fram till 15 april 2019, eller fram till oktober med en ansökningsförlängning. Med en 401 (k) är tidsfristen kalenderåret.
• Anställda, inte arbetsgivare, hanterar ett SEP-konto. Sammantaget är 401 (k) planer lite mer komplexa än SEP: er, med många investeringsalternativ som arbetsgivaren har inrättat inklusive fonder som innehåller aktier, obligationer och råvaror. Med en SEP IRA skapar inte arbetsgivaren investeringsalternativ. Istället hanterar den anställde SEP IRA på egen hand och väljer sina egna investeringar. Arbetsgivare lägger i huvudsak pengar (inte fast egendom, som är förbjudna) i enskilda anställdas individuella pensionsavtal (IRA). Detta sparar arbetsgivaren från att betala administrationskostnader som de skulle göra för 401 (k) ledning.
• Påföljder för tidig återkallelse. Båda kontotyperna är otillgängliga utan påföljd tills kontoinnehavaren når den kvalificerade åldern 59½.