5-6 Hybridlån med justerbar ränta (5-6 hybridarm)
5-6 Hybridjusterbar räntelån (5-6 Hybrid ARM) är en inteckning med justerbar ränta med en inledande femårs fast räntesats, varefter räntan börjar justeras var sjätte månad enligt ett index plus en marginal, känd som den fullt indexerade räntan. Indexet är variabelt medan marginalen är fastställd för lånets livslängd.
5-6 ARM är vanligtvis bundna till det sexmånaders London Interbank Offered Rate (LIBOR) -indexet, världens mest använda riktmärke för korta räntor. Andra populära index för indexerade räntor inkluderar primärräntan och konstant förfallskassaindex.
Förstå ett 5-6 Hybrid-justerbart räntelån (5-6 Hybrid-ARM)
5-6 Hybrid Justerbar ränta hypotekslån har flera funktioner att tänka på. När du handlar efter ett ARM bör indexet, marginalen och räntetakstrukturen inte förbises. Marginalen är en fast procentsats som läggs till en indexerad ränta för att bestämma den fullständigt indexerade räntan för en justerbar ränta. Capstrukturen avser bestämmelserna för räntehöjningar och gränser för en kreditprodukt med rörlig ränta. I en stigande räntemiljö, ju längre tidsperioden mellan återställningsdatum för ränta, desto mer fördelaktigt kommer det att vara för låntagaren. Till exempel skulle en 5-1 ARM vara bättre än en 5-6 ARM. Det motsatta skulle vara sant i en fallande räntemiljö.
Dessutom uppträder de flesta index på olika sätt beroende på räntemiljön. De med en inbyggd fördröjningseffekt, till exempel Monthly Treasury Average (MTA) Index, är mer gynnsamma i en stigande ränteklimat än kortsiktiga ränteindex, till exempel en månads LIBOR. Strukturen för räntetaket bestämmer hur snabbt och i vilken utsträckning räntan kan justeras under inteckningens livslängd. Slutligen är marginalen fast för lånets livslängd, men det kan ofta förhandlas med långivaren innan man undertecknar inteckningsdokument.
För- och nackdelar med en 5/6 ARM
Fördelar: Många inteckningar med justerbar ränta börjar med lägre räntor än fastighetslån. Detta kan ge låntagaren en betydande besparingsfördel, beroende på ränteriktningen efter den initiala fasta perioden för en ARM. Det kan också vara mer meningsfullt ur ett kostnadsperspektiv att ta en ARM, särskilt om en låntagare avser att sälja hemmet innan den fastställda ränteperioden för ARM slutar. Historiskt sett tillbringar människor sju till tio år i ett hem, så en 30-årig fast räntelån är kanske inte det bästa valet för många bostadsköpare. Låt oss använda exemplet på ett nygifta par som köper sitt första hem. De vet från början att huset blir för litet när de har fått barn. Därför tar de ut en 5/6 ARM, medveten om att de kommer att få alla fördelarna med den lägre räntan eftersom de tänker köpa ett större hem före eller nära den tidpunkt då initialräntan är föremål för justering.
Nackdelar: Den största risken förknippad med en 5/6 ARM är ränterisk. Det kan öka var sjätte månad efter de första fem åren av lånet, vilket avsevärt skulle höja kostnaderna för månatliga inteckningar. Därför bör en låntagare uppskatta den maximala möjliga månatliga betalning de kan ha råd efter den första femårsperioden. Eller låntagaren bör vara villig att sälja eller refinansiera hemmet när den fasta perioden på inteckning har upphört. Ränterisken minskas i viss utsträckning genom livslängd och periodkapslar på 5-6 ARM. Lifetime caps begränsar det maximala beloppet som en ränta kan öka utöver den initiala räntan, medan periodiska lock begränsar hur mycket räntan kan öka under varje justeringsperiod på ett lån.