Bör pensionärer betala av sitt inteckning?

Att betala av inteckningen efter 30 år, följt av pensionering, brukade vara en passionsrit för många. Detta scenario är inte längre normen: Baby Boomers, amerikaner födda mellan 1946 och 1965, har mer hypoteksskuld än tidigare generationer i detta livsfas och är mindre troligt än generationer tidigare att äga sina hem vid pensionsåldern, enligt forskning från Fannie Maes ekonomiska och strategiska forskningsgrupp.

Oavsett om det är ekonomiskt vettigt för pensionärer eller personer som närmar sig pension för att betala av sin inteckning beror på faktorer som inkomst, inteckningstorlek, besparingar och skattemässig fördel med att kunna dra av inteckningens ränta.

Key Takeaways

• Amerikaner födda mellan 1946 och 1965 har mer bostadsskuld än någon tidigare generation.
• Att betala av en inteckning kan vara smart för pensionärer eller de som just håller på att gå i pension som befinner sig i en låginkomstkonsol, har en högräntad inteckning och inte drar nytta av skatteavdragsräntor.
• Det är i allmänhet inte bra att betala av en inteckning på bekostnad av finansiering av ett pensionskonto.

När du ska fortsätta att betala inteckningar

Månatliga inteckning betalningar är vettigt för pensionärer som kan göra det bekvämt utan att offra sin levnadsstandard. Det är ofta ett bra val för pensionärer eller de som just håller på att gå i pension som befinner sig i en hög inkomstskala, har en lågräntelån (mindre än 5%) och drar nytta av avdragsgill ränta. Detta är särskilt sant om att betala av en inteckning skulle innebära att du inte har en sparkudde för oväntade kostnader eller nödsituationer som medicinska utgifter.

Att fortsätta göra månatliga hypoteksbetalningar är vettigt för pensionärer som kan göra det bekvämt och dra nytta av skatteavdraget.

Om du går i pension inom de närmaste åren och har pengar att betala av din inteckning kan det vara meningsfullt för dig att göra det, särskilt om dessa fonder finns på ett sparekonto med låg ränta. Återigen fungerar det bäst för dem som har ett välfinansierat pensionskonto och fortfarande sitter kvar med betydande besparingar för oväntade kostnader och nödsituationer.

Att betala av en inteckning före pensionering är också vettigt om månatliga betalningar kommer att vara för höga för att ha råd med en reducerad fast inkomst. Att ange pensionsår utan månatliga inteckningar innebär också att du inte behöver ta ut medel från ditt pensionskonto för att betala för dem.

Bör pensionärer betala av sitt inteckning?

Undvik att använda pensionsfonder

I allmänhet är det inte en bra idé att dra sig ur en pensionsplan som ett individuellt pensionskonto (IRA) eller 401 (k) för att betala av en inteckning. Om du drar ut dig innan du fyller 59½ åläggs du både skatter och förseningsavgifter. Även om du väntar, kan skattefallet av att ta en stor distribution från en pensionsplan potentiellt pressa dig in i en högre skatteklass för året.

Det är inte heller en bra idé att betala av en inteckning på bekostnad av finansiering av ett pensionskonto. I själva verket borde de som närmar sig pensionering ge maximala bidrag till pensionsplanerna.

Under de senaste åren har forskning visat att majoriteten av människor inte sparar tillräckligt för pensionering. I en rapport från september 2018 avslöjade National Institute on Retirement Security att mer än hälften (57%) av arbetsför åldrarna inte har ett pensionskonto. I rapporten läggs till att även bland arbetare som har samlat besparingar i pensionskonton hade den typiska arbetaren en blygsam kontosaldo på 40 000 dollar.

Strategier för att betala av eller minska ditt inteckning

Du kan använda några strategier för att betala av en inteckning tidigt eller åtminstone minska dina betalningar före pension. Att göra betalningar två veckor istället för månatliga betalningar, till exempel, innebär att du under ett år kommer att göra 13 betalningar istället för 12.

Du kan också refinansiera din inteckning om du skulle göra det skulle förkorta lånet och sänka din ränta. Även om det kan vara till hjälp på lång sikt kan refinansiering också skada ditt nettovärde. Kom ihåg: en ny eller gammal inteckning är en skuld gentemot ditt hushåll, subtraherat från ett hushålls tillgångar.

Om du har ett större hem är ett annat alternativ att minska genom att sälja ditt hem. Om du strukturerar försäljningen på rätt sätt kanske du kan köpa ett mindre bostad direkt med vinsten från försäljningen, så att du inte får lån. Fallgropar här inkluderar dock att överskatta värdet av ditt nuvarande hem; underskatta kostnaderna för ett nytt hem; bortse från de skattemässiga konsekvenserna av affären; och med utsikt över stängningskostnader.

Även om att betala av en inteckning och äga ett hem direkt innan du går i pension kan ge sinnesfrid, är det inte det bästa valet för alla. Om du är pensionär och eller några år bort från pensioneringen är det bäst att konsultera en finansiell rådgivare och låta dem noggrant granska dina omständigheter för att hjälpa dig göra rätt val.