80-10-10 Inteckning
En 80-10-10 inteckning är ett lån där de första och andra inteckningarna sker samtidigt. Den första bostadsräntan har en 80-procentig kreditvärdighet (LTV-kvot), den andra hypotekslånen har en 10-procentig lånevärdet och låntagaren kommer att göra en 10-procentig utbetalning.
Lånet 8-10-10 är också känt som en piggyback-inteckning.
BREAKING NED 80-10-10 Inteckning
Låntagarna 80-10-10, transaktioner används ofta av låntagare för att undvika att betala privat inteckningförsäkring (PMI). PMI är en försäkring som skyddar den finansiella institutionen mot risken för att låntagaren betalar lånet.
I allmänhet tenderar 80-10-10 inteckningar att vara populära vid tidpunkter då bostadspriserna påskyndas. Eftersom bostäder blir mindre prisvärda, låter piggyback-inteckningar köpare att låna mer pengar än deras utbetalning kan antyda. Denna årliga försäkring kan kosta mellan 0, 25% och 2% av den totala lånet. Sex huvudföretag i USA säljer PMI.
Exempel på ett 80-10-10 -lån
Familjen Doe vill köpa ett hus för $ 300 000 och de har en utbetalning på $ 30 000 eller 10% eller det totala hemets värde. Med en konventionell 90-procentig inteckning måste de köpa och betala PMI ovanpå de månatliga inteckningens betalningar. Dessutom kommer en 90-procentig inteckning generellt att ha en högre ränta.
Istället kan Doe-familjen ta ut en 80-procentig inteckning för $ 240 000 eventuellt till en lägre ränta och undvika behovet av PMI. Samtidigt skulle de ta ut en andra 10 procents inteckning på 30 000 dollar. Denna typ av lån är vanligtvis i form av en kredit för ett eget kapital (HELOC). Betalningen kommer fortfarande att vara 10 procent, men familjen kommer att undvika PMI-kostnader och få en bättre ränta.
Andra fördelar med ett 80-10-10-lån
Den andra HELOC-inteckning fungerar som ett kreditkort, men med en lägre ränta eftersom kapitalet i hemmet kommer att backa det. Som sådan har det bara intresse när du använder det. Det betyder att du kan betala HELOC helt eller delvis och eliminera räntebetalningar på dessa fonder. Dessutom är HELOC-kreditgränsen när den är avvecklad. Dessa medel kan fungera som en akut pool för andra utgifter, till exempel renoveringar i hemmet eller till och med utbildning.
80-10-10 lån är ett bra alternativ för personer som försöker köpa ett hem men ännu inte sålt sitt befintliga hem. I det scenariot skulle de använda HELOC för att täcka en del av utbetalningen på det nya hemmet. De skulle betala av HELOC när det gamla hemmet säljer.
HELOC-räntorna är högre än för konventionella inteckningar, vilket något kompenserar de besparingar som uppnås genom att ha en 80-procentig inteckning. Om du tänker betala av HELOC inom några år kan det inte vara något problem.
När bostadspriserna stiger kommer ditt eget kapital att öka tillsammans med ditt hemvärde. Men i en nedgång på bostadsmarknaden kan du bli farligt under vattnet, med ett hem som är mindre värt än du är skyldig.