Korghandel
En korghandel är en order att köpa eller sälja en grupp värdepapper samtidigt. Korghandel är avgörande för institutionella investerare och investeringsfonder som vill ha ett stort antal värdepapper i vissa proportioner. När kontanter flyttar in och ut ur fonden måste stora korgar med värdepapper köpas eller säljas samtidigt, så att prisrörelser för varje säkerhet inte förändrar portföljallokering.
Förstå korghandel
För att överväga hur en korghandel är till nytta för en investeringsfond, antar att en indexfond syftar till att spåra sitt målindex genom att inneha de flesta eller alla värdepapper i indexet. När nya kontanter kommer in som kan öka värdet på fonden, måste förvaltaren samtidigt köpa ett stort antal värdepapper i den andel de är närvarande i indexet. Om det inte var möjligt att genomföra en korghandel på alla dessa värdepapper, skulle de snabba prisrörelserna för värdepapperen hindra indexfonden från att hålla värdepapperen i rätt proportioner. (För ytterligare läsning, se: 5 saker du behöver veta om indexfonder.)
En korghandel innebär vanligtvis försäljning eller köp av 15 eller fler värdepapper och används vanligtvis för att köpa aktier. Sådana korgar mäts vanligtvis mot ett riktmärke eller spåras mot ett företag, t.ex. ett index, för att mäta deras avkastning.
Korgar kan också användas för att handla valutor och råvaror. Till exempel kan en investerare skapa en korg som innehåller mjuka råvaror, som vete, sojabönor och majs. De flesta investerings- eller mäklarföretag som erbjuder korghandel kräver ett lägsta investeringsbelopp.
Fördelningen av dollar mellan olika komponenter i en typisk korg kan bestämmas med hjälp av olika typer av viktningar. Till exempel fördelar ett viktningskriterium för dollar det totala dollarbeloppet för korgen lika mellan dess komponenter. En korgshandelsstrategi som använder aktieviktning kommer att dela det totala beloppet lika mellan block av aktier.
Key Takeaways
- En korghandel är en portföljhanteringsstrategi som används av institutionella investerare för att köpa eller sälja ett stort antal värdepapper samtidigt.
- Handelskorgar kan vara en eklektisk blandning, från samlingar av värdepapper till mjuka råvaror till investeringsprodukter.
- Olika typer av viktningskriterier används i korgar.
Fördelarna med att använda en korghandel
- Personligt val: Investerare kan skapa en korghandel som passar deras investeringsmål. Exempelvis kan en investerare som söker inkomst skapa en korghandel som endast inkluderar högavkastande utdelningsaktier. Korgar kan innehålla aktier från en viss sektor eller som har ett visst marknadsmöjlighet. (Se mer: Hur kan jag ta reda på vilka aktier som betalar utdelning?)
- Enkel tilldelning: Korghandel gör det enkelt för investerare att fördela sina investeringar på flera värdepapper. Investeringar distribueras vanligtvis med hjälp av aktiekvantitet, dollarbelopp eller procentuell viktning. Aktiekvantitet tilldelar ett lika antal aktier till varje innehav i korgen. Tilldelning av dollar och procent använder ett dollarbelopp eller ett procentuellt belopp för att distribuera värdepapper. Till exempel, om en investerare använder ett dollarbelopp för att fördela $ 50 000 på en korg med 15 värdepapper, köps 3 333, 33 dollar av varje säkerhet.
- Kontroll: En korghandel hjälper investerare att kontrollera sina investeringar. Beslut kan fattas om att lägga till eller ta bort enskilda eller flera värdepapper i korgen. Att spåra prestandan för en korghandel som helhet sparar också tid att övervaka enskilda värdepapper och effektivisera den administrativa processen.
Exempel på en korghandel
Anta att en investeringsfond vill dra fördel av volatiliteten i ett index. Fondförvaltaren skapar en lång / kort korg för att spåra indexet. Korgen innehåller faktiskt inte värdepapper. Istället har den en samling samtal och säljalternativ.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.