Att dela ned TSP: s investeringsfonder

Thrift Savings Plan (TSP) som erbjuds alla anställda i USA är en av de enklaste och mest effektiva pensionsplanerna som används idag. Men medan tusentals civila och militära anställda skjuter upp en del av sina intäkter i planen varje år, förstår många deltagare inte de faktiska tillgängliga fondalternativen eller är osäkra på vilka medel som är lämpliga för dem. Denna artikel delar upp de fem centrala investeringsfonderna som finns tillgängliga i TSP tillsammans med livscykelfonderna och deras korrekta användning.

Key Takeaways

• Sparsamhetsplaner - TSP: er direktpensionsplaner som erbjuds amerikanska statliga anställda.
• Medan de liknar de 401 (k) planer som erbjuds av privata arbetsgivare, erbjuder TSP: er fem centrala fonder att investera i, varav fyra är diversifierade indexfonder.
• Varje indexfond specialiserar sig i en annan tillgångsklass eller marknadssegment, såsom amerikanska aktier, internationella aktier och företagsobligationer.
• Den femte kärnfonden, G-fonden, investerar i mycket lågrisk, lågavkastande statsobligationer och garanterar huvudsakligt skydd för investerare. G-fonden är avsedd för mycket konservativa investerare.

Core TSP-fonder

De fem kärnfonderna som erbjuds i Thrift Savings Plan täcker löst det grundläggande utbudet av börsnoterade skulder och aktier. Alla fem fonder förvaltas av Blackrock Capital Advisers och är endast tillgängliga för TSP-deltagare. Ingen av dem handlar på någon offentlig börs, även om Blackrock erbjuder offentligt omsatta ekvivalenter av vissa TSP-fonder genom iShares, dess dotterbolag som erbjuder ett omfattande utbud av ETF.

Fyra av de fem fonderna är indexfonder som innehar värdepapper som exakt matchar ett brett marknadsindex. Pengarna som deltagarna placerar i F- och C-fonderna investeras i separata konton, medan pengarna i S- och I-fonden investeras i trustfonder blandade med andra skattefria pensions- och kapitalbidrag. Alla fonder, med undantag för G-fonden, är 100% investerade i sina respektive index, och de tar inte hänsyn till den aktuella eller övergripande utvecklingen för varken det specifika indexet eller ekonomin som helhet. Varje TSP-fonds aktiekurs beräknas dagligen och återspeglar investeringsavkastning minus administrativa och handelskostnader. De fem fonderna är uppdelade enligt följande:

Government Securities Investment Fund (G Fund)

Detta är den enda kärnfonden som inte investerar i ett index. G-fonden investerar i en särskild icke-marknadsförbar skattekapital som utfärdats specifikt för TSP av den amerikanska regeringen. Denna fond är den enda i TSP som garanterar avkastningen för investeraren. Den har därför den lägsta risken för de fem fonderna, och alla pengar som bidrags till TSP placeras som standard i denna fond om inte deltagaren anger något annat. Den betalar en ränta baserad på den aktuella marknadsavkastningen för alla utestående börsnoterade statspapper med en löptid på minst fyra år. Den genomsnittliga löptiden är cirka 11 år och den sammanlagda räntan justeras varje månad.

G-fonden har historiskt sett den lägsta avkastningen för någon av kärnfonderna. Barclays iShares-fonderna som matchar G-fonden är iShares Barclays 7-10 år T-Bond-fond (ARCA: IEF) med en genomsnittlig löptid på 8, 38 år och 10-20 år T-Bond-fonden (ARCA: TLH), som har en genomsnittlig löptid på 14, 36 år.

Investeringsindexfond med fast inkomst (F-fond)

Denna fond representerar nästa steg upp i risk / belöningsstegen i TSP. F-fonden köper värdepapper som exakt matchar Barclays Capital US Aggregate Bond Index. Detta index investerar i ett brett utbud av skuldinstrument, inklusive börsnoterade värdepappers- och statliga värdepappers- värdepapper, företags- och utlandsobligationer, och hypoteksstödda säkerheter (MBS). Denna fond betalar också månatlig ränta som vanligtvis överstiger den som betalas av G-fonden. Det garanterar emellertid inte investerarnas avkastning. Barclays iShares motsvarande ETF är iShares Core Total US Obligationsmarknad ETF (ARCA: AGG).

Common Fund Index Investment Fund (C Fund)

Denna fond är den mest konservativa av de tre aktiefonder som finns tillgängliga i TSP. C-fonden investerar i de 500 stora och medelstora företag som omfattar Standard och Poor's 500-index. Denna fond har upplevt större volatilitet än antingen G- eller fonderna och har bokfört relativt högre avkastning över tid. Barclays iShares motsvarande ETF är iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Lite kapitaliseringsfond (S-fond)

S-fonden har samma värdepapper som Dow Jones, USA: s totala aktiemarknadsindex. Detta index består av de 4500 företagen utanför Standard & Poor's 500-index som utgör resten av Wilshire 5000-indexet, det bredaste av aktieindexen. Som fondnamnet antyder är dessa företag mindre och mindre etablerade än S & P 500-företagen och har större potential för tillväxt än de i C-fonden. S-fonden anses vara en av två fonder med den största risken i TSP. Det har överträffat C-fonden med proportionellt större volatilitet över tid.

Barclays iShares har inga exakta S-fondekvivalenter. De som vill duplicera denna fond utanför TSP kan använda följande fyra fonder för att täcka många av företagen i S-fonden (och några som inte är det):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 Index ETF (endast små kepsar) (ARCA: IWM)
I Total ETF (ARCA: ITOT)
Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)

International Fund Index Investment Fund (I Fund)

Denna fond investerar i värdepapper som speglar Morgan Stanley Capital International EAFE (Europe, Australasia, Far East) Index. Detta är ett av de bredare internationella indexen som investerar i större och mer etablerade företag belägna i 22 utvecklade länder runt om i världen. Den betraktas som den andra högriskfonden i TSP och har historiskt sett haft en högre genomsnittlig årlig avkastning än C-fonden. Detta är den enda fonden i TSP som investerar i företag utanför USA Barclays iShares motsvarande ETF är iShares MSCI Europe, Australasia och Far East ETF (ticker EFA).

Livscykelfonder (L-fonder)

Livscykelfonderna är sammansatta fonder som investerar i en kombination av de fem kärnfonderna och fungerar som måldatumfonder av natur. De designas och förvaltas av portföljförvaltarna på Blackrock Capital och fungerar som "automatiska pilot" -fonder för deltagare som inte vill göra sina egna tillgångar. De investerar främst i aktiefonderna när de emitteras och omfördelas sedan långsamt av fondförvaltarna till de två obligationsfonderna var 90: e dag tills de mognar. Fondens tillgångsfördelning inkluderar 74% som investerats i obligationsfonderna, och de återstående 26% är indelade mellan de tre aktiefonderna.

Deltagarna bör se till att matcha förfallodagen för L-fonden de väljer med den tid de faktiskt börjar få utdelningar, istället för när de bara skiljer sig från statlig tjänst. Var och en är utformad för att ge inkomster för dem som kommer att börja ta utdelningar inom fem år efter förfallodagen, och de erbjuder också den bästa möjliga blandningen av tillväxt kontra belöning både i tillväxt- och inkomstfasen för varje fond. L inkomstfonden kan användas av dem som redan har gått i pension och behöver en konservativ inkomstström för närvarande.

TSP-investeringsprogram

Även om L-fonderna tillhandahåller en väg till professionell portföljhantering för TSP-deltagare, kan vissa privata förvaltade TSP-investeringsprogram ge ytterligare utmaning för aggressiva investerare. Tsptalk.com erbjuder flera nivåer av marknadstidsstrategier, och TSPCenter.com ger ytterligare kommentarer och idéer. De som söker högre avkastning och är villiga att ta ytterligare risk kan söka på nätet efter andra egna marknadsstimningsstrategier som kan slå indexen över tid. Naturligtvis tar många av dessa program ut en kvartalsvis eller årlig avgift för sina tjänster, och de kan inte garantera sina resultat.

Poängen

Thrift Savings Plan erbjuder deltagarna alternativ för tillväxt, inkomst och kapitalbevarande. De årliga investeringskostnaderna i denna plan är bland de lägsta i branschen och alla fonder är helt öppna. Det finns inga dolda avgifter i denna plan, och deltagarna bör tänka noga innan de rullar sina plantillgångar någon annanstans när de går i pension.