Begravningsförsäkring kontra livförsäkring: Vad är skillnaden?

Oavsett om det har ett skonsamt namn, som "slutkostnad, " "minnesmärke" eller "förbehovsförsäkring", eller om det kallas obegripligt begravningsförsäkring, finns det en rad olika planer som säljs till människor som vill se till att de har bundit upp alla deras ekonomiska lösa ändar innan de lämnar detta liv. Begravningsförsäkring är i själva verket en form av livförsäkring och kan vara en term eller permanent livspolicy. Många försäkringsbolag säljer det, och det ingår ibland i de förbehållspaket som erbjuds av begravningshem.

Key Takeaways

• Begravningsförsäkring marknadsförs ofta till äldre som något avgörande för att de ska köpa för att skydda nära och kära efter stora utgifter efter att de är borta, men det är faktiskt bara en form av livförsäkring.
• Begravningsförsäkring är lätt att få, med vissa företag som inte behöver någon läkarundersökning; Det är billigt och presenteras som en vänlighet som en åldrande person kan lämna till sina nära och kära.
• Begravningsförsäkring erbjuder förmånliga medel till förmånstagare, jämfört med vad livförsäkringen betalar ut; Under tiden är premierna för båda ungefär samma belopp, beroende på vilken tid du väljer.
• Många människor, även de med dålig hälsa, kvalificerar sig för livförsäkring; Om du väljer en termförsäkring kan du ha problem som förnyas när terminen är slut, men med permanent försäkring kommer du inte att ha sådana problem.
• Att inrätta ett sparkonto för det uttryckliga syftet med att hantera begravningskostnader är ett annat alternativ för personer som är äldre eller sjuka och vill hjälpa sin familj med kostnader.

Begravningsförsäkringen säljer

Ofta marknadsförs till äldre talar begravningsförsäkring med många kraftfulla praktiska och känslomässiga behov.

Lätt att skaffa

Du kan köpa policyn online eller via telefon utan att bli föremål för läkarundersökning. Sökande frågas om ålder, rökhistoria och om de för närvarande har några allvarliga villkor, och för vissa policyer är acceptans garanterat. Vissa kräver en tvåårig premiebetalningsperiod innan du kan samla in och bara försäkra dig till 100 års ålder. Detta kanske inte verkar som ett problem, men en av 10 personer som överlever till 65 års ålder förväntas nu leva förbi 95.

Till synes billigt

Begravningsförsäkring kan köpas för små belopp, till exempel $ 5 000 eller $ 10 000, medan andra livs- eller terminsförsäkringar kan kräva väsentligt större minimitäckning. Som ett resultat kan premierna för begravningsförsäkring verka som en bra affär men titta noga innan du bestämmer dig för att det är ett fynd.

Ett fordon av kärlek

Annonserna kan vara rörande, berömda begravningsförsäkring som en av de viktigaste sakerna du kan göra för din familj så att de inte behöver kämpa för att betala för din begravning och lösa dina räkningar. Detta är ett värdigt mål, men begravningsförsäkring är varken det enda - eller nödvändigtvis det bästa - sättet att uppnå.

Om din oro är att se till att dina önskemål om begravning, kremering och / eller minnesgudstjänst kommer att finansieras och följas, och bortfallet förväntas under de närmaste åren, bör du överväga att ordna pre-need, förbetalda arrangemang med ett begravningshem.

Livförsäkring: Liknande kostnader, mycket högre fördelar

Konsumentförespråkare har tagit upp röda flaggor om begravningsförsäkring. Det är "en rov typ av försäkring", enligt J. Robert Hunter, chef för försäkringar vid Consumer Federation of America. Människor som köper det tenderar att vara mindre utbildade, minoritet och låginkomst, och de får en dålig affär. Hunter rapporterar att han nyligen hjälpte en kvinna att köpa en 20-årig livspolicy med 75 000 dollar i täckning för samma premie som en begravningspolicy på 5 000 dollar.

Här är varför begravningsförsäkring vanligtvis är en dålig affär. Själva det faktum att en medicinsk undersökning inte krävs och godkännande garanteras innebär att du är försäkrad som en del av en högriskpool av människor. För att försäkringsgivaren ska tjäna vinsten måste premierna vara höga i förhållande till förmånen.

Ändå är de flesta, även med allvarliga hälsoproblem, kvalificerade för polis som många gånger är bättre än begravningsförsäkring. Antag inte att dålig hälsa låser dig utan garanti eller permanenta livförsäkringar. Livslängdsförsäkring löper ut efter en viss period, och du kan behöva gå igenom processen igen och inte vara berättigad vid den punkten, så ta reda på vilka alternativ som är när terminen löper ut. Permanent livförsäkring, som namnet antyder, garanteras att täcka dig så länge du betalar premierna.

$ 5, 000 till $ 25, 000

Den typiska dödsförmånen eller det belopp som betalas ut till mottagarna som anges i begravningsförsäkringar.

Ett tredje alternativ

En annan strategi för att se till att dina överlevande har pengar att betala för de slutliga kostnaderna är att regelbundet bidra till ett sparkonto för detta ändamål, antingen som ett förtroende eller helt enkelt som ett gemensamt konto med din utsedda överlevande. Dessa pengar kan tas ut omedelbart om det behövs efter att du dör, så att de överlevande inte behöver vänta på försäkringscheck eller skifteprotokoll.