Vanliga IRA-rollover-misstag

Har du funderat på att rulla din traditionella IRA från en finansiell institution till en annan? Kanske letar du efter högre avkastning, fler val av investeringar eller bättre service. Om du rullar över din traditionella IRA finns det några vanliga misstag som du bör undvika. "IRA-reglerna kan vara svåra och vissa har till och med förändrats under åren, så du måste vara försiktig, annars kan du betala inkomstskatt och påföljder, " säger Dan Stewart, CFA®, VD för Revere Asset Management, Inc., i Dallas, Texas.

I den här artikeln ger vi dig en översikt över IRA: s regler för övergång och diskuterar hur man undviker vanliga misstag.

60-dagarsregeln

När du har fått pengarna från din IRA har du 60 dagar att slutföra övergången till en annan IRA. "Det är 60 dagar, inte två månader, " sa Marguerita M. Cheng, CFP®, VD för Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, MD. "Jag har sett misstag hända." Om du inte fullbordar rollover inom den tillåtna tiden - eller får inte ett undantag eller förlängning av 60-dagarsperioden från Internal Revenue Service (IRS) - Beloppet kommer att behandlas som vanlig inkomst av IRS.

Det betyder att du måste inkludera beloppet som inkomst på din skattedeklaration, och eventuella beskattningsbara belopp kommer att beskattas med din nuvarande, vanliga inkomstskattesats. Dessutom, om du inte var 59, 5 år gammal när distributionen skedde, kommer du att få 10% straff vid uttag.

Ett års väntande regel

Du kan inte göra en andra skattefri rollover av någon IRA på ett år efter att du distribuerar tillgångar från din IRA och rullar över någon del av det beloppet. Nackdelen med detta är att vissa banker kan ta ut en check till en annan depåbank när du flyttar din IRA. Denna gräns för IRA-till-IRA-omläggningar gäller inte för kvalificerade fördelningsdistributioner från en arbetsgivarplan. Därför kan du rulla över mer än en distribution från samma kvalificerade plan, 403 (b) eller 457 (b) konto inom ett år. Denna begränsning på ett år gäller inte heller för övergång från traditionella IRA till Roth IRA (dvs. Roth-omvandlingar.)

Vanliga IRA-rollover-misstag

RMD: er inte berättigade till rollover

Du får göra skattefria rollovers från dina IRAs i alla åldrar, men om du är 70, 5 eller äldre kan du inte rulla över din årliga nödvändiga minimidistribution (RMD) eftersom det skulle betraktas som ett överskottsbidrag.

Om du måste ta en RMD varje år, se till att ta bort det aktuella års RMD-belopp från din IRA innan du genomför implementeringen.

Samma fastighetsregel

Din rollover från en IRA till en annan IRA måste bestå av samma egendom. Detta innebär att du inte kan ta kontantfördelningar från din IRA, köpa andra tillgångar med kontanterna och sedan rulla över dessa tillgångar till en ny (eller samma) IRA. Om detta skulle inträffa skulle IRS betrakta kontantfördelningen från IRA som vanlig inkomst. Här är ett hypotetiskt exempel på hur någon kan bryta mot samma fastighetsregel:

En entreprenör, 57 år, har beslutat att rulla över sin IRA från en finansiell institution till en annan. Men hon vill använda sina IRA-tillgångar för att köpa aktier i ett visst företags aktie. Hon tar en del av de medel som hon fick från sin IRA, köper aktierna och placerar resterande kontanter i en ny IRA. Sedan sätter hon in aktierna i aktien som hon köpte i samma IRA för att få skatteutsatt behandling.

IRS skulle betrakta den del av distributionen som används för att köpa aktien som vanlig inkomst; därför skulle företagaren skylda skatter till sin nuvarande, vanliga inkomstskattesats för alla skattepliktiga delar av de lager som rullades över. Och eftersom hon är yngre än 59, 5 skulle IRS bedöma 10% straff för alla skattepliktiga delar av det belopp som används för att köpa aktierna.

Varning: När du inte ska använda en rollover

Om du helt enkelt flyttar din IRA från en finansiell institution till en annan och du inte behöver använda medlen, bör du överväga att använda överföringsmetoden i stället för en rollover. En överföring är inte rapporterbar och kan göras ett obegränsat antal gånger under vilken period som helst. "En överföring tar bort återkallningsprocessen för övergången, vilket säkerställer att tillgångarna går direkt till deras slutkonto och investerare tar bort risken förknippad med 60-dagarsregeln, " säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare till "12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare."

"Enligt min mening är en direktöverföring den mest optimala lösningen för att flytta medel från en IRA till en annan, " sade Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Ytterligare poäng

Du kan rulla över medel från någon av dina egna traditionella IRA, men du kan också rulla över medel till din traditionella IRA från följande pensionsplaner:

• En traditionell IRA som du ärver från din avlidne make.
• En kvalificerad plan.
• En beskattad livräntaplan.
• En statlig uppskjuten kompensationsplan (avsnitt 457 plan).

Om stödberättigande belopp från kvalificerade planer, 403 (b) planer eller statliga 457 planer betalas till dig istället för att behandlas som en direkt rollroll till en kvalificerad pensionsplan, måste betalaren innehålla 20% av det belopp som delas ut till dig. Naturligtvis kommer du att få kredit för de skatter som innehölls. Men om du bestämmer dig för att rulla över den totala distributionen, måste du göra 20% ur fickan.

Om du vill undvika kildeskyddet och tillhörande rapporteringskrav är en direkt rollover den metod som bör användas för att åstadkomma din rollover från din kvalificerade plan, 403 (b) plan eller statliga 457 plan konto. En direkt rollover är rapporterbar men inte beskattningsbar. Dessutom finns det inget 60-dagars fönster att oroa sig för. Var noga med att kontakta din planadministratör och IRA-vårdnadshavare angående deras dokumentation och driftskrav för att behandla en direkt rollover för dina räkning.

Du kanske också kan flytta pengar i den andra riktningen. Det vill säga, du kanske kan ta en distribution från din IRA och rulla den till en kvalificerad plan. Din arbetsgivare är inte skyldig att acceptera sådana rollovers, så kontakta din planadministratör innan du distribuerar tillgångarna från din IRA. Vissa belopp, såsom icke-skattbara belopp och RMD, kan inte rullas från en IRA till en kvalificerad plan.