Jämförelse av omvända inteckningar kontra framåtlån

Om du aldrig har hört talas om en "framåtlån" finns det en anledning till det. Termen avser traditionella inteckningar och används sällan utom i jämförelse med dess polära motsats, ”omvänd inteckning”. Så vilket sätt vill du gå? Oavsett om du går framåt eller omvänt beror på var du befinner dig på denna punkt i ditt liv, personligen och ekonomiskt.

Innehåll

• Risker i ett framåtlån
• Risker i ett omvändt lån

Innan man går vidare bör det noteras att endast personer som är 62 år eller äldre är berättigade att få en omvänd inteckning - och 62 är ung för att få en. Ju äldre du är, desto mer pengar kommer banken att vara villig att låna till dig.

Om du är under 62 år, är den närmaste motsvarigheten till en omvänd inteckning för dig en hemmakapitalinriktning (se omvänd hypotekslån eller hemmakapitallån?). Detta är ett fast belopp som du kan dra på när som helst, av någon anledning. Var väldigt försiktig. Du satsar ditt hus på din förmåga att återbetala pengarna med ränta. En kreditkredit i hemmet är ibland känd som en "andra inteckning." Emellertid kan ett hemkapitallån bara kallas det om låntagaren fortfarande har en första inteckning på plats. Om den första hypotekslånen har betalats, är ett hemkapitallån helt enkelt en inteckning.

Som sagt, såväl framåtriktade som omvända lån är i huvudsak enorma lån som använder ditt hem som säkerhet - och det är stora finansiella åtaganden. Ett par kan använda ett enda hem som säkerhet två gånger under en livstid, först få ett framåtlån vid köp och sedan, decennier senare, en omvänd inteckning. Så här fungerar det:

• Ett gift par, var och en cirka 30 år gammal, köper ett hem med en liten utbetalning. De lovar att betala tillbaka pengarna i små månatliga tillägg av kapitalbelopp plus ränta under en period av år. Trettio år har traditionellt varit standarden.
• Mer än 30 år senare bor samma par i samma hus och har betalat in inteckningen i sin helhet. Även med deras kombinerade socialförsäkringsförmåner och pensionssparande är det svårt att få slut på att möta, så de går för en omvänd inteckning. De betalar ingenting i förväg och får en månadskontroll för att komplettera sina inkomster. I själva verket betalar de aldrig av inteckning eller ränta och kostnader som uppstår under åren. Men i framtiden måste deras arvingar göra det, antingen genom att sälja familjens hem eller med ett engångsbelopp. ( Mer information finns i Hur man undviker att överleva ditt omvända inteckning)

Dessa är enkla exempel. Variationerna är ganska obegränsade, men det finns fallgropar att tänka på i varje. Till exempel:

Risker i ett framåtlån

• Du kan få en bättre ränta och spara ett betydande belopp i ränta över tid, om du går på en 15-årig eller till och med en 10-årig inteckning. Det kräver en viss grad av förtroende för att dina inkomster och utgifter kommer att förbli stadiga eller förbättras under de kommande åren. Du kan också överväga att få den 30-åriga inteckning och göra extra betalningar när du kan. Det gör det möjligt för dig att smita på din skuld och minska din totala räntebetalning utan bördan av en högre erforderlig betalning.
• Lånesystemet bygger på antagandet att fastigheter ökar i värde över tid. Denna truism visade sig falsk när bostadsbubblan brast 2008 . Från augusti 2017 var mer än 5, 4 miljoner amerikanska hem - cirka 9, 5% av alla bostäder med inteckningar - fortfarande ”allvarligt under vatten”, enligt en undersökning från RealtyTrac. Det innebär att deras ägare måste fortsätta betala uppblåsta inteckningar eller betala sina banker 25% eller mer över sina hems uppskattade värde när de säljer.
• På tal om att få problem, under bostadsboomen blev det vanligt att husägare fick en "kreditlinje", med sitt hem som säkerhet, utöver sina inteckningar. Både husägare och deras bankirer antog att de stora höjningarna av värden på hemmet bara skulle fortsätta. När bysten kom fastnade husägare och höll den dubbla skulden, för inteckning och kreditgränsen. I februari 2018 släppte Attom Data Solutions sin amerikanska årshushållnings- och undervattensrapport 2017. Det avslöjade att undervattensfastigheter minskade med 0, 3% år över år under det fjärde kvartalet 2017 till 9, 3%, den minsta minskningen jämfört med året innan andelen av undervattensfastigheter sedan Attom började spåra 2012.

Risker i ett omvändt lån

Som det här fakta sida från National Council on Aging visar, omvända inteckningar regleras av den federala regeringen för att förhindra att rovdrivande långivare snarar äldre. ( Mer information finns i Regler för att få ett FHA-omlån .) Regeringen kan dock inte hindra äldre från att lura sig själva. Till exempel:

• Hemägare som får en fast ränta med omvänd inteckning får hela lånebeloppet vid avvecklingen, utan begränsningar för dess användning. Förväntningen är att de betalar sina utestående skulder och använder alla återstående medel för att komplettera andra inkomstkällor. Frestelserna är uppenbara.
• Om en husägare går för en flexibel ränta, kan pengarna tas ut i ett engångsbelopp, en månatlig livränta eller en kombination av båda. Det är också helt flexibelt. Alla pengar som inte tas ut vid avvecklingen finns tillgängliga som kredit. Återigen vädjar frestelsen.
• Den ackumulerade skulden och räntan på en omvänd inteckning, plus kostnader, förfaller när inteckningshållaren flyttar, säljer hemmet eller dör. Det innebär att du eller dina arvingar måste hosta upp en stor summa pengar, på ett eller annat sätt och snabbt. Standardavdragsperioden är sex månader.

Det finns dock en konsumentvänlig anteckning i dessa osäkra tider: Banken kanske inte kräver en betalning som överstiger värdet på hemmet. Banken återvinner förlusten genom en försäkringsfond som var en av kostnaderna för den omvända inteckning. Ännu bättre flyttades avdelningen för bostäder och stadsutveckling, som övervakar det dominerande omvända inteckningsprogrammet, hösten 2017 för att sätta upp den försäkringsfonden.

Poängen

Om detta verkar ge upp till många risker finns det fortfarande den stora belöningen att bo i ett hem du äger i en era där få har råd att betala ner alla kontanter. Både standardlånet framåt och den omvända inteckning låter många av oss göra just det, i två viktiga stadier i våra liv. Beväpnad med fakta och lite sunt förnuft om att spendera kan du dra nytta av dem på ett säkert sätt. ( Mer information finns i Reverse Mortgage Pitfalls .)

Fortsätt läsa

Komplett guide till omvänd inteckning
Kvalificerar du dig för ett omvändt inteckning?
Omvända inteckningstyper
Hur man väljer en omvänd hypoteksbetalningsplan
Omvänd hypotekslån eller hemmakapitallån?
5 bästa alternativ till ett omvändt lån
5 tecken på ett omvändt inteckning är en bra idé
5 undertecknar ett omvändt inteckning är en dålig idé
Hur man undviker att överleva ditt omvända inteckning
En titt på regleringen av omvända inteckningar
Regler för att få ett FHA-omlån
Omvänd inteckning: Kan din änka (er) förlora huset?
Se upp för dessa omvända inteckningar
Omvända inteckning fallgropar