Kärnlikviditet
Med kärnlikviditet avses de likvida medel och andra finansiella tillgångar som bankerna har som lätt kan likvideras och betalas ut som en del av operativa kassaflöden (OCF). Exempel på kärn likviditetstillgångar skulle vara kontanter, statsobligationer och statsmarknadsfonder.
Key Takeaways
- Kärnlikviditet är summan av kontanter och andra omedelbart omsättbara tillgångar som en bank har till hands för att finansiera sitt likviditetsbehov.
- Bankerna använder kärnlikviditet för att balansera likviditetsrisken att inte betala sina skyldigheter mot möjlighetskostnaderna för att hålla kontanter.
- Att överskatta kärnkraftslikviditetsbehov leder till att vissa intäkter från utlåning missar, men att underskatta kärnkraftslikviditetsbehov kan leda till bankens misslyckande.
Förstå kärnlikviditet
En banks kärnkraftslikviditet är de tillgångar (kontanter, likvida medel, statskassor etc.) som kan användas omedelbart för bankens likviditetsbehov för att uppfylla sina betalningsförpliktelser. Å andra sidan skapar banker likviditet för andra genom utlånings- och finansieringsaktiviteter. Genom att skapa likviditet på marknaden tjänar bankindustrin vinster och tjänar en viktig roll i ekonomin, men måste i sin tur binda upp några av sina medel i mindre likvida tillgångar.
Bankerna står således inför två centrala frågor när det gäller att hantera sin likviditetsposition. Bankernas huvudsakliga ledningsposition är att balansera likviditetsskapande med likviditetsrisk. Likviditetsrisk för en bank inkluderar både risken att inte kunna finansiera sina finansieringsåtaganden (som utlåningsverksamhet eller betala ränta till sina egna långivare) och risken att inte kunna möta efterfrågan på uttag (i extremfallet är det en körning på banken). En brist på likviditet i en bank kan i slutändan leda till bankens misslyckande och stängning. likviditetsbrist över en särskilt stor bank eller många banker på en gång kan utföra en finansiell kris.
En potentiell brist på likviditet anses vara en av de mest framstående riskerna som bankerna står inför, och samtidigt anses ett likviditetsöverskott vara en drabbning av konkurrenskraften eftersom dessa fonder inte kan lånas ut till nya låntagare och därmed tjänar ränteintäkter. Banker använder vanligtvis prognoser för att förutse hur mycket kontanter som kontoinnehavare kommer att behöva ta ut, men det är viktigt att bankerna inte överskattar mängden kontanter och likvida medel som krävs för kärnlikviditet eftersom outnyttjade kontanter kvar i kärnlikviditet inte kan användas av för att få ökad avkastning. Detta ger en möjlighetskostnad för banken.
Enligt ekonomerna Chagwiza, Garira och Moyo (2015) borde banker bygga en "kärnlikviditetsportfölj" för att optimera likviditetsbufferten för att minimera dessa risker som bankerna står inför - snarare än att bara ha en godtycklig reserv av kontanter. På detta sätt maximeras balansen mellan likviditetsrisk och möjlighetskostnader för bankerna och deras effektivitet och totala lönsamhet ökas.
Exempel på kärnlikviditet
Naturligtvis är att förutsäga framtida kontanta behov en knepig affär och kommer sällan att vara på plats. Antag till exempel att XYZ-banken kan ta ut 15% ränta på de lån som den förlänger. I händelse av att banken överskattar mängden kärnlikviditet som krävs med $ 100 000, kommer banken att missa $ 15 000 ($ 100K x 0, 15) ränteintäkter eftersom den har 100 000 $ kontant bundna som inte kan användas för utlåning. Å andra sidan, om XYZ-bank underskattar sina kärn-likviditetsbehov med $ 100 000, kan den behöva få nödstöd från en centralbank, söka en räddning från en annan bank eller möta risken för en körning på sina tillgångar och konton.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.