Dödliga vanor hos förstörande handlare

Deltagarna kommer in i spelet från alla samhällsskikt och försöker bygga sina förmögenheter genom spekulationskunsten. Det finns ingen grindprocess för att förhindra att fel personer öppnar positioner, så befolkningen innehåller alla typer, från disciplinerad resande som är fokuserad på riskhantering till mindless gunslingers som kastar pengar på heta produkter eller koncept.

Däremell får massor av dåligt utbildade individer slipa det och publicera sin rättvisa andel av vinnare och förlorare, samtidigt som de inte lyckades boka den årliga avkastningen som krävs för att göra företaget värt. Dessa människor övergår så småningom till den ena eller andra sidan av utbildningsspektrumet, genom att lära sig spelet tillräckligt bra för att betala räkningarna eller spränga sina konton genom dödliga och destruktiva vanor.

Tyvärr reser majoriteten den destruktiva vägen eftersom framgångsrik handel kräver hundratals timmar av förberedelser och observationer, medan den mest populära tankesättet ser de finansiella marknaderna som ett kasino där förmögenheter görs genom att kasta pengar till binära satsningar (för mer se Casino Mentalitet I handeln). I verkligheten kräver lönsamhet slipstrategier i månader eller år tills de har perfekterats, och slutligen genererar de handelskanter som behövs för att slå marknaden (för mer se The Vital Importance of Definining Your Trading Edge).

Välja rätt väg

Siren-samtalet om att arbeta hemma och tjäna pengar är en kraftfullt attraktiv kraft när den sitter fast i pendlingsrennen för pendling och företagsregler. Men för att få denna dröm att bli verklighet måste du lära lektioner snabbt och ta strävan lika seriöst som skola, karriär eller interpersonella relationer. Tiden är aldrig på din sida när du lär dig att handla eftersom varje dåligt beslut minskar kapitalet samtidigt som den mentala styrka som behövs för att arbeta genom motstånd.

Att välja att spela spelet ordentligt genom utbildning, observation och mentorskap från betrodda individer förskjuter oddsen till din fördel, men det är fortfarande ingen garanti för långsiktig ekonomisk framgång. Förbättra oddsen ytterligare genom att undvika 10 dödliga vanor som stör dina noggrant planerade planer när du vill från den relativt smala banan för riskhantering.

Människor som handlar utan att förstå eller bry sig om väl upplysta vägar utvecklar alltid destruktiva vanor som, kvarlämnade okontrollerade, utlöser tvätt och misslyckande. Marknaden vet att hantera med hänsyn till medelmåttighet och lathet och aktivera Peter-principen där allt som kan gå fel går fel, vilket ofta utlöser katastrofala förluster.

Dödliga vanor

Låt oss sammanfatta 10 av dessa dödliga vanor.

Övervridning: Varje installation måste stå på sina egna meriter och uppfylla en uppsättning regler som stöder vårt beslut att ta risk. Alltför ofta blir adrenalinrushen från marknadseksponering den primära motivatören, vilket får destruktiva handlare att öppna positioner bara för rusan att vinna eller förlora. Denna vana är särskilt skadlig efter att en serie slumpmässiga vinnare hypnotiserar dessa människor att tro att de är oöverkomliga.

Spela heta tips: De bästa positionerna följer en checklista över egenskaper som måste uppfyllas innan de går in på marknaden. Denna process kräver avsevärda ansträngningar, vilket får svaga kvalificerade näringsidkare att dike det krävda arbetet och ta heta tips från finansiella medier, Twitter eller chattrum. Dessa skådespelar fungerar sällan och är särskilt riskabla eftersom näringsidkaren inte förstår installationen och inte vet när han ska sälja om det går bra.

Overleveraging: Mäklarkonton har inbyggd marginalkapacitet som lockar destruktiva handlare som malar till lågan, men det kan ta år att lära sig när man använder marginalen och hur man använder den på rätt sätt. Under tiden kastar dessa människor pengar på marknaden genom att använda marginal för att maximera alla möjliga positioner där hög risk kan utlösa karriäravslutande förluster.

Fördubbla och tredubbla ner: Destruktiva handlare lär sig snabbt att de kan sänka sin kostnadsbas genom att lägga till att förlora positioner. Det känns bra och naturligt eftersom de är blinda för risken för att en säkerhet rör sig mot dem i veckor eller månader i taget. Förvärrar de de tror på mantraet att en förlust inte är en förlust förrän handeln är bokad, när i själva verket varje fästing mot din position sänker ditt eget kapital.

Lita på känslor: Handlare kan välja att lära sig spelet genom en pedagogisk process eller bara känna sig framåt genom att reagera känslomässigt på det sista ljudbiten eller prisschemat. Rädsla för att missa flytten tar absolut kontroll i det här scenariot och suger handlaren till exponering vid värsta tider då alla andra redan har tagit sina pengar och gått hem.

Behovet av att ha rätt: Om ditt liv borta från finansmarknaderna inte går bra, bör du inte handla, eftersom problem i ditt personliga liv kommer att blöda in i ditt resultat och resultat. Detta gäller särskilt med empowermentfrågor, som väcker en ohälsosam önskan att ha rätt i alla situationer. Denna undermedvetna kraft förvandlar varje position till en folkomröstning om egenvärde i motsats till en tankeväckande satsning på högre eller lägre priser.

Intäkter Intäkter: Destruktiva handlare älskar att spela marknadskasinot under intäktsäsongen när värdepapper kan flytta 10% till 20% över natten, i reaktion på kvartalsresultat. De lägger stora satsningar inför dessa rapporter, och att tro att vägen till rikedom kräver en serie binära resultat i motsats till att bygga rikedom en fästning i taget. Det är därför högkvalificerade handlare lägger ut inkomstrapporter, såvida de inte vet hur de kan minska risken genom alternativspel.

Fighting the Trend: Financial legend Martin Zweig berättade för oss "trenden är din vän" i hans klassiker 1986 Winning on Wall Street, men destruktiva handlare har fortfarande inte fått meddelandet. Dessa människor säljer rutinmässigt kort på nya höjder eftersom säkerheten måste falla eller gå långt på nya låger eftersom det har blivit för billigt . I båda fallen förstår de inte att trenderna kan fortsätta mycket längre än väntat och överträffa långt bortom konstgjorda prismål.

Skylla spelet: Destruktiva handlare skyller alla utom sig för att förlora pengar. Marknadsskapare och specialister tog skylden för 20 år sedan, medan höghastighetshandelsalgoritmer (HFT) och centralbankmanipulationer är stora skyldiga i vår moderna miljö. Inte överraskande sträcker sig denna inställning alltid in i deras personliga liv, med föräldrar, makar, barn och chefer som går ihop för att göra sina liv eländiga.

Har ingen utgångsplan: Du vet inte när du ska ta vinsten eller förlusten om du inte har en exitplan. Det är obegripligt för en välutbildad handlare att vem som helst skulle spela de finansiella marknaderna med öppna risker, utan att veta när man ska boka en handel och gå vidare till nästa position. Men detta händer varje dag med den destruktiva näringsidkaren, som innehar en position tills en känslomässig brytpunkt tvingar en utgång.

Poängen

Marknadsaktörerna väljer mellan en långsam och svår upptäcktsväg genom utbildning, observation och mentorskap, eller tar den lata vägen och utvecklar alla slags dödliga vanor som så småningom leder till katastrofala förluster.