Förklara stigande räntesatser och fastigheter till kunder

På en dynamisk fri marknad tävlar långivare - oavsett om de stöds av staten eller privatiseras - om bostadsköparnas verksamhet, som driver upp eller ner den genomsnittliga månatliga räntan på hypotekslån. Baserat på korrigerade bostadspriser, stramare kreditstandarder och ett sjunkande överskott av osålda bostäder har den genomsnittliga räntan på 30-åriga fasta inteckningar förblivit nära historiska låga priser.

Dagens hypoteksräntor håller sig nära 4%, men en ökning till 5% inom överskådlig framtid är helt möjlig. I själva verket är det givet med tanke på att det finns en starkare ekonomi under 2017. Men stigande hypoteksräntor är ingenting att frukta och kunskap om ämnet kommer att underlätta bostadsmarknadsaktörernas rädsla. Det är viktigt för aktörerna på bostadsmarknaden att förstå stigande hypoteksräntor eftersom de påverkar nästan alla aspekter av att köpa ett hem. (För mer från denna författare, se: Fastighetsuthyrning för pensionsinkomster och byggnadsförmögenhet .)

Stigande räntesatser och husköpare

I fastighetsbranschen säger konventionell visdom att stigande räntor gör det svårare att köpa eller sälja ett hem och sänkande räntor underlättar köp och försäljning.

Till exempel, om Johnny Home Buyer vill ha en 4% -ränta på en 30-årig fast inteckning på ett hem värt $ 400 000, skulle hans månatliga inteckning betalas till 1 900 $. Men om Johnny bara kvalificerade sig för en ränta på 5% på en 30-årig fast inteckning skulle hans månatliga betalning öka till $ 2.138. En ränteökning på 1% höjer Johnny's betalning med 238 $, eller ungefär 13%. Så, vad betyder detta för husköpare?

Ur ett husköpers perspektiv, när hypoteksräntorna ökar, minskar prisvärdet. I det ovannämnda vill Johnny Home Buyer kvalificera sig för en inteckning på $ 400 000 till 4% ränta, men med 5% ränta kan långivare bara erbjuda Johnny ett lån på $ 355 000 baserat på hans kvalifikationer. En ökning med 1% i inteckningslån minskar Johnny köpkraft med 45 000 dollar.

Innan den stora lågkonjunkturen, under toppen av hypotekslånet i subprime, skulle Johnny Home Buyer ha kunnat "kvalificera" sig för den $ 400 000 inteckning han ville ha. Men för att sötra affären skulle en subprime-långivare ha erbjudit Johnny en justerbar ränta på 2% under de första fem åren. Efter fem år är Johnny dock på kroken för minst 7% ränta, kanske mer om räntorna ökar.

Stigande räntesatser och säljare

Stigande hypoteksräntor påverkar också säljare, dock på olika sätt. Till exempel, om Jill vill sälja sitt hus för $ 400 000, är ​​hon mer än välkommen att lista sitt hem till det priset. På grund av stigande räntor kan potentiella köpare emellertid endast ha råd med Jills hem på 355 000 dollar. Omöjligt kan hon fortfarande tjäna på försäljningen, men bara en ökning av hypoteksräntorna med 1% minskar marknadsvärdet för Jills hem med cirka 45 000 dollar. Hennes vinst kommer att bero på hur väl hon spelar marknaden. I huvudsak, om räntorna skulle stiga mycket snabbt, skulle det bromsa på bostadsmiljön. (För mer från den här författaren, se: Seasons Impact Real Estate More than You Think .)

Stigande räntesatser och fastighetsvärde

Stigande räntor har en mycket märkbar effekt på köpare och säljare. Hypotetiska situationer bevisar att fastighetsvärde och bostadspriser direkt korrelerar med hypoteksräntor, men det som ligger till grund för båda scenarierna är ekonomins hälsa.

Om ekonomin växer tillräckligt snabbt kommer stigande hypoteksräntor inte att få så stor effekt på fastighetsvärdet och bostadspriserna. Om till exempel hypoteksräntorna ökar en punkt ökar månatliga betalningar 238 $. En stark ekonomi tillåter dock arbetsgivare att höja lönerna tillräckligt för att kompensera för den stigande räntan. Så länge ekonomin fortsätter att växa, och vi fortsätter att se jobbstillväxt och löneökning, bör en höjning av räntorna inte förlora bostadsmarknaden.

Stigande räntesatser och investeringar i fastigheter

När hypoteksräntorna stiger kan effekten på fastighetsinvesteringar vara positiv. Marknaden för hyresfastigheter kommer att öka eftersom färre människor kan kvalificera sig för inteckningar. Som sagt, stigande räntesatser sänker priserna, så det kan ibland vara bättre att köpa under en stigande räntemiljö.

I takt med att räntorna stiger kommer färre fastighetstransaktioner att ske eftersom utlåningsstandarderna blir stramare. Således kommer fler människor att behöva hyra fastigheter tills de har råd med en inteckning. En 1% ökning av intresset för en investerare kan förvandlas till ett resultatfall på rätt bostadsmarknad.

Slutsats: Köp eller sälj?

Att köpa ett hem när hypoteksräntorna stiger är ingenting att frukta. Ur historisk synvinkel är en hypoteksränta på 5% fortfarande anmärkningsvärt låg. Och en inteckning idag med en fast ränta för de kommande 30 åren är fortfarande betydligt billigare än historiska jämförelser, vilket framgår av uppgifter från hypotekslångivaren Freddie Mac. Det årliga genomsnittet för 30-åriga fastighetslåneräntor har inte nått 5% sedan 2009. Vid början av den stora lågkonjunkturen 2006 var den genomsnittliga inteckningskursen 6, 41%. Tio år tidigare 1996 var den genomsnittliga inteckningskursen 7, 81% och 10 år tidigare än 1986 1986 var den genomsnittliga inteckningskursen 10, 19%.

Räntesatser som kvarstår nära historiska lågheter är bra för köpare och dagens marknad återspeglar några av de billigaste skulderna som en husköpare kommer att kunna uppnå på marknaden. Det viktigaste är att hitta rätt inteckning beror på att du får rätt råd från en erfaren fastighetsekspert som personligen äger många fastigheter och har genomfört många fastighetsförsäljningar för andra. Att arbeta med en expert gör det möjligt för potentiella investerare att känna sig mer kunniga, säkra och säkra med sina ekonomiska beslut. (För mer från denna författare, se: 8 frågor att ställa innan du hanterar hyresfastigheter .)

För mer information om stigande räntor och bostadsmarknaden kan du ladda ner whitepaper: Köpa ett hem i en stigande räntesatsmiljö . Ryan Boykin är grundare av Atlas Real Estate Group , ett Denver-baserat fullserviceföretag.