kristallisering
Kristallisation är försäljning av ett värdepapper för att utlösa kapitalvinster eller förluster. När det finns en realisationsvinst eller -förlust gäller investeringsskatt för intäkterna.
Bryta ner kristallisation
När en investerare köper en kapitaltillgång, innebär en ökning (eller minskning) av värdet på värdepapperet inte en vinst (eller förlust). Investeraren kan endast kräva en vinst (eller förlust) efter att han har sålt säkerheten. Att sälja värdepapperen med vinst kallas att kristallisera en kapitalvinst.
Tänk på en investerare, Smith, som köper 100 aktier i Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) den 13 oktober 2016 för 65, 35 dollar. Aktien har ökat stadigt sedan han köpte den och den 18 september 2017 var $ 187, 55. Tills Smith säljer aktien kan han inte kristallisera vinsten från ökningen eller säga att han gjorde vinst. Om han bestämmer sig för att sälja aktien för $ 187, 55 kommer hans realisationsvinst att vara ($ 187, 55 - 65, 35 $) x 100 aktier = 12 220 dollar. I det här fallet har han kristalliserat 12 220 $ realisationsvinster.
Smith kanske inte kommer att njuta av sin lycka för länge sedan kapitalvinster beskattas. Från och med 2017 är kapitalvinstskatten på en kortfristig investering lika med en investerares vanliga inkomstskattesats. Långtidsskattesats för kapitalvinster, beroende på vilken marginalskatt som en investerare faller i, ligger mellan 0% och 20%. Förutsatt att Smiths årliga inkomst för 2017 är $ 120 000, betyder det att han faller i den 28% marginella inkomstskatten, och därför kommer kapitalvinsternavgift på hans NVDA-vinst att vara 15%. I slutet av skatteåret kommer han att betala 15% x 12, 220 $ = 1 833 $.
Kapitalförluster kan användas för att kompensera vissa eller alla realisationsvinster. Om Smith hade 700 aktier i Transocean Ltd. (NYSE: RIG) som han köpte för 15, 80 dollar per aktie för ett år sedan, men nu handlar på kapitalmarknaderna för 7, 30 dollar per aktie, kan han kristallisera kapitalförlusten på investeringen för att kompensera kapitalet vinster på NVDA för att sänka skatten på kapitalvinster. Om han säljer RIG, kommer han att kristallisera förluster på ($ 15, 80 - $ 7, 30) x 700 = $ 5 950. I stället för att rapportera en realisationsvinst på 12 220 USD kan Smith istället rapportera en vinst på 12, 220 $ - 5 950 $ = 6, 270 $. Eftersom han har använt sin kristalliserade kapitalförlust för att kompensera sin vinst, kommer hans kapitalvinstskatt att vara 15% x 6 270 $ = 940, 50 $.
Kristallisationsstrategier
Kristallisation kan användas som en strategi för att sälja och köpa aktier nästan omedelbart för att öka eller minska bokfört värde. Ett exempel på detta inträffar när en investerare måste ta en kapitalförlust för en viss aktie men ändå tror att aktien kommer att stiga. Således skulle han / hon kristallisera pappersförlusten genom att sälja beståndet och återköpa det direkt. I vårt exempel ovan sålde Smith sina RIG-aktier för en kapitalförlust för att minska hans skattemässiga skatteskuld. Om Smith tror att aktien fortfarande har potential att öka i värde, kan han åter köpa den för sin portfölj.
Att kristallisera en skatteförlust är inte ett problem. Det du gör efter kristallisation kan dock vara ett problem. De flesta skattebyråer har förordningar (som tvättförsäljningsregeln) för att förhindra att man tappar kapital på något tvivelaktigt sätt. I USA och Kanada kan till exempel en investerare inte kräva en skattemässig förlust om han köper tillbaka aktierna inom 30 dagar efter kristallisering av en förlust från samma aktier. Efter exemplet ovan kommer Smith att behöva köpa tillbaka Transocean-aktier efter 30 dagar.
Kapitalförluster som har kristalliserats kan överföras på obestämd tid. Kapitalförlusten kan användas för att kompensera realiserade vinster och sänka den ordinarie inkomstskatten (upp till 3 000 USD per år) under efterföljande år. Till exempel kan en investerare som kristalliserar 20 000 dollar kapitalförlust tillämpa detta på sin kristalliserade $ 5 000 kapitalvinst. Eftersom hon fortfarande kommer att ha 15 000 dollar efter att ha minskat sin kapitalvinstskatt till noll kan hon använda upp till 3 000 dollar för att också sänka sin vanliga inkomstskatt. Till exempel, om hennes årliga inkomst för året är $ 85.000, kommer hon bara att beskattas på $ 85.000 - $ 3.000 = $ 82.000. De återstående $ 12 000 i kristalliserade förluster kan användas under följande år på samma sätt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.